财务视角下集团对子公司的风险管控思考

杜丽梅

（泸州阜阳投资集团有限公司 四川泸州 646200）

在我国经济快速发展下，集团企业如何在市场中提升自身的竞争力，获得更多经济效益，是当前集团企业发展中面临的难题。集团企业在运营中因为子公司出现财务风险、经营风险，会对母公司的经营产生负面影响。为解决这一问题，集团企业需要主动控制子公司的风险，为集团企业发展创建安全、稳定的经营环境，以提升企业综合管理水平。

一、集团企业母公司与子公司的财务关系

集团企业的运营是以母公司为中心，以子公司为辅助，在相同目标与统一章程的引导下，共同运作与发展，以实现提升集团企业经济效益的目的。一般来讲，集团企业的经营范围较广，拥有比较雄厚的资金，为了规范各项工作流程，母公司需要发挥带头作用，根据子公司经营管理的需求进行资源的分配，以推动各项工作顺利进行。集团企业中子公司虽然具备独立的法人资格，能够承担相应的民事责任，但是在经营发展中仍然会受到母公司的约束。也就是说，子公司在运营的过程中，不仅要发展自身的规模、经营范围，还要为集团企业战略目标服务，实现集团企业长远发展的目标。由此可见，子公司与母公司具有控股、隶属关系，在经营发展中应保持统一战略层面高度，通过共同发展、共同运行的方式，提升自身经营管理水平，创造更多的经济效益与社会效益。子公司与母公司在财务管理方面也具有十分紧密的关系，子公司的资产作为集团企业资产的一部分，是集团企业发展的重点。母公司控制子公司财务的方式，可以为集团企业了解子公司资产情况提供参考，对集团企业长远稳定发展具有重要意义。

二、子公司财务管控模式

第一，集权型财务管控模式。集权型财务管控模式是以母公司为核心，对子公司的财务活动进行集中管理与控制。集团企业若是利用这一模式进行管理，需要建立资金集中管理平台，通过统一拨付资金的方式，对集团企业的资金进行控制。这一财务管控模式的运用，为集团企业了解子公司财务情况提供保障，防止出现资源浪费或者资金闲置的问题，是促使子公司与母公司共同发展的有效手段。

第二，分权型财务管控模式。分权型财务管控模式为子公司的经营、发展提供更多的自由，子公司可以根据自身的经济业务需求，灵活分配资金，满足经营发展需求的同时，为集团企业创造更多的经济效益。这一管理模式的运用，充分调动子公司的积极性，使子公司负责人拥有更多的资源支配权，为应对市场风险、提升经营管理水平奠定坚实的基础。这一管理模式虽然对子公司发展有一定的积极作用，但是无法使集团企业了解子公司的运营情况，会对集团企业资金管理、分配等工作的开展产生一些影响。

第三，混合型财务管控模式。为更好地管理子公司，使子公司产生积极发展的动力，部分集团企业会采用混合型财务管控方式开展工作，立足集团企业总体财务目标，结合集团企业的组织机构与分工，对财务管理模式进行优化，通过对关键点的控制发挥集团与分权财务管控模式的优势，使集团企业得到更好的发展。

三、目前集团对子公司财务管控存在的风险

（一）组织结构风险

在集团企业经营中公司治理十分重要，它是提升母公司、子公司运营管理水平的关键因素，也是提升集团企业竞争力的核心要素。当前部分集团企业并没有意识到公司治理的重要性，忽略对组织结构的整合优化，导致无法保证各项工作实施效果，增加经营风险。通过对集团企业经营管理情况的分析发现，子公司与母公司没有统一的财务管理制度，无法为母公司控制子公司的风险提供依据，为两者管理工作的开展增加难度。由于缺乏完善的组织结构，企业管理工作出现权责不清、制度不完善的问题，这是当前工作中必须解决的问题。

（二）财务信息风险

集团企业涉及的子公司较多，且子公司分布广、业务复杂，为母公司与子公司信息互动工作带来一些困难，无法为财务资源共享提供支持，影响后续工作实施效果。部分子公司为了应对母公司的考核要求，会为母公司提供一些虚假的财务信息，无法为母公司了解子公司情况提供参考，增加财务管控难度。长此以往，会对母公司、子公司运营产生较大的影响，不利于集团企业稳定发展。

（三）资金风险

在集团子公司运营中，普遍存在资金风险，是影响集团企业内部稳定的关键因素。造成企业资金风险的因素有很多，如企业融资、投资等。在企业运营的过程中会产生投资或者融资的需求，若是经营管理不当就会产生一些问题，无法保证企业运营的稳定。如部分企业为了拓展自身的经营范围，会采用投资的方式获得更多市场份额，以满足自身发展需求。虽然项目投资可以提升企业的经济效益，但是投资者对投资项目的了解不全面，会出现盲目投资的情况。这一现象的出现，增加了子公司财务管理难度，无法保证企业内部资金的稳定，会影响其他业务实施进度及效果。

四、财务视角下集团对子公司风险管控存在的不足

（一）缺乏风险意识

集团企业的财务管理工作十分重要，是维护母公司与子公司稳定的关键。当前我国集团企业处于行业发展最前端，具有市场份额多、经营范围广、资金充足的优势，但部分企业存在风险控制意识不足的情况。集团企业管理者的思想观念不同，所以采用了不同的风险管控模式。如部分集团企业采用分权财务管控手段开展工作，虽然为子公司运营提供独立分配资金的权力，但是没有对此建立风险管控机制，无法对子公司资金使用风险进行控制，无法保证子公司决策、资金使用的合理性。这一现象在集团企业管理中普遍存在，由于风险意识不足，无法及时控制子公司存在的风险，影响集团企业经营发展。

（二）内部控制不到位

集团企业内部控制工作的开展，促使企业财务管理、风险防范等工作规范化开展，减少经营风险发生的概率。通过对集团企业内部控制工作情况的分析，发现部分管理层没有认识到内部控制工作的重要性，忽略内部控制机制的建设与完善，不能为集团企业可持续发展提供稳定的环境。集团企业对子公司进行风险管控的过程中，需要以母公司、子公司的实际经营管理情况为基础，通过完善内部控制制度的建设，约束各个环节工作人员的行为，提升财务管理工作效果。由于集团企业内部控制制度的缺失，不能为风险控制工作开展提供保证，影响风险管理效果。

（三）信息化建设水平低

集团企业对子公司进行风险防控时，需要借助信息技术手段，利用信息系统或者财务信息化管理平台进行财务信息共享，以提升集团企业财务管理水平，使子公司与母公司共同发展。当前集团企业将发展的重点放在成本与效益上，对信息化建设的投入不足，不能为子公司、母公司资源共享提供支持。由于集团企业重视程度不高，信息化建设水平仍停留在初始阶段，不利于集团企业风险控制与经营管理工作开展。

（四）风险管理人员缺失

集团对子公司进行风险管控的过程中，需要建立一支专业的风险管理队伍。该队伍要对子公司存在的风险进行管理，为集团企业发展创建稳定的经营环境。由于部分集团企业缺乏风险防范意识，忽略风险管理人员队伍的建设，因此严重影响风险防范与控制效果。当前部分财务风险管理人员在岗位工作中出现无法识别风险、落实财务管控制度的情况，不能及时发现子公司存在的财务风险，影响企业经营与管理效果。

（五）担保控制不合理

筹资担保是集团企业发展的一种模式，子公司为了拓展经营范围，采用相互担保的方式，以推动集团企业业务工作顺利进行。如某集团企业的子公司为了获得更多的资金，向金融机构申请贷款以满足经营发展需求。金融机构为了降低风险，预防子公司不能按时偿还债务的问题出现，会要求子公司向其提供担保人，集团企业就是主要的担保人。若是后续子公司因为财务问题无法按时偿还债务，那么金融机构就会直接向担保人提出偿还债务的要求。这一情况的出现，对母公司与子公司财务管理会产生巨大的影响。

五、财务视角下集团管控子公司风险的对策

（一）加强对子公司的监管

在子公司经营管理中，因为各种因素会产生较多类型的风险。如果不加以控制，就会对集团企业发展造成较大影响，不能提升集团企业核心竞争力。为提升子公司的经营管理水平，促使子公司更加稳定、长远地发展，母公司要提升风险意识，对子公司的经济业务等进行动态跟踪与监督，要求子公司根据集团企业发展需求开展工作，提升自身经济效益的同时，为实现集团企业战略目标做出贡献。

在财务管控工作中，集团企业可以根据自身情况选择不同的管控模式，为子公司发展提供良好的环境。首先，对于全资子公司，集团企业可以采用集权管理模式控制子公司的资源，将集团企业的资金有机整合，为控制子公司风险做好铺垫。运用集权管理模式对子公司的经济业务进行全过程管理，可以保证集团企业各项规章制度的执行情况，为财务风险防范工作的开展奠定坚实的基础。其次，对于资金量少或者规模小的子公司，采用混合管理模式控制子公司资金的同时，给予子公司一定的资金支配权限，为子公司长远发展提供基础保障。

在资金风险防范工作中还应建立风险预警机制，对子公司运营中可能出现的风险进行识别、评价与控制，要求子公司根据集团企业的要求开展工作，以规范财务管理工作流程，提升集团企业风险防范能力与控制水平，促使母公司、子公司稳定发展。

（二）提升内部控制效果

集团企业可以利用内部控制对子公司运营中产生的风险进行管控，防止子公司财务管理工作出现失控的情况。结合集团企业与子公司发展需求，建立内部控制制度，对子公司财务进行管控，优化企业集团内部控制范围与控制水平。

首先，建立内部控制环境。管理人员应根据内部控制要求，结合企业发展需求，建立内部控制计划，确定这一工作的要求与流程，内部控制人员应根据规章制度开展工作，为内部控制的执行与实施奠定坚实基础。

其次，基于内部控制建立配套规章制度。为了促使内部控制制度落地，提升规范发展意识，子公司应建立配套的规章制度，确定这一工作的主要负责人与工作范围，提升内部控制人员的责任意识，促使内部控制制度落地。

最后，利用内控绩效评价提升子公司对内部控制工作的重视。子公司风险防范工作的开展，需要子公司与集团企业共同努力，通过两者共同参与发挥内部控制的作用，促使集团企业管理工作更好地开展。为预防子公司不配合母公司的情况出现，集团企业应对内部控制效果进行评价与考核，了解子公司是否按照相关的要求进行内部控制工作。利用评价考核的方式发现内部控制工作存在的问题，并针对性地提出建议，解决子公司存在的财务问题，促使风险防范工作顺利进行。

（三）建立财务共享中心

集团企业应提升对信息化建设工作的重视，利用财务共享中心为子公司与母公司信息互动提供依据，强化各部门人员交流效果。财务共享中心的建设，避免出现信息孤岛问题，提升了财务部门工作效率与质量。为提升风险防范意识，集团企业可以利用大数据技术手段，构建业财沟通机制与业务监控机制，对子公司的业务、财务等进行全过程监管，减少财务问题对企业发展的影响。

例如，某集团企业为了提升企业竞争力，实现对子公司风险的管控，围绕“大管理、大数据、大集成、大共享”工作目标，按照“覆盖产业发展、业财一体管控”工作理念，构建了共享财务、业务财务、战略财务“三位一体”的财务管理体系，切实形成了“纵向到底、横向到边”的业务全流程管控，真正达到了“业务流程协同、信息数据共享”预期目的。在财务共享中心的支持下，强化财务管理工作效果与水平，解决以往企业经营发展中存在的问题。

（四）加强风险管理人员队伍建设

首先，做好人才招聘工作。集团企业根据风险管理岗位要求，面向社会与高校招聘具有风险管理经验与专业知识的人才，充实集团企业风险管理人才队伍，为子公司风险识别、评估、预防等工作的开展提供人员支持。

其次，组织业务技能培训。将风险管理存在的问题、解决措施等作为培训内容，对财务风险管理人员进行多方面的教育，提升财务风险管理人员的风险防范意识与控制意识，并主动参与岗位工作，实现自身价值，为集团企业控制子公司财务风险做好铺垫。

最后，利用绩效考核提升风险管理人员积极工作的意识。部分风险管理人员存在消极怠工的情况，不愿意参与风险控制工作。绩效考核工作的开展，能提升风险管理人员自我约束与控制意识，减少风险发生的概率，提升财务管理效果，提升集团企业风险防范与控制水平。

（五）控制担保行为

为降低子公司财务问题对集团企业的影响，集团企业要做好担保控制工作，避免因为子公司无法按时偿还债务，对企业资金链产生影响。这一工作可以从以下方面入手：第一，明确担保企业范围，提出相应的管理制度，集团子公司不可以对集团企业外的企业、个人提供借款与贷款担保。集团企业组织结构比较复杂，涉及较多类型的子公司，若是企业成员为其他人提供贷款担保，会增加财务管理风险不利于集团企业管理工作的开展。集团企业应提出硬性规定，增强子公司担保意识，为资金风险防范与控制工作的开展提供保障。第二，明确担保金额，避免出现超出集团企业承受能力的情况。为预防担保风险，集团企业可以根据子公司贷款金额与企业经营管理情况，确定担保标准，如不能超过集团企业净资产的5%，维护自身资产安全的同时，为子公司运营提供保障。

六、结语

综上所述，集团子公司财务管理模式有多种，不同财务管控模式具有不同的作用。为了加强对子公司财务风险控制效果，集团企业应提升集团的风险防范意识，利用内部控制与财务共享中心，实现对企业财务风险的防范，提升集团企业风险防范能力。同时，做好人才队伍建设工作，利用合理的担保行为，降低子公司财务风险发生的概率，促使集团企业长远稳定发展。