大湾区产业金融的“十八般武艺”

徐劲聪

6月9日，第12届金交会在广州开幕。各类金融力量如何发挥各自所长赋能高质量发展也成为此次金交会的一大看点。南都湾财社记者现场逛展发现，除了银行金融展区，此次湾区地方金融、产业金融板块的参展机构众多，几乎与银行金融机构形成了1：1的参展比例。同时，地方产业金融机构也带来了多元且与湾区产业结合紧密的金融赋能模式，展示出金融赋能实体差异化路径。

地方国资大平台发力先进产业投资

由地方国资大平台牵头，聚焦投资优势产业集群发展和战略性产业集群培育已成为近年来各地政府发力支持产业升级的一大手段。作为全国第一经济大省和制造业大省，广东国资大平台的布局动向也尤为引人关注。

本次金交会开幕当天，广东恒健投资控股有限公司（简称恒健控股公司）签订了22项合作协议，合作机构包括中国国家创新与发展战略研究会、广东省科学院、中铁资本有限公司、广州金融控股集团有限公司等，签约总规模超过160亿元。

作为广州市国有资本投资运营平台，广州产投集团在开幕当天既与恒健控股公司、建信金融资产投资有限公司、建行广州分行等金融机构签署了战略合作协议，将在基金投资、产业研究等方面深度合作。同时也与粤芯半导体技术股份有限公司、广州来恩生物医药有限公司两家广州企业签订了投资协议，将深度赋能广州先进制造业企业发展。

今年初，广州产投集团牵头组建并运作实施1500亿元广州产业投资母基金和500亿元广州创新投资母基金。“广州组建2000亿母基金”的消息引发全国关注。此次南都湾财社记者在广州产投集團展位看到，该项基金已进行了细分产业赛道布局，包括500亿元前沿科技产业基金、300亿元广州汽车产业基金、100亿元数字经济基金、100亿元上市公司定增基金、10亿元超高清视频产业基金和5亿元硬科技颠覆性技术基金等。可以看出目前相关基金布局全部集中于前沿科技产业领域。

融资租赁激发强纽带强助力

在此次金交会地方和产业金融展馆，一个聚合了多家本地融资租赁机构的广州融资租赁高质量发展主题展区吸引了记者的注意。通过走访了解，融资租赁机构以其与制造业生产设备天然具有的“强纽带”联系，目前正越来越成为中小制造企业、专精特新企业的金融赋能伙伴。

据科学城（广州）融资租赁有限公司董事长、总经理黄伟平在展区接受南都湾财社记者采访时介绍，相比银行等大型金融机构平台，融资租赁机构因其“基于生产设备的融资”业务特点，其实天然能够更好地服务支持中小型制造企业进行技术改造、研发新技术，帮助中小企业或小微企业向高端制造业发展。

据了解，目前我国融资租赁尚处于发展初期，且老牌企业传统业务多面向航空船舶运输、基建、医疗等领域，较少直接面向制造业民营中小企业的需求。不过，此次展出的广州本地融资租赁公司，不少都是融资租赁领域的“新金融力量”，并纷纷将服务中小制造企业作为发展重点。

据黄伟平介绍，自从2017年在广州制造业聚集地之一科学城成立开始，科学城租赁就着力锁定以制造业为核心的中小民营企业进行服务，截至目前，在科学城租赁服务的200多家民营实体企业中，有近100家为“专精特新”“小巨人”企业。

黄伟平说，这次参加金交会，也是希望推广融资租赁模式，让更多制造业企业尤其是处在关键发展节点的企业了解融资租赁。

背靠产业龙头孵化创新生态圈

不久前的6月1日，广东印发新时期制造业发展纲领性文件“制造业当家22条”，其中提出要推动制造业高端化智能化绿色化发展，确保制造业重点产业链自主可控和安全可靠，加快实现由制造大省向制造强省跨越。而对于金融赋能制造业当家这个热点话题，产业资本如何发挥链接产业资源和资本的突出优势十分受关注。近年来，随着制造业投资热度陡升，龙头企业的产业资本机构正越来越从幕后的出资方走向前台，成为所在产业链上下游积极出手布局的强势投资方。

“金融支持实体经济发展，是产业投资机构开展业务时非常重要的考量。广汽资本一直将投资与汽车产业需求深度绑定，以投资支持产业供应链发展、支持产业快速补足未来发展所需。”广汽资本董事陈建辉在本次金交会上表示。

陈建辉认为，产业投资机构最大的优势是产业资源，最好的投资能力是全面赋能创新企业与产业深度融合、协同发展的能力。“作为汽车产业投资机构，广汽资本可以从‘用户角度出发，恰如其分地去做产业赋能，帮助产业链上具有潜力的创新企业缩短产业适应期、少走弯路、加快成长，同时也为汽车产业的未来发展培育真正有战略意义的前瞻技术。”

据悉，围绕动力电池、汽车芯片、智能网联三大生态圈，广汽资本已先后投资包括地平线、粤芯半导体、速腾聚创、禾多科技、文远知行、星河智联、巨湾技研、中创新航、欣旺达EVB等超过94家知名的“硬科技”和“独角兽”企业，已投企业总市值超过5000亿元。

而目前在广汽资本已投企业中，有超过10家落户广州，市值合共超1600亿元。这也体现出产业资本对本地产业集群投资发展的带动作用。据介绍，广汽资本带动已投企业在穗投资超过600亿元，涵盖能源生态、汽车芯片、自动驾驶、车联网技术等产业核心领域。与此同时，规模为300亿元、广汽资本作为基金管理人的“广州智能网联新能源汽车产业发展基金”也于今年2月宣布设立，将进一步支持广州打造万亿级智能网联与新能源汽车产业集群。

要素交易加深影响实体融资

在“制造业当家22条”中，第19条明确提出要深化要素资源配置市场化改革。并提出了推动要素资源向制造业集中配置，打通数据要素向制造业赋能渠道，探索公共数据授权运营路径等改革方向。

在本次金交会地方和产业金融展馆，作为广州公共资源交易的重要平台，广州交易集团也展示了广州数据交易所、广州碳排放权交易中心等旗下机构对助力高质量发展的特色路径。

据广州数据交易所方面介绍，近日广州首个公共数据运营产品“企业经营健康指数”顺利完成交易。该产品主要目的为服务中小企业解决融资难题。它將政府部门掌握的企业住房公积金缴存数据、社保缴存数据以及商事经营数据3大类共计12项公共数据资源，经隐私保护计算后加工形成，在合规审查登记后进场交易，为金融机构发放信贷产品提供融资信用支持。

广州融资租赁机构以其与制造业生产设备天然具有的“强纽带”联系，目前正越来越成为中小制造企业、专精特新企业的金融赋能伙伴。

广州金融控股集团下属金融科技企业负责人吴仁翔介绍，中小微企业融资难，主要难在通过传统的信贷服务模式，很难解决信息不对称，进行准确的风险定价，导致银行对小微企业存在不敢贷、不愿贷的现象。

“将企业经营健康指数纳入贷前贷中贷后管理指标，可有效缓解银行风险，促进银行服务中小微企业效能。”吴仁翔表示，企业经营健康指数也可帮助企业了解自身的经营状况，及时发现存在的问题并采取相应的措施进行调整和改进，从而提高企业的经营管理能力。

支持中小微企业融资不仅可以通过企业经营健康指数提供信贷支持，还可以通过碳市场获取绿色金融支持。在广州交易集团展台，广州碳排放权交易中心总经理助理肖斯锐接受南都湾财社记者采访时介绍，碳排放权交易一方面能让企业知道自己每排放一吨碳的价格，从而通过市场化机制“倒逼”制造企业加强绿色化改造，更好满足国家“双碳”战略下的高质量发展要求。

另一方面，在交易核算之外，广州碳排放权交易中心还尝试对企业的低碳减排效果进行评价评级，并通过链接金融端，帮助企业获得金融机构绿色金融方面的信贷支持，从而双向共促企业走绿色化高质量发展之路。

据肖斯锐介绍，目前广东5大高排放行业如钢铁、水泥、石化、造纸、航空等行业已强制纳入碳市场考核机制，对于这些纳入高排放范围的产业企业，广州碳排放权交易中心会提供碳资产管理及减碳咨询等服务。而对于更多没有纳入碳市场考核机制的行业如数据中心、陶瓷、纺织等行业，将鼓励引入市场化机制和绿色金融工具，共同引导企业转型发展和节能减排。