基于商用车融资租赁风险管理的研究

摘 要：随着近年来我国商用车市场竞争的不断加剧，商用车销售策略与商务政策也发生巨大改变。目前，越来越多国内厂商开始积极探索融资租赁业务的可行性，并将其作为新型销售模式引入实践之中。本文以徐州徐工汽车有限公司为典型案例，对融资租赁业务中的风险管理进行深入研究与探讨。就目前而言，徐工汽车融资租赁面临着经营风险较高，缺乏逾期管控手段、市场法规不完善，部门间联动不足、档案整合不力，有效信息难以整合的困境阻碍融资租赁高效发展。因此，提出内外部配合，建立风险评估体系、建立专项小组，优化融资租赁制度、加快数字化转型，健全融资租赁业务流程的可行路径，以期为徐工汽车商用车融资租赁的高效发展建言献策。

关键词：徐工汽车 融资租赁 风险管理 商用车市场

Abstract：With the continuous intensification of competition in China's commercial vehicle market in recent years， commercial vehicle sales strategies and business policies have also undergone tremendous changes. At present， more and more domestic manufacturers have begun to actively explore the feasibility of financial leasing business and introduce it into practice as a new sales model. This paper takes Xuzhou XCMG Automobile Co.， Ltd. as a typical case to conduct in-depth research and discussion on risk management in financial leasing business. At present， XCMG Automobile Financial Leasing is facing the dilemma of high operational risk， lack of overdue control methods， imperfect market regulations， insufficient interdepartmental linkage， poor file integration， and difficult integration of effective information， which hinders the efficient development of financial leasing. Therefore， it proposes internal and external cooperation， establishes a risk assessment system， establishes a special team， optimizes the financial leasing system， accelerates digital transformation， and improves the feasible path of financial leasing business process， in order to provide suggestions for the efficient development of XCMG Automobile commercial vehicle financial leasing.

Key words：XCMG Automobile， financial leasing， risk management， commercial vehicle market

汽車融资租赁作为一种以租代购的新型购车模式，自2017年传入我国，经历了缓慢且艰难的发展过程[1]。其主要原因在于，在传统经营模式下，汽车融资租赁面临着较大的金融风险。但数字经济时代的到来，带来了大数据、人工智能、云平台等新兴技术，并且为各大企业数字化管理模式带来了新发展空间，也为汽车融资租赁的高效发展带来良好机遇。对于徐州徐工汽车有限公司（下称“徐工汽车”）来讲，汽车融资租赁的有效运用，有机会打破长期以来主要由头部企业占据的汽车市场。因此，徐工汽车应当认清目前市场现状，准确根据自身优势与劣势，抓住当前融资租赁发展的良好机遇，在竞争激烈的市场环境中平稳有序地提升自身实力，以实现企业整体效益最大化[2]。

1 徐工汽车融资租赁业务发展分析

就目前市场状况而言，徐工汽车融资租赁业务正处于整个汽车行业的激烈竞争之中。根据中国汽车协会数据来看，2020年我国商用车销量排名前六的企业分别是：上汽、东风、北汽、长安、一汽、重汽，其中上汽、东风、北汽销量市场份额分别为14.2%、14.1%.13.3%。而徐工汽车在国内商用车市场销量位居第九，市场份额占有率不到2%。由此可见，商用车销量市场绝大多数份额都由头部企业占据，集中度较高[3]。在此竞争环境下，若想寻求有效市场突破，徐工汽车首要对公司在市场所处地位进行客观自我评价，把握数字时代下融资租赁业务带来的发展红利，才能有的放矢[4]。因此，公司需要了解自身竞争优势、劣势，了解市场发展中所面临商业风险，积极应对未来发展中所面临的挑战。

1.1 徐工汽车融资租赁的竞争优势与劣势

徐工汽车融资租赁的竞争优势主要体现在以下几个方面。从品牌方面来讲，徐工汽车是江苏省内唯一拥有自主汽车品牌，同时拥有传统燃料及新能源双资质。借助此优势，徐工汽车目前占有由牵引车、搅拌车、随车起重运输车、自卸车、非公路车、新能源汽车、载货车七种车辆类型共同形成汽车销售平台，产品齐全度行业领先。这为公司融资业务发展打下良好基础。从营销网络方面来讲，徐工汽车拥有较为完善营销网络，为扩大融资租赁业务范围提供先决条件。依托集团“选择中国徐工，腾飞国际汉风”战略，公司全力推动国内外销售布局。具体而言，全国范围内，公司拥有500多个经销商和配件服务中心，销售办事处与服务点遍布全国31个省、自治区、直辖市。在国际市场中，公司亦拥有近百家代理商为海外用户提供全方位销售服务。从技术优势方面来讲，徐工汽车拥有国内首个工程类综合试验场。具体而言，公司凭借先进技术优势，建立了国内最大商用车测试半消声室、整车环境实验舱、商用车性能实验平台、智能控制实验平台、新能源产品实验平台等先进技术组成的综合试验场。这为徐工汽车借助优良品质打通融资租赁通道打下坚实基础。

徐工汽车融资租赁的竞争劣势主要体现在三个方面。首先，公司融资租赁风险管理体系不完善。具体表现为公司风险控制体系不健全，法律诉讼团队、清欠团队建设与公司业务发展要求不对等，致使公司在融资租赁业务中面临更高商业风险[5]。其次，公司经销规模呈现散户特征。相较于头部企业，徐工汽车经销规模相对较小。由于经销商在资金筹措方面能力稍显不足，公司融资租赁业务资金缺口较大，无法满足发展过程中的资金需求。最后，公司数字化转型程度低。具体表现为公司数字化升级改造滞后，随着业务规模不断扩张，传统数据管理模式逐渐无法满足公司融资租赁发展需要，但目前数字设施建设程度低，公司业务开展效率得不到有效提升。这为融资租赁业务带来了更大的商业风险，从而限制公司业务规模的扩张与公司整体发展[6]。

1.2 徐工汽车融资租赁的发展机遇

第一，我国融资租赁市场潜力巨大。近年来，海外汽车厂商通过融资租赁业务所销售汽车数量占比不断提升，美国融资租赁所销售汽车数量更是达到总销量的30%以上。反观我国市场，作为全球汽车销售第一大国，我国汽车金融市场仍处于发展初期，无论在新车还是二手车销售方面，我国汽车市场融资租赁渗透率均远低于全球平均水平。这表示着在未来几年中，随着社会经济飞速增长，融资租赁业务在我国汽车金融市场占比将会不断提升。第二，数字经济的到来使融资租赁业务模式多样化。汽车融资租赁业务主要分为直租与售后回租两种模式，目前汽车融资市场上80%左右的业务选择售后回租。但随着数字经济不断普及，越来越多汽车厂商及消费者得以借助网络平台将目光投在直租业务中，这有助于融资租赁业务结构优化，并且极大扩展了融资租赁业务的利润空间。第三，融资租赁首付低，极大降低消费者购车门槛。作为非信贷模式，汽车融资租赁的商用车首付比例较低，普遍情况为10%左右。在此情况下，与传统车贷相比，融资租赁中首期一次性支出的极大减少降低了客户购车门槛。

2 公司融资租赁业务的风险控制管理系统

融资租赁风险控制评价系统，具体需要从系统风险与非系统风险进行建立。系统风险主要来自市场风险，通常由诸多外部因素所致并且无法规避。因此，徐工汽车的融资租赁风险评价系统需要从非系统风险入手，主要包含框架内六大要素，分别为内部管理、目标选择、事项识别、风险评估、风险应对以及设备控制。

（1）内部环境。内部环境方面主要从合同管理方面出发，公司必须建立严格合同管理制度，在融资租赁业务的产生中与对各大经销商、营销平台等所推荐金融客户签订资信审核合同。并按照流程对其资信进行大数据审核，其中通过审核的，可继续放款流程；审核不通过的，终止后续业务。

（2）客户选择。融资租赁客户的选择需要按照订单数额进行不同程度的风险审核，避免出现大额订单评审不严格或小额订单消耗大量人力的情况。风险管控部门必须根据客户资质评审制度对客户进行资信评审，并且严格按照评审流程逐条打分，最后根据评分来确定客户资质级别。通过评审单据按照公司审核制度开放相应的融资金额审批权限并由相关工作人员签字通过。具体评审流程如图1所示。

（3）事项识别。事项识别需要从应收账款方面入手，制定出相应的账款回收制度。为确保账款的正常回收，公司设立相关部门并实行“锁、拖、诉”一体化追账责任办法。由公司融资租赁部派遣专人组成账款回收小组，并与法务部、风险控制部相互配合。风险控制部根据公司风险评审制度出具风险评估报告，交由法务部对融资租赁合同的实际执行情况进行监督与评估，最后再由账款回收专项小组实施收款工作。具体包含了客服电话提醒服务、业务人员上门沟通、GPS锁车、拖车、法律诉讼等预期处理方案及实施细则，降低公司融资租赁业务中坏账的出现风险。

（4）风险评估。公司根据客户的还款及时性、GPS运营数据监测、合同履约性三个方面建立内部信用等级评价系统，并且按照还款能力及还款意愿将客户分为以下四个类别：一类为有还款能力且还款意愿较强的客户；二类为无还款能力但还款意愿较强的客户；三类为有能力但还款意愿较低的客户；四类为无还款能力且无还款意愿的客户。对于一类客户，公司可酌情放宽后续合作条件；对于二类客户，公司可根据实际情况为其办理还款延期或优惠减免；对于三类客户，公司对其进行重点监控并限制与其后续业务往来；对于四类客户，公司不再与其进行进一步业务合作。

（5）风险应对。作为融资租赁业务的后续风险追踪及收款保障，风险预警起到关键作用。具体表现为风险预警与法律诉讼制度。具体步骤如下，第一，风险评审部门严格遵守《融资租赁客户的选择和评审制度》对客户进行资质审查，对其信用状况进行深度了解，并作为业务合作的依据进行记录。第二，融资租赁小组工作人员进行实地走访，了解客户的经营状况，过程中如遇任何问题及时向上级汇报。第三，资产财务部门、风险控制部门与法务部门实施监督合同的实际履行，确保款项严格按照合同中的还款日期到账，如发现延期、拖欠等行为，及时向上级汇报。第四，如遇客户严重逾期未及时缴纳款项，账款回收专项小组与法务部按照《应收账款催收制度》向客户下发催收函，必要情况下下发律师函，确保款项顺利回收。

（6）控制活动。公司建立设备回收及处置制度，将所回收设备交由相关部门进一步处置。细则如下：由风险控制部带领融资租赁部、资产财务部、维修服务部相关人员评估所回收设备价值，制定处理方式并给出处置意见。公司领导层根据各部门出具的处置意见，在继续融资租赁、直接销售、经营租赁三种设备处置方案中选择其一。这样可以保证公司设备能够得到更加有效的使用，充分利用公司资源。

3 公司融资租赁业务的风险管理问题

3.1 经营风险较高，缺乏逾期管控手段

徐工汽车目前所开展的融资租赁业务期限基本在三年左右，客户也以散户为主。并且国家信用体系尚不健全，一旦面临客户预期，公司所能采取的風险管控手段仅限于锁车与电话催收，具体的律师函、征信系统上报、工作人员家访等贷后方案缺乏灵活运用，从而限制了融资租赁业务的有效开展。

3.2 市场法规不完善，部门间联动不足

融资租赁业务的规模及需求随着经济发展快速不断扩大，市场法规的不完善并限制了融资租赁业务的发展。这也导致了企业内部法务部门与各个营销部门的联动缺乏有力法律支撑，致使外部资源与内部资源无法得到融合，降低企业相关部门的催收积极性。

3.3 档案整合不力，有效信息难以整合

由于采取传统资料存储方法，在存量车辆的抵押登记开展时期，档案副本迟迟无法归档，这导致相应的合同无法按时返还。同时，法务部门借阅合同数量较大且时间较长，影响其他部门在风险评审流程中的工作进度。究其原因，在于公司数字化转型程度低，并未设立专职档案资料管理部门，也无相应政策管制，致使公司相关客户资料得不到有效整合与利用，加大了融资租赁的风险，阻碍其发展。

4 公司融资租赁业务的风险管理路径

4.1 内外部配合，建立风险评估体系

提升技术研发能力，加快健全风险评估体系。从内部来讲，徐工汽车应当成立风险管理专项小组，并且高度重视融资租赁业务小组与信息技术部门的配合。这需要公司利用所拥有的优秀资源与发展前景招募人才，提升公司的自主研发能力，从内部完善风险评估体系。从外部来讲，通过走访调研，根据客户群体建立风险评审模型，同时，综合考量行业特点、产品用途、使用场景等客观因素，不断完善公司内部的风险评估体系。

4.2 建立专项小组，优化融资租赁制度

徐工汽车应建立融资租赁贷后管理小组，优化融资租赁制度。一方面，徐工汽车应当主动培养营销部门员工的风险管理意识，提升其风险识别敏感度，从而由点及面地提升公司整体风险管理意识。同时，大力引进高水平专业化风险管理人才。为此，公司必须对管理小组内部员工的相关工作经历严格筛选，科学用人，建立起一支高效、高水平、高质量的风险管理小组。另一方面，公司应建立起“人单”一体化融资租赁制度，侧面缓解由于缺乏法律支持而陷入困境的收款工作。建立专项小组并严格执行“人单”一体化制度，对融资租赁服务后期的款项回收工作形成贯穿型管控，增加各部门之间的催收传导力。

4.3 加快数字化转型，健全融资租赁业务流程

公司应以大数据信息平台为基础，健全数字化风险管理流程。一方面，加强数字化建设，对目前现有的信息例如客戶资料、交易数据等进行整合，使各部门在信息评审过程中能够有效利用公共资源，提升收款效率。另一方面，公司应当培养数字化意识，意识到数字化运营平台对于融资租赁业务中风险管理的重要性。适当增加数字建设中的资金投入，利用大数据系统掌握更多客户的信用信息，进而降低融资租赁业务中的恶意拖欠风险，推动企业融资租赁业务大力发展。

参考文献：

[1]张维珏.集团公司开展融资租赁业务风险管理研究[J].现代商业，2022（24）：140-142.

[2]梁天舒，冀大伟，刘纯.汽车融资租赁公司信用风险管理探析——以B公司为例[J].中国管理信息化，2022，25（12）：149-151.

[3]张心怡，刘艳霞.汽车融资租赁业务的风险管理研究[J].景德镇学院学报，2021，36（03）：33-36.

[4]吴佳乐.我国汽车融资租赁行业规范发展研究[J].财务管理研究，2022（07）：149-152.

[5]包杰.汽车融资租赁的法律风险和防控[J].法制博览，2022（30）：47-49.

[6]徐育琳.融资租赁企业财务风险及防范思考[J].财经界，2022（32）：144-146.

作者简介

许汝科：（1966.12—），男，江苏丰县人，南京航空航天大学管理学硕士，徐州徐工汽车制造有限公司副总经理。研究方向：公司财务与融资租赁。