国科军工(688543) 申购代码787543 申购日期6.12

发行概览：发行人本次拟向社会公开发行普通股不超过3667万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），本次募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急原则，用于以下项目：统筹规划建设项目、产品及技术研发投入、补充流动资金及偿还项目银行贷款。

基本面介绍：公司自成立以来，一直深耕于国防科技工业领域，专注于导弹（火箭弹）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售，以军用产品为主，辅以少量民用产品业务。

核心竞争力：截至2022年末，公司拥有军方主要定型列装批产项目24项，型号研制项目24项。一个项目进入型号研制，代表着研制完成后能够为公司稳定带来该产品的采购订单，为公司未来持续发展和盈利能力提供扎实基础。同时，公司不仅在数个细分产品领域形成持续性竞争优势，在军队产品升级换代进程中连续中标，同时不断推进公司研发管线的横向扩充和产品技术水平的纵向提升，赋能公司长期发展。

公司经过多年的科研试验条件建设，特别是近年来的统筹规划建设项目A区、B区、C区和技改项目B建设，公司正逐步实现数字化设计、信息化管理和智能化制造，在弹药、引信及导弹安全与控制产品领域：具有数字化设计与虚拟仿真技术能力；已建成和在建多条自动化机加线、药筒自动化生产线、电子装配线和总装线。公司具有各类原材料、产品热表处理、力学性能、理化测试、产品无损检测、环境适应性、功能性试验等试验设备设施。在导弹（火箭弹）固体发动机动力模块领域：公司具有贴壁浇铸和包覆药柱类动力模块产品完整的科研、试制和批产设备设施和试验条件，固体发动机总装生产线；公司采用了业内最高效的小口径固体火箭发动机衬层离心装置、多发浇铸设备设施、自动倒边设备，高燃速安全制备工艺，实现了研制、生产过程的安全、高效。

公司十分重视产品质量，坚持以质量创优势，以质量增效益，以质量谋发展，在科研生产的质量管理中，严格执行国家军用标准GJB9001C-2017及相关国家、军用、行业标准，在过程控制上，建立以客户代表参与企业市场调研、产品设计开发、生产制造到产品交付、售后服务的全过程质量监督和控制，提高了公司持续改进和持续满足客户需求的能力。

募投项目匹配性：统筹规划建设项目建成后，公司正式形成“一个园区、三个基地”格局，大幅提升生产、科研能力，将公司打造成区域性重要的武器装备和创新型科研生产基地。产品及技术研发投入有利于确保公司技术与产品的不断更新升级与创新，保持公司核心竞争力。利用募集资金补充流动资金及偿还部分项目银行贷款，降低资产负债率，减轻公司日常营运压力，为公司業务的稳定增长提供财务保障。

风险因素：与发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。

（数据截至6月9日）