美硕科技(301295) 申购代码301295 申购日期6.15

發行概览：本次拟公开发行股票数量为1800万股，不低于发行后公司总股本的25%。募集资金在扣除发行费用后，将投资于以下项目：继电器及水阀系列产品生产线扩建项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主营业务为继电器类控制件及其衍生执行件流体电磁阀类产品的研发、生产及销售，产品主要包括通用继电器、汽车继电器、磁保持继电器、通讯继电器及流体电磁阀等，应用于家用电器、智能家居、汽车制造、智能电表、工业控制和通讯设施等领域。

核心竞争力：公司经过多年的发展，积累了丰富的产品品种，拥有了成熟的继电器制造工艺，形成了视品质、服务、信誉为生命的公司文化。公司凭借着在产品研发、设备开发和制造等方面的长期投入，产品已在中高端市场占据一定的市场地位，与下游知名家电厂商美的集团、奥克斯、TCL建立较为稳定的长期合作关系。通过与优质客户的深度合作，公司得到快速成长，并且借助其在行业内建立了良好的口碑和声誉，为公司在竞争中取得优势地位奠定基础。

公司中高层管理人员大多具有十余年的继电器行业技术积累和丰富的管理经验。经过多年的质量和环境管理体系建设，现已通过ISO9001、ISO14001和IATF16949三大体系认证，同时消化吸收国内外先进企业管理经验的基础上，形成了有自身特色的、较为完善的经营管理制度和内部控制制度。公司全面启用MES、ERP和PLM管理系统，从供应商开发、原材料采购、生产现场管理、库存管理、质量检测到产品交付、客户使用信息反馈等全方位进行全过程的精确控制，确保公司高效运营。

公司通过通用产品型号进行大规模推广，积累市场知名度形成品牌形象，掌握充足的行业知名客户资源，通过通用产品销售，成功进入其供应商体系，后续进一步推广流体电磁阀、磁保持继电器等新型产品型号。例如：①公司通过通用继电器等常规产品进入美的集团、松下集团等知名客户供应商体系。同时，利用现有资源开发新产品，流体电磁阀产品目前也已经进入试样阶段；②下游行业大多都在进行多领域布局，美硕科技利用自身客户资源，2021年开始大力推广磁保持继电器产品。

募投项目匹配性：公司本次募集资金投资项目围绕主营业务进行。“继电器及水阀系列产品生产线扩建项目”的实施，可以在扩大原有家用继电器规模的同时，向新能源、5G通讯、磁保持继电器和水阀方向扩展，符合公司整体经营发展战略；“研发中心建设项目”的实施，有助于公司提升研发创新实力，提高技术水平。随着上述募集资金投资项目的投产，公司经营业绩有望实现持续增长，市场竞争力亦将得以提升。

风险因素：与发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。

（数据截至6月9日）