互联网金融背景下中小型食品企业融资策略

□文/周 莹

（南宁学院 广西·南宁）

［提要］ 在高速率、开放式互联网技术影响下，我国社会经济发展进入新时期，中小型食品企业开始向互联网营销模式转型。本文结合广西中小型食品企业在互联网金融背景下的发展特点，提出中小型食品企业融资策略。

互联网金融时代扩展了中小食品企业的融资途径，选择高效的融资方法能够有效解决中小食品企业面临的融资难题。

一、互联网金融背景下中小型食品企业发展特点

（一）中小型食品企业经营流程。我国食品企业以中小型企业规模为主，如广西地区，实际经营分为原材料购入-加工包装-市场流通等多个环节，互联网金融背景下食品企业与物流运营商建立合作关系，通过网络电子营销平台，根据用户需求将商品发往全国各地。不同的经营环节采用的资金周转方式不同，通过加工生产清除库存，在市场经营阶段卖出商品，企业获得的经营利润与生产、营销策略密切相关。在互联网金融背景下，需要促进生产与销售一体化发展，要求在中小型企业运营阶段具备充足的资金作为辅助，避免出现资金缺口。一部分食品企业采用先贷后款的方式，在实际经营阶段存在应收账款占用资金的现象，企业陷入经营困境，受到市场环境的影响，食品企业面临较高的存货压力，不利于企业的稳定运营。

（二）中小型食品企业发展特征。互联网金融背景下，中小型食品企业存在复杂化、多级性的发展特点，食品企业的供应链体系中涵盖的企业数量较多，与材料供应商、经销商存在合作关系，电子营销平台的构建不仅拓展了中小型食品企业的营销渠道，还能够与物流公司建立合作关系，向终端客户提供优质的商品服务。在企业融资决策制定的过程中，首先需要了解企业之间的供需关系，同一食品企业可以从多个供应商获取生产材料，产销关系十分复杂。近年来，广西区域中小型食品企业发展呈现出专业化、模块化的特点，合作企业数量不断增长，借助网络信息平台打造层层分布式网络结构，让企业之间的供应关系向着多极化转型。在这一基础上，中小型食品企业融资模式的选择需要考虑多方市场因素的影响。

（三）中小型食品企业融资引入方式。中小型食品企业融资的核心是确保企业生产经营的稳定性，提高企业的经济效益，为企业提供充足的资金作为支持，在这一发展形势下选择合适的融资方式至关重要。利用互联网技术进行市场调研，通过合理的信息披露，提高企业的信用等级，让食品企业能够获得更多的融资机会，保证企业经营管理过程中的资金运作效率。互联网金融背景下，中小型食品企业采用的融资模式与传统融资方式相比，能够将核心企业与具备融资需求的食品企业进行有机结合，纳入到整个市场供应链体系中。商业银行由一对一的系统考量，变为与食品企业一对多的评价关系，在实现企业融资后营造材料供应商、食品经销商、食品生产企业合作共赢的发展局面，不仅能够提高融资效果，还能够扩大融资规模，为中小型食品企业的转型发展创造有利条件。

二、互联网金融背景下中小型食品企业融资策略

中小型食品企业的经营规模有限，企业内部劳动力资源较少，在互联网金融背景下中小型食品企业采用的融资方式主要分为电商小贷融资、众筹平台融资、网贷平台融资等。

（一）中小型食品企业常见融资模式

1、电商融资。电商小贷融资是逐渐兴起的一种网络融资方式，以电商平台为基础，建立包括小贷公司、企业客户、电商小贷等企业机构的融资平台，通过数据分析向中小型食品公司提供小额网络贷款。阿里巴巴、京东等备受欢迎的电商平台，都是通过电商与金融进行有机结合开放线上贷款，阿里小贷能够为中小型食品企业提供50 万元以下的贷款业务，互联网金融背景下借助网络开放性、便捷性的发展特点，为中小型食品企业提供有效的贷款服务，缓解当前中小型企业在经营发展过程中面临的融资难题。

2、众筹融资。众筹平台融资能够充分发挥出互联网融资平台的协同性作用，融资者能够通过融资平台，以集体预售的形式向网络贷款人筹集资金，众筹平台作为网络平台融资机构，能够发挥出系统媒介作用。根据项目发起人的融资需求和投资人的资金扶持意向，加强双方的沟通联系，中小型食品企业通过网络途径借助众筹平台向投资者展示当前的项目设计方案，吸引更多有能力的投资者主动向食品企业提供资金，拓展中小型食品企业融资途径。

3、网贷融资。P2P 网贷平台融资是以互联网为基础，保障投资者与贷款人之间有效的资金流通，是一种针对个人与个人之间的贷款服务，两者的借贷关系能够突破传统借贷方式时间与空间的限制。整个借贷操作过程不需要通过金融机构作为周转，资金支付过程更加便捷、灵活，能够避免金融机构贷款提出的利息支付额度，有效降低中小型食品企业的融资成本。近年来，我国在互联网金融背景下提出的P2P网贷形式变得更加多元化，结合中小型企业的发展需求，持续进行借贷方式改进与创新，但需要注意的是，通过网贷平台融资面临一定的风险与挑战，企业需要熟练掌握相关的法律规定，保护自身的合法权益。

4、第三方支付平台融资。第三方支付平台以独立金融机构的身份存在，通常与银联或网联进行业务对接，具备良好的金融信誉，能够建立新型的网络支付体系，保障交易双方的合法权益。近年来，以支付宝、财付通为首的第三方支付平台逐渐兴起，为中小型食品企业提供便捷的融资途径，中小型食品企业需要根据企业当前的财务状况和未来的发展方向，选择适合自己的融资方式。结合市场数据分析不同融资途径面临的风险问题，在企业经营发展阶段获得充足的资金作为支持，同时能够在出现融资纠纷时寻求法律庇护。

（二）中小型食品企业融资策略

1、融资方向。从私募与上市的角度分析中小型食品企业的融资方向，私募融资是近年来在我国广受关注的融资手段，与资本市场股票发行的公募融资方式相比，私募融资更加适合中小型专业投资机构提供的融资服务。股票发行需要按照交易所的流通规则，主动接受群众的社会监督，而私募融资主要面向与中小型食品企业经营发展相关的上下游企业范围提供融资。近年来，私募投资机构正在不断拓展，投资范围不仅包括企业经营过程中的风险投资，还能够在企业上市前提供资金支持。上市前期的私募融资主要服务对象为具有较强市场竞争力的优质企业，通过注入资金的方式改善企业内部的治理结构，促进企业的高速稳定发展，并顺利达成上市目标。企业上市后，企业的市场业绩得到大幅度提升，投资者凭借资本流通性的发展特点获取经济收益，中小型食品企业在融资方案制定过程中，要结合企业的实际情况，从时间、成本和资金等多个角度进行充分考量，通过不同融资方式的对比分析，判断企业能够获得的市场价值。中小型食品企业的资金筹集量小，上市融资的成本较高，私募融资能够获得的资本金额较低，可以与知名度较高的战略投资者建立合作关系，为企业的持续稳定发展提供帮助。中小型食品企业正处于高速发展的关键时期，一些财务指标即将达到交易所上市要求的食品企业，可以采用私募融资后上市的方式进入资本市场，不仅能够降低融资成本，还能够迅速将获取的资金投入到企业项目经营中，为后续企业上市奠定基础。

2、融资方式。一般情况下，融资方式分为债权融资和股权融资两种。债权融资是通过出售债券的方式获得资金，主要融资对象为银行，债券类型包括其他企业债券、金融债券等。融资的过程是获取企业债权的过程，达成融资意向后融资者将成为企业的债权人，按照合同中的利率分配规则收取利息，到达融资期限后收回本金。债券融资以银行借贷为主，企业通过抵押担保的方式获得贷款，解决当前食品企业发展过程中面临的资金困境。股权融资要求投资者通过购买企业股票和货币资金等方式进入企业成为企业股东，合法享有股东的权利与义务。股权融资不能随意抽回投资，主要是通过股权分红获得经济利益，当中小型食品企业面临破产清算时，股东需要承担投资损失，与债券融资相比，股权融资面临较高的投资风险。

3、融资来源。融资对象分为战略投资者和金融投资者。战略投资者的投资方向不止包括中小型食品企业，还将相关行业企业纳入到投资体系，融资企业在降低财务风险的同时获得投资者的技术支持，能够提高自身的行业地位和行业信誉。投资者可以从技术、业务等方面向食品企业提供帮助，让企业获得更高的经济利润。战略投资者与传统的金融投资者相比，投资期限更长，投资意向与企业整体发展战略相契合，不会盲目追求短期财务回报，会从市场环境、企业生产规模和企业经济成本等多方面进行综合考量。我国企业发展吸引了许多外国战略投资者介入到企业内部管理，例如，统一与完达山乳业合作，向企业派驻总经理参与企业内部管理。

三、互联网金融背景下企业融资产品设计方向

中小型食品企业的生产经营流程主要分为采购、生产与销售三个阶段，在此基础上分析不同阶段融资产品的设计方向，选择合适的融资模式。

（一）采购阶段融资方向。在采购阶段通常选择预付款融资，原材料采购是中小食品企业生产与营销的前期准备阶段，传统的融资方式主要以银行贷款和资金透支为主。互联网金融背景下，中小食品企业开始逐渐意识到预付款融资模式的重要性，通过企业公开宣传商品生产设计方案，具备购买意向的需求者会提供一部分资金作为支持。预付款融资作为商品融资的重要手段，以未来生产的商品与当前消费者进行货币交换，避免中小食品企业在传统经营过程中受企业信誉等级的影响无法向银行申请足额的经营资金。

（二）生产阶段融资方向。中小食品企业在生产阶段，企业存货和固定资产会占用一部分生产资金，为了保障生产的稳定进行，许多中小食品企业选择自有设备抵押贷款的方式获取融资支持。互联网金融背景下，在保留原有融资方式的同时，还可以通过提供存货单据、原材料单据进行动产质押融资，动产质押融资要求中小食品企业将个人的货物资产放置在银行指定的仓库中，在获得商业银行认可下获得仓库开具的仓单，银行按照一定的货物价值比例向中小型食品企业发放贷款。动产质押融资模式能够充分发挥出中小型食品企业存货、半成品和现有资产的融资作用，确保企业生产的稳定进行，实现企业内部信息的透明化、公开化。

（三）营销阶段融资方向。中小型食品企业在商品销售阶段，传统的赊销方式无法及时获取资金支持，企业在营销阶段提出了更高的资金需求，在互联网金融背景下，通过应收账款融资的方式，在中小食品企业商品交易过程中获得核心企业的应收账款。应收账款额度具有准确性、稳定性的特点，企业采用质押和转让等方式，从商业银行获得应收账款资金。在完成商品销售后进行资金回笼，向商业银行支付信贷资金，应收账款融资属于资金流转的过程，能够有效避免营销阶段中小型食品企业流动资金不足问题。

综上，我国食品行业以中小型企业为主，融资问题一直是制约中小食品企业发展的重要因素，由于中小食品企业拥有的资金有限，需要走对外融资途径，实现产业与资本的有机结合。在融资分析阶段，通过人工智能技术、大数据技术的有效应用，对市场信息和企业经营信息进行综合加工与处理，准备充足的融资材料，结合当前企业的财务状况和企业未来的发展规划，吸引更多的市场投资者，解决企业发展过程中存在的流动资金不足问题。