企业投融资管理存在的问题及应对策略

2023-07-25赵成德

商场现代化 2023年9期

摘要：在市场经济体制快速变化的影响下，企业投融资管理所考虑的因素相对较多，所要面对的风险也越来越高，一旦企业产生不合理的管理决策，则可能对企业后期发展产生严重的负面影响。因此，当代企业一定要高度重视投融资管理，确保企业稳定发展。但是，现阶段企业在投融资管理环节中，存在一定的投融资结构不合理、融资渠道单一、投资调查分析不到位、投融资缺少目的性等一系列问题，增加了企业运营的风险。因而，企业必须采取有力措施处理投融资出现的问题，为企业的生存与发展构建平稳的环境。

关键词：企业投融资；问题；应对策略

当前，部分人员缺乏专业的管理能力使得企业的财务管理受到忽略，这种情况大大增加了企业的投资风险。另外，由于投融资管理体系的缺失，企业也面临着更大的挑战。许多管理者只关注眼前的利润而忽略了长期发展利益，为了构建一个更具有效率和可持续的投融资管理体系，必须从多个角度进行全面的投资规划。由于缺乏有效的法律法规支持，企业投融资规划缺乏科学依据，导致企业及其相关人员制定的投融资规划存在严重的不足从而不具备可操作性，影响了投融资的有效运作。为了有效地解决企业投融资管理中的问题，必须对当前的经济形势、政策、法律法规等因素进行全面的分析并采取有针对性的措施确保投融资计划的有效执行从而达到最佳的投融资效果，以实现企业更大的效益。

一、企业投融资管理的重要性

1.提升经济效益

企业应该将重点放在生产层面上，因为生产部门是企业的基础，是改善经济效率的重要因素之一，保证生产部门的高效运转是促进企业经济收益增长的关键。为了实现这一目标，企业必须大幅度增加生产资金的投入，这不仅会影响资金的分配和利用效率，还会直接影响企业商品的总体生产水平。此外，通过调整投资结构可以提高企业商品的收益并帮助企业更好地扩大资产。然而，一些企业在投资过程中没有合理配置财产导致投资资产质量较低无法满足企业的实际需求。当今企业面临着一个普遍的问题：盲目跟风。为了实现快速扩张，许多企业不顾自身承受力，过度投资经营，从而导致运营风险大幅提升。

2.有利于促进产业的优化升级

为了实现企业的可持续发展，调整投资结构至关重要，其中最核心的就是促进支柱产业的稳定增长，以缓解衰落的产业链带来的负面影响。因此，企业应该加大对支柱产业的投入，同时加强生产质量的管理以降低成本提高新产品的生产效率。在开展项目分析时，要综合考虑到工程项目的风险与收益，对项目的可行性、技术规范等做出有效的分析与评价，以保证其能够得到预想的经济效益。同时，根据对各类筹资渠道的分析，不难发现因为投融资的错误操作，造成很多资产闲置，因而如何将闲置资产投入更有意义的项目是一个重要的问题。当然企业投融资管理的高效执行，能使企业资金获得合理配置，提升企业的经济效益，进而在激烈的竞争市场中处于不败之地。

二、企业投融资管理存在的问题

1.企业投融资结构不合理

企业在开展投融资管理时，会出现一定程度的投融资结构不科学不合理的问题，企业投融资结构的不合理很大程度上表现在投融资结构的构造上，导致企业经济效益不高，限制企业持续发展。其主要原因包括三个方面。第一，资产结构不合理。企业在投融资结构的设置阶段对企业资产的规划不完善使投融资效率低下无法实现企业发展的实际目标。一般私营企业会存在这种情况，其管理层容易受固定思维的限制，没有建立完善的资产分布意识，平时也并未对资产信息进行学习。第二，資产结构分散化。企业投融资经营规模不合理，企业盲目扩张的速度太快，投资经营规模已经超过企业可以承受的范围，造成企业的运营风险提升。企业资金绝大多数用于技术创新或者盲目扩张，但这样不利于资金快速回笼，使资产链条太长，导致企业的竞争优势无法体现。第三，企业的投融资结构与行业前景出现不匹配的状况，增强了企业的投融资风险。在企业的资金运作中，若不能对新项目所处的局面及未来前景进行全方位的剖析，就进行扩张兼并等，可能导致企业并购后债权转让股权不能实现合理的转换，企业的资源也就不能进行合理融合，进而造成企业资产消耗，不能满足企业投融资实现资产增值的目的。这种企业投融资结构不合理的现象会减少企业的经济效益，难以达到企业利润最大化的总体目标。

2.融资渠道单一

我国资本市场的发展模式不健全，融资方式的单一导致企业资金短缺。大多数企业，特别是中小型企业，在进行日常融资时通常会优先考虑内部融资，因为这样可以降低成本，提高效率。这类方式简单来说就是企业在自己内部不断运行本身就已经有了的财产，虽然这类方式能够为企业避开许多压力，但当企业规模变得非常庞大时，内部融资将难以满足其长期发展的需求，当中深层次的原因是企业难以有充足的资金，导致企业兼并扩张等目的难以实现。企业的融资渠道相对单一，缺乏多样性和灵活性。除其自身的主要原因外，还受一些外界环境的影响。当前，我国工商注册登记的企业数量庞大，其中许多为中小型企业和民营企业，它们的规模小，并没有国有企业那么大的经营实力，因此导致它们根本就没有能力开展外源股权融资。

3.企业投资调查分析不到位

企业在进行投资决策之前，一定要进行科学合理的市场预测分析，所以需要对投资项目现阶段所处的市场经济环境进行系统调研，分析其所在的市场现状、经营规模、供需状况等，进而明确投资方向。根据企业本身的实际情况，精确鉴别并把握项目投资的具体情况，判断新项目的未来前景。但是，在企业实际投资管理的过程中，会出现比较多的跟风投资情况，企业只关心某一新项目现阶段的市场外部环境，并盲目追求市场扩张，以求得到丰厚的经济效益，并没有对新项目所在行业进行精准的周期分析，甚至对企业的实际情况分析落实不到位，没有深层次开展市场调研和从企业持续发展视角来分析投资项目是否真的具有很高的升值空间和长久的利润，这样容易导致企业投资亏损，还会出现产能过剩的问题，导致企业出现损失。

4.企业投融资缺少目的性

企业在当代社会经济快速发展的情况下获得了大量的投资发展契机，可是机会通常伴随着风险，因而金融风险问题有所增加。企业投融资决策的核心应当是企业本身，因此，企业应该根据自身经济增长的实际需求和市场变化，明确投资目标、盈利目标等，并且在做出投资决策之前，应当全面评估投资风险，制订出能够满足企业持续发展的风险投资计划，以减少不必要的损失。企业在进行投融资时，应该全面考虑政策、投融资方式等，以尽可能地降低风险。然而，许多企业往往会被短期利益所迷惑，而忽略了长远发展，缺乏明确的目标和定位，从而导致企业无法有效地规避风险，甚至出现资金损失。

5.企业投融资管理体制不健全

如果管理者没有采取有效的措施来合理分配投资资本，不仅会造成巨大的财务损失，也将严重阻碍企业的可持续发展。尤其是对于中小型企业来说，由于管理能力薄弱和一些信贷危机，它们更容易陷入融资困境。许多企业管理者的管理技能和思维模式尚未完善，企业投融资管理体系存在诸多漏洞，导致了许多问题的出现，从而给企业带来了许多挑战。许多公司的会计信息并不准确，而且核算工作也非常混乱，甚至有些公司还存在逃避纳税的行为。随着经济发展的加快，企业融资的难度也在不断攀升，在获得银行或其他金融机构的贷款时更为困难。除了投融资管理体制的欠缺，企业内部财务信息的缺失以及产品质量未能达到法律规定的标准等因素也将严重阻碍企业的发展。由于经营状况糟糕，企业很难从融资市场中获取充分的资金，从而使企业陷入困境。

6.融资管理期间外部融资环境不利

企业投融资管理正面临着前所未有的挑战，外部融资环境复杂多变，融资渠道匮乏，政府的监管措施日益严格。特别是对于中小型企业，由于管理水平较低，一旦受到政府的监管，就可能遭受重创，同时，金融政策的变化也可能对企业造成深远的影响。当货币信贷出现紧缩时，市场资金的流动性将急剧下降，这将对一些尚未达到良好经营管理标准的企业造成重大冲击。企业在进行外部融资时，可能会遭遇来自银行的压力。为了获得贷款，企业需要遵守相关法律法规，提供准确的经营信息和财务数据以及完整的申请文件，并通过严谨的审核流程，才能获得银行的认可。然而，许多中小型企业的融资水平尚未达到预期，其信用状况也存在不足，因此，在融资过程中将面临许多挑战，从而使得融资工作变得更加艰巨，甚至可能会出现资金链断裂的情况，甚至可能会陷入破产的困境。因此，要对金融投资加以重视，从而避免资金中断等各方面风险的发生。

三、企业加强投融资管理的相关策略

1.优化调整投融资结构

对许多企业而言，在开展投融资管理的过程中，企业只有结合自己的具体情况，对投融资结构进行合理调节，才能提升自身的经济实力并获得有效的收益。

第一，企业应该根据自身的实际情况，制定未来发展的方向，并全面、系统地分析其发展前景和资金分配状况，以便从不同角度明确投融资的规模。为了达到这一目标，企业的领导层应该充分利用自己的管理经验积极改变管理方式提升管理意识以达到最佳效果。通过全局视野和细节分析并结合实际情况科学合理地评估企业投融资管理的可行性以确保其有效地实施，以提升企业的经营效率和竞争力。第二，为了充分发挥企业的优势和不足，应当对其资产结构进行全面分析，尽可能将资金投入有发展潜力的项目中并采取有效措施来解决资产结构不合理的问题以提高企业的资金使用效率。第三，企业在投融资过程中，应当重视人才的发展，积极拓展经营规模，改变以往保守的运营思维，建立科学合理的投融资结构，优化工作流程，不断提升企业的运营能力，以期实现更高的效益和更好的发展。

2.拓宽融资渠道

为了解决融资方式单一的问题，企业必须努力扩大融资渠道，以获得更多的資金支持。首先，企业要脱离传统的思维模式，摒弃融资就只寻求内部资源的想法，从根本上改变融资方式，认识到外部资源对企业长期发展的重要性，并逐步采用外部资源融资的方式，以达到内外资源融资的平衡。扩大企业的融资渠道，必须重视提升企业的综合素质。为了实现长期稳定的发展，企业必须重视内部管理，不断改进和完善其信用体系，并建立有效的风险防范机制。其次，企业应该根据外部环境，确立可持续发展的目标，将自主创新作为发展的重要方式之一，打造企业独特的品牌。企业还需要提高运营能力，以便实现更大的成就，进而吸引多方销售市场主体进行项目投资，扩宽融资渠道。企业要重视内控管理，重视规章制度的健全性、内部控制的实效性，加强风险管控，使企业保持诚信经营。最后，企业要提升投融资管理，健全经营模式。比如，企业应重视对数字化网络的应用，搭建新型的投融资销售市场服务平台，融合线上与线下互相配合的方式，增进项目及资金方之间的距离，进而合理消除信息的不对称提高投融资管理的效率，这样既完成了融资渠道的扩展，也可以有效管理风险，推动企业可持续发展。总之，拓宽融资渠道尤为重要。

3.投资前进行可行性分析

在投资新项目的初期，需要找专业的第三方机构对新项目开展可行性研究，企业在进行任何投资管理决策前都应综合考虑投资新项目与企业建设规划是否一致及其现阶段的资产状况是否能开展投资，精准分析项目潜在风险。在项目建设过程中，企业应当采取更加严格的措施来控制和监督各个环节的实施。与此同时，企业还应将投资和融资的工作进行高度融合，促进投资和融资工作实现稳步发展。总之，企业管理层作为投资决策者，在开展投融资时，要进一步考虑到投资的最新项目是否能够给企业带来长期收益。因而，投融资计划方案一定要对项目做出总体部署，明确具体责任人、融资方法、项目模式设计等，每个部门按照总体部署有条不紊地开展工作。

4.明确投融资目标与方向

许多企业在投资时没有做好充分的思考只看重眼前的收益。为了避免这种情况出现，企业在进行投融资前必须对整个行业的发展情况进行全面的调查和分析。当企业的新项目实施后，还必须评估业绩是否符合预期，并制定后续的处理方案。除此之外，企业还要科学合理制定投资整体规划。其中投资方案主要是以年度为基准开展费用预算考量，涵盖了本年度所有实施的投资项目、资金估计等，而投资整体规划都是基于中远期的视角考虑的投资方案，其投资总体目标十分明确。企业不应盲目追求高端的新项目，而应选择适合企业长期发展的项目，在企业可以承担的风险条件下，使资金有效合理运行，防止盲目跟风投资产生的资金损失。

5.优化企业投融资决策工作

企业的长期发展需要通过有效的投融资来实现。在选择投资项目之前，应该进行充分的评估和考虑，采取科学的方法，并且深入思考，以便做出正确的投资决策。同时，还应该根据企业的实际情况，选择合适的融资渠道，从而提高投融资的效率。此外，企业还应该采取措施，有效地控制企业的融资和债务风险。企业领导层应当仔细研究各种融资途径的优劣势，并结合实际情况，制定出合适的融资方案，以达到预期的效果。在实施过程中，企业必须充分了解自己的融资能力，并且积极与融资顾问沟通，努力減少融资成本，尽可能地降低风险。

四、总结

为了提高公司的投融资管理能力，企业必须重视这项工作，建立完善的企业融资管理机制，并将其纳入日常计划。同时，企业也必须加强创新和改革，以适应不断变化的内外部环境。

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