佳电股份、软控股份、中际旭创

佳电股份000922

央企背景的国内特种电机及3/4 代核电主泵/主氦风机隐形冠军。1）存量逻辑（能效升级）：受益电机能效升级带来的结构性成长过去，5 年收入/业绩CAGR18%/24%，未来3 年有望持续；2）增量逻辑（三代核电已批量化，四代批量化可期）：作为三代核电主泵及四代核电主氦风机龙头，当前已中标超7 亿元四代核电设备订单，占据75% 以上份额，将充分受益三代和四代核电发展；3）近期公司收购哈电动装，哈电动装主营业务为大中型交直流电机、核电主泵电机、核主泵等产品，在三代核电主冷却剂泵上占据国内主要份额，佳电股份此次收购哈电动装将圆满解决同业竞争事宜，同时可拓展在核电领域业务布局，显著增厚上市公司业绩。

国信证券

软控股份002073

公司发布2023 年半年度业绩预告，公司2023H1 实现归母净利润7800-9800 万元，同比+60.76%～101.98%，业绩高速增长，增长原因主要包括橡胶新材料业务、新能源行业智能装备业务增长明显，以及处置子公司青岛软控智能装备有限公司影响约1，833 万元。同时公司发布2023 年限制性股票激励计划（草案），2023/2024 年业绩目标剔除股份支付费用影响后为3.70/4.55 亿元，业绩目标较高，彰显信心。液体黄金轮胎推广超预期，公司液体黄金EVEC 胶目前产能7 万吨，2022 年下半年开始盈利，2023 年随产能利用率提升盈利能力将持续提升。下游轮胎企业纷纷扩产，公司下半年轮胎设备订单有望提升，明年增长可期。公司轮胎模具量利齐升，锂电设备业绩开始释放。盘锦伊科思23 年有望建成，24 年贡献增长。

中信建投

中际旭创300308

公司发布2023年中报业绩预告。公司上半年预计实现净利润5.5亿元-6.7亿元，同比增长11.69%-36.05%；扣非净利润5.2亿元-6.4亿元，同比增长17.3%-44.4%，公司业绩亮眼。公司核心业务盈利能力增强，主要受益于800G 等高端产品出货比重的逐渐增加以及持续降本增效，产品毛利率&净利润率进一步得到提升。

今年以来海外客户需求增长迅速，尤其AI 领域需求大超年初预期，公司800G 等新产品占据先发优势和较高份额，龙头地位巩固，预计今年下半年和明年800G 的出货量明显增加。此外，公司持续加大对新产品的研发布局，800G 和相关系列产品等已实现批量出货，1.6T 光模块和800G 硅光模块已开发成功并进入送测阶段，CPO（光电共封）技术和3D封装技术也在持续研发进程中。

天风证券

瑞鹄模具002997

公司为汽车模具老牌龙头，传统业务为汽车制造装备，包括汽车自动化产线+白车身模具，客户涵盖BBA/新势力/自主品牌的众多主流车企，2022年模具及检具/焊装自动化生产线营收为7.0亿/4.4亿元，同比+15.8%/+2.5%。同时，公司与奇瑞成立合资公司布局汽车轻量化零部件，包含一体化压铸、高压铸造，2023年开始放量，成为第二增长曲线。

公司2022年营收11.7亿元，同比+11.8%，净利润1.4亿元，同比+21.5%；2023 年上半年净利润0.85～0.95 亿元，同比+53.4%～71.5%。公司装备业务订单高增，2020/21/22年在手订单分别为20.2/24.6/30.3亿元，2023年上半年新接订单15亿元，同比+30%，目前在手订单35亿元（产线：模具约55：45），有力保障未来收入增长。轻量化业务绑定奇瑞/华为，成长路径清晰。

招商证券

东威科技688700

公司是PCB 電镀设备龙头，积极拓展复合铜箔制造及光伏电镀铜等新能源业务，实现真空磁控与水电镀设备一体化布局。23H1 公司营收4.99 亿/+21.16%，归母1.02 亿/+9.77%；单23Q2 营收2.65 亿/同比+21.99%/环比+13.2%，归母0.52 亿/同比-3.7%/环比+1.96%。2022年下半年锂电复合集流体概念走热，作为电池负极材料的复合铜箔逐渐引发市场关注，公司新产品磁控溅射镀膜设备于22 年12 月份成功交付，新能源设备产销两旺，助力营收及利润再创历史新高。目前复合集流体产业链尚不明晰，东威作为唯一大量生产复合铜箔水电镀设备的厂商，将持续保持行业先发优势。同时布局光伏电镀铜产业，研发的水平三合一电镀设备打破国外垄断。

国泰君安

中远海能600026

公司发布2023 年半年度业绩预增公告，预计上半年实现归母净利润25.6 亿元，同比+1510.1%，其中二季度实现归母净利润14.64 亿元，同比+993.16%；预计上半年实现扣非归母净利润22.3 亿元，同比+1367.10%，其中二季度实现扣非归母净利润13.46 亿元，同比+972.15%，业绩略超预期。公司实际业绩测算对应运价高于行业平均水平，凸显公司外贸油轮船队经营能力。上半年中国石油需求回升，美湾、巴西原油出口拉长平均运距，带动VLCC 运价整体保持高景气，同时3 月、6 月运价跳涨充分验证油运供给端紧张程度。公司科学研判市场走势、灵活布局全球船位，实现整体船队收益的提升。此外截至2023 年6 月31 日，美元对人民币汇率达7.26，预计汇兑收益小幅增厚二季度业绩。

安信证券

富创精密688409

公司为国内半导体设备精密零部件龙头，产品最高可用于7nm 制程，部分核心技术国际领先，产品进入境内外多个半导体设备头部企业。公司预告2023年上半年收入同环比快速增长，2023Q2 单季度实现营收4.8～5 亿元，同比+50.8%～+57.1%，环比+40.2%～+46%，同环比均有明显增长；Q2 归母净利润0.5～0.6 亿元，同比-15.2%～ +1.5%，环比+28.5%～+53.9%，环比恢复增长；23Q2 单季度公司业绩显著提升，收入端同环比均快速增长；利润端在一季度集中承压背景下，二季度实现环比显著增长，反映出公司订单明显改善，经营拐点已现。截至上半年，公司已在中国沈阳、南通、北京以及新加坡进行产能布局，按照规划，公司预计2023 年南通工厂可以释放30% 左右的产能，将为后续的业绩提升提供有力保障。

中信证券

水井坊600779

公司发布2023 年中报，2023 上半年实现营收15.3 亿元，同比-26.4%，实现归母净利润2.0 亿元，同比-45.2%；其中23Q2 实现营收6.7 亿元，同比+2.2%，实现归母净利润0.4 亿元，同比+508.9%，業绩整体符合市场预期。

2022 年新冠疫情对白酒行业动销产生负面影响，经销商和终端库存显著上升，为降低渠道库存和稳定价值链，23Q1 公司主动控货消化库存，导致上半年收入和利润端显著下滑；二季度以来，经销商和终端库存回到健康水平，库存压力充分释放。公司23Q2 收入端环比改善明显，得益于宏观经济逐步复苏，叠加当前库存恢复至合理水平，下半年动销加速改善可期；公司预期从第三季度开始营收端恢复双位数成长，并预计2023 年净利润与营业收入同比2022 年保持增长。

西南证券