金融资产管理新路径探讨

李娟

[摘要]  经过多年的改革发展，中国金融体系正在逐步完善。在新的形势下，探索金融资产经营管理新路径，要以防范、转移和化解金融风险为重点，以市场为导向，拓展新的金融服务领域，不断开发新的金融产品，努力提升经营管理质效。

[关键词]  金融产品；资产管理；公司治理

[作者单位]  新疆天恒基资产管理有限公司

我国庞大而复杂的经济体系决定了新型金融产品需求的多元化，而创新多元化的金融产品能更好地实现资金的合理配置，直接注入最需要的实体经济、行业和领域。经济的发展要求新型的金融产品能够有效地吸引社会资本，传统的工业资本也必须通过新型的金融产品来实现。我國中小企业要发展壮大，必须借助新型金融产品来提高资金利用效率。因此，资产管理公司要坚持以收购、管理、处置不良资产为主业，用市场化的方式，构建与之配套的交易平台，实现金融资产的市场化交易，抑制不良资产累积的负效应，及早地转移和化解金融风险。

积极开拓新的市场

坚持两条基本原则。一是限制的相关性与多样性的原则，就是在加强对不良资产经营的同时，要积极向全面的金融资产管理服务扩展。二是企业内部的差异化开发理念，就是要依赖企业现有的资源水平，提供在行业范围内独具特色的产品或服务。

拓展不良资产管理来源。要通过巩固在地方金融机构的影响，逐步扩大不良资产经营规模；通过加强对银行的影响力，逐步向银行、证券、保险等领域拓展不良资产经营范围；要以企业集团和国有资产为重点领域，逐步向各种领域资产拓展不良资产管理来源。同时，还要大力开发非银行理财业务，如证券、融资租赁、资产托管、金融顾问等业务。

不断优化组织结构

企业组织是市场主体，拓展资产管理业务来源、创新资产管理路径，必须着力优化企业组织结构，以提高市场竞争力和资产管理质效。

改进公司治理。一是要加强公司的管理。实施资产管理时，在委托—代理关系中，权利与义务的分配是其核心问题。需要明确股东、董事会、总经理和监事会的职责，以保证公司的有效运作。二是大力推行股权分散化。要根据多股比例，在新设子公司时不能成立独资企业，同时要提升自己的经营管理水平，不断提升投资的吸引力，选择多种持股方式，尽量推行职工持股制度。

建立围绕经营的内部机构。资产管理公司的后台设置需要非常精密，根据经营需要设立综合部、财务部、风险管理部等。同时应规划成立债权部、证券部、房地产部、物务部、托管部等。要根据业务量的不同，将不同的业务部门进行分类，从而实现内部竞争评价机制。最后，在必要的时候设立特殊机构。比如对短期内的重要项目和新的业务采取专项管理制，从相关部门中抽调人员进行技术攻关。

广开“合作组织”。积极与有关行业及部门进行战略合作，以提高本地财务公司在开发过程中的效率。合作伙伴包括国内外金融同业、中介、物业管理、零售等领域，具体的合作方式包括合资、功能协议、参股制、框架协议等，合作的内容包括业务合作、培训合作、员工交换。

扩充“虚拟组织”。发展虚拟机构是金融机构提升服务质量、降低运营成本的必然选择，也是新经济时代对金融机构的需求。因此，在金融资产管理实践中，要顺应金融不良资产管理的变化，适时扩充“虚拟组织”，不断提升管理质效。

完善人力资源管理体系

建立员工新陈代谢系统。一是实行以市场为导向的企业管理人员组织分配机制，突破干部任用的“闭门造车”模式，向社会公开招聘优秀人才充实企业管理人员队伍，逐步建立起组织分配和市场化相结合的双向选拔任用机制。尤其是对一些不良资产和新的商业项目的管理，更要不拘一格，面向社会公开选聘优秀人才。而在人才配置方面，要按照善于把握市场管理的原则要求，对企业管理人员素质进行严格把控，规范招聘程序，规定工作时间，做好监管考核。二是要建立职工的“清算机制”。在企业内部规章制度中划定“高压线”，对严重失职、违规违纪、利用职务便利谋取个人利益的员工，进行严厉处罚并坚决清理出去。三是逐步完善淘汰制度。在完善考核方法、强化考核落实、竞争上岗等措施下，对部分不适应岗位、无法胜任工作的职工要选择辞退或更换工作岗位。

建立雇员层级的管理系统。根据工作性质、责任、困难和资质要求，将每一岗位划分为若干的类别和层级，以供评估、任用、晋升、培训和收入分配。要明确界定各类别和层级的工作性质、任务、职能、程序、责任等，对每一种类型的最低要求都要明确，并且雇员必须具备严格的资格才能进入工作岗位。在此基础上实施动态监管，根据员工平时工作业绩、表现进行跟踪监管并评分，成绩越好分数越高，如其分数不能达到所任级别的要求，则会被降级直至被暂停。此外，还要做好工作记录，建立规范的员工工作档案、业务进展档案、行为监测档案，并对员工的工作表现、评价进行详尽的归档。

建立教育培训制度。要建立一个开放、灵活、高效的干部教育培训体系，以职业需要为指导，以岗位技能培训为主要内容。在培训形式上采取组织培训、定向培训、内部辅导、自学和出国留学等多种形式。雇员可以在整个过程中参与或按个人需要进行有选择性地训练。

打造后备人员体系。在明确学历、工作年限等基本条件的前提下，采取公开考试、群众推荐等方式，对各级各类后备人员进行分类、动态管理，并且每年进行储备、交流、进修、淘汰。尤其要加强人才的交流与培养，把后备人才交流到发达地区学习锻炼，同时推动企业内部轮岗、横向交流。

建立公平有效的激励机制

优化工作评价体系。一是要统一企业的业绩考核，推动评估工作规范化，保证高透明度。二是完善评估的内容，通过对交易数量、金额、资产保全和盘活等指标的统计，对经营中的异常和隐性因素进行分析，消除评估内容的不完整和主观性。三是构建一套动态累计评价体系。不只是对该年度的结算量进行评价，也对以往年份的结算率进行评价。当累积数额超过某一数额或某一百分比时，将采取累积超额收入分配方法并予以奖励，以使企业有效地解决现实工作中由于收取困难和收入相应降低而产生的消极影响，从而将工作的积极性发挥到最大。

实施岗位工资制。薪水取决于工作岗位，并且薪水也各不相同。首先，根据物价水平、福利水平和雇员级别，决定雇员的总薪酬。其次，按照职级的不同，将名义薪金分为基础薪金和业绩薪金两大类，超过限额的员工，其奖金将按照业务量计算和发放，超过规定的员工将按规定的百分比进行结算。

建立长期奖励机制。从补偿机制的角度，给予企业高层经理购买公司股份的权利，以使高层管理者利益和公司的长远发展紧密联系在一起。同时把主管和特别工作人员的薪酬分为两个部分，一部分是按年发放的奖励性薪酬，另一部分是任职期间或合同期间的劳动报酬。此外，还可实行定期奖励雇员的办法，根据工作表现给以物质和精神双重激励。

构建特色市场机制

要进一步完善服务创新机制，加快产品创新，强化服务产品的集成，提升产品的生产能力，并大力推行品牌营销。一是要强化资产出售的区域，市场的主要销售对象是金融机构。二是要推动资产管理的品牌化发展。金融资产管理公司的主要销售对象是具有多个商业领域的实体企业，而实体企业存在较多不确定性，因此要特别注重对应收账款的收购和企业的资产托管。三是要大力发展房地产经营管理，力求把房地产行业的不良资产经营管理作为一个新的利润增长点。同时，要通过创建资产管理企业的门户网站，对资产管理项目、产品等进行大力宣传推广，并积极开发网上服务系统，让客户网上办理业务。

总体来看，在经济社会加速发展过程中，不良资产的产生很难完全规避，而金融资产管理公司从创立之日起就成为中国金融业的重要组成部分，因此，资产经营企业要主动融入整个金融体系，不断完善资产托管公司制度，通过加强不良资产的管理经营，有效利用不良资产，化解金融风险，促进经济社会高质量发展。