企业集团财务公司资金管理探析

白元开

【摘要】无论是从理论还是从实践的角度来讲，企业集团财务公司资金管理有效实施都非常必要，可有效调控企业集团资金流转，根据实际需求而配置资金，提高资金利用率，降低资金成本，促使企业集团能够创造较高的经济效益。但目前我国诸多企业集团财务公司资金管理状况不佳。对此，本文将着重分析企业集团财务公司资金管理的现实意义及其存在的问题，进而探讨优化资金管理的有效措施。

【关键词】企业集团 财务公司 资金管理

从促进企业集团长远发展的角度来讲，需要成立财务公司，并且要求财务公司加强资金管理，以提高集团资金利用率，使之创造更多的价值。所以，企业集团财务公司应高度重视并且良好展开资金管理。

一、企业集团财务公司及其资金管理

（一）企业集团财务公司

企业集团财务公司与普通意义上的财务公司不同，它是指以加强企业集团资金集中管理和提升企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。它是企业集团自行成立的，目的明确，即加强财务管理，提高企业集团资金利用率。主要运行模式有金融控股公司运作模式、商业银行运作模式、投资银行运作模式及特定范围的混业经营运作模式。不同运作模式下资金管理都是重中之重，都是以提高资金利用率为目标。

（二）企业集团财务公司资金管理

企业集团财务公司资金管理是非常重要的组成部分，该项管理工作的有效实施，可降低资金使用成本，提供资金流转效率，满足企业集团成员单位资金需求，促使成员单位经营状况良好，创造较高的经济效益，推动企业集团更好地发展。对企业集团财务公司资金管理实践情况予以了解，主要包括三个方面的内容。

一是资金预算管理。企业集团财务公司资金管理中资金预算管理是非常重要的一部分，通过制定可行性的预算方案，可以为资金运营提供参考依据，控制资金使用，对于提高资金利用率有积极的促进作用。要想做好资金预算管理工作，需要充分考虑企业集团及成员单位的实际情况，也要了解国家形势及金融市场环境，从提高资金利用率的角度出发，制定可行性的预算方案，保证财务公司独立运营过程中可通过资金合理配置和运用而拓展业务，创造更高的利润。

二是资金筹集管理。企业集团财务公司核心就是资本运作，筹集是必不可少的环节。但筹资具有一定风险，需要加强管理，即对资金来源、资金规模、筹集渠道等方面予以管控，如此才能保证资金筹集活动良好展开，落实各项投资活动，利用最小的成本來实现利润最大化。资金筹集管理包括内源性筹资管理和外源性筹资管理，前者是对企业集团成员单位资金流动情况予以管控，通过合理调配和流动资金来满足各个成员单位资金需求，促使各个成员单位良好运营；后者则是在满足企业集团成员单位资金需求的基础上出现资金缺口，需要组织开展筹资活动，弥补缺口，保证资本运作得以顺利进行，实现财务公司运营获利。

三是资金风险管理。企业集团财务公司属于非银行形式的金融机构，机构运营的过程中不可避免地会产生风险，比如产业风险、信用风险、市场风险等。如集团成员单位运营状况不佳，未能创造经济效益，甚至出现亏损现象，无力偿还财务公司的资金，那么财务公司将面临信用风险。为了尽可能地规避风险，保证财务公司运作状况良好，还需要加强资本风险管理，总结以往经验，明确财务公司运作可能存在的风险，制定风险管理机制，加强风险识别与评估，进而制定针对性的、可行性的防范措施，降低风险发生概率，保证资金安全[2]。

二、企业集团财务公司资金管理的现实意义

随着企业集团规模的不断扩大，资金增多，如果不能科学合理地进行资金管控，优化配置和使用资金，可能造成资金利用率不高，难以创造更高经济效益，甚至出现亏损，阻碍企业集团发展。为了应对不断变化的市场环境、严峻的行业竞争及企业集团发展需求，企业集团采取新的资金管理模式，即成立财务公司，可以集中企业集团资金，根据成员单位经营需求而合理配置资金，提高资金利用率。

以往企业集团成员单位发展的过程中采取向银行贷款的方式来获取资金，银行贷款成本较高，会在一定程度上削弱成员单位的经营利润，企业集团成立财务公司，由其收集成员单位的资金盈余，之后以贷款的方式将资金流转至存在资金困难的成员单位，如此一方面能够保证成员单位良好经营；另一方面可降低资金成本，促使资金创造更高的经济效益。以往企业集团成员单位相互担保，向银行申请贷款，如若成员单位未能如期还款，将会使得企业集团信用风险增加。而财务公司的成立，则是可实现企业集团内部资金流转，降低企业集团发生信用风险的可能性，同时也能够使集团总部了解成员单位经营状况和资金状况，实施针对性管控，为促进企业集团良好发展创造条件[3]。

三、企业集团财务公司资金管理现状

自上世纪八十年代我国出现第一家企业集团财务公司——东风汽车财务公司开始，这一新的金融机构如雨后春笋般逐渐产生，发展至今天，企业集团财务公司发展越来越成熟。但深入了解企业集团财务公司资金管理实践效果不难发现，仍存在一些有待解决的问题。

一是融资渠道单一。企业集团财务公司资本运营良好展开，就需要有足够的资金支持。因此财务公司需要对内和对外进行筹资。对内筹资就是筹集企业集团成员单位盈余资金；对外就是通过金融机构或社会机构进行融资。而根据我国企业集团财务公司的融资实际情况，外部融资难以打开，只能以内部融资为主，并且采取负债融资的方式，这就使得财务公司的负债比例较高。如若市场环境突变、国家政策调整、国际形势动荡等，均会给财务公司运营带来一定负面影响，导致公司运营状况不佳，难以创造较高的经济效益，甚至出现亏损现象，给企业集团运营与发展带来一定的负面影响[4]。

二是资金集中管理程度不高。企业集团财务公司资金管理还存在资金集中管理程度不高的问题。主要是未能综合考虑，科学合理地构建财务资金管理体系，导致资金管理的过程中难以对企业集团资金步步分化情况予以了解，进而无法对成员单位、集团总部的资金予以集中管理。

三是资金利用率不高。企业集团财务公司资金管理的有效实施，需要掌握集团总部及成员单位资金流动情况和使用情况，进而科学合理地制定资金管理计划，有针对性地落实各项管理工作，提高资金利用率。但当前某些企业集团财务公司资金管理難以获得企业集团及成员单位相关信息，尤其是资金方面的信息，导致财务公司无法充分考虑集团总部的整体利益，有效落实资金管理，财务公司沦为单纯地存储和支出资金的银行[5]。

四、企业集团财务公司资金管理优化对策

（一）构建完善的金融监管制度

企业集团财务公司属于非银行金融机构，隶属于金融业范畴，受金融市场的影响。为了避免金融市场紊乱给企业集团财务公司带来严重的负面影响，构建完善的金融监管制度是非常必要的。相关部门需深入了解我国金融市场运行和发展的实际情况，从促进我国金融行业持续健康发展的角度出发，颁布实施相关政策法规，促使金融监管制度更完善，保证金融市场秩序良好。

（二）拓展财务公司融资渠道

以往企业集团财务公司融资渠道单一，以负债融资为主，公司运营的过程中可能出现资金短缺、无力还款等现象，在一定程度上影响财务公司作用的发挥，阻碍企业集团发展。为了尽可能地避免此种情况发生，应当积极拓展财务公司的融资渠道。首先进行产业金融定位，结合金融市场运行实际情况，面向金融市场进行融资，逐步打破内部融资的单一局面，扩宽融资渠道，同时扩大融资规模。另外，由于企业集团财务公司具有法定代表人，独立运营，应当积极与金融机构、银行等促成合作，参与到各种融资活动中来，以便切实有效地解决融资问题。

（三）构建完善的资金管理体系

对于企业集团而言，财务公司创建的目的是解决集团内部资金问题，有效控制集团各部门、各成员单位的财务，确保企业集团财务良好。而要想使财务公司的作用充分发挥出来，就需要构建完善的、统一的资金管理体系。为此，需要客观分析以往企业集团财务公司资金管理实际情况，明确资金管理不足，准确把握财务公司的作用，以此为切入点，科学、合理地构建资金管理体系，明确资金管理的内容、主体、范围、作用及细则等，以便财务人员能够通过整合企业集团及成员单位的财务信息，统筹规划、合理安排资金管理，通过一系列的管理举措，加强对企业集团资金流向的监督、对成员单位资金使用情况的管控，集中企业集团资金，优化配置和使用资金，满足成员单位资金需求的同时，进行业务拓展，以便提高资金利用率，创造更高的经济效益。

（四）构建财务信息共享机制

对于企业集团财务公司而言，要充分发挥资金管理作用，谋求更高的经济效益，促进整个企业集团良好发展，需要掌握集团总部及成员单位财务信息，从保证整个集团利益的角度出发，制定可行性的资金管理方案，加强预算管理、融资管理及风险管理，提高资金利用率。为此，财务公司应当构建健全的、完善的财务信息共享机制，积极引用现代化技术手段，比如互联网信息技术、大数据技术、云计算技术、5G通信技术等等，构建信息管理系统，实现与企业集团成员单位信息系统对接，实现财务信息共享，以便财务公司财务人员能够实时获取成员单位财务数据，比如存款数据、贷款数据等，为合理规划和制定资金管理计划提供参考依据。

综上所述，对于企业集团而言，财务公司的成立非常必要，能够加强对集团资金流转的调控、提高资金利用率、规避资金风险，促进企业集团创造较高的经济效益。而要想真正做到这一点，就需要财务公司做好资金管理工作。而目前某些财务公司资金管理状况不佳，存在融资渠道单一、资金利用率不高等问题。对此，应当通过构建完善的资金管理体系、拓展融资渠道、强化风险管理能力等提高资金管理水平，为财务公司的运营创造条件。

参考文献：

[1]李金宝.我国企业集团财务公司资金管理探析[J].商业经济，2019（6）：156-157

[2]彭程.企业集团财务公司资金管理模式研究综述[J].中小企业管理与科技，2020（16）：18-19

[3]张向沦.企业集团财务公司资金管理问题与优化路径[J].财经界，2020（3）：142-143

[4]赵箭.企业集团财务公司的资金管理改革的几点思考[J].全国流通经济，2021（29）：86-88

[5]陈宁.企业集团财务公司资金管理常见问题及应对策略[J].理财（财经版），2019（5）：69-70