9 月份我国钢铁行业运行情况

本刊钢铁产业研究小组

一、国民经济持续恢复，用钢需求继续下降

今年以来，国民经济持续恢复向好，主要宏观指标运行特点如下：

经济总量继续增长。前三季度，国内生产总值913027亿元，同比增长5.2%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%。从环比看，三季度国内生产总值增长1.3%。

工业生产恢复加快。前三季度，全国规模以上工业增加值同比增长4.0%，比上半年加快0.2个百分点。分三大门类看，采矿业增加值同比增长1.7%，制造业增长4.4%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长3.5%。装备制造业增加值增长6.0%，比全部规模以上工业快2.0个百分点。9月份，规模以上工业增加值同比增长4.5%，增速与上月持平，比7月份加快0.8个百分点；环比增长0.36%。

固定资产投资规模继续扩大。前三季度，全国固定资产投资（不含农户）375035亿元，同比增长3.1%；扣除价格因素影响，同比增长6.0%。分领域看，基础设施投资同比增长6.2%，制造业投资增长6.2%，房地产开发投资下降9.1%。分产业看，第一产业投资同比下降1.0%，第二产业投资增长9.0%，第三产业投资增长0.7%。9月份，固定资产投资（不含农户）环比增长0.15%。

用钢需求同比、环比均下降。据测算，1-9月份，折合钢表观消费量为73086万吨，同比下降1.5%。其中9月份折合钢表观消费量7441万吨，日均消费量248万吨/天，同比下降10.8%，环比下降1.8%（见图1）。

图1 2021-2023年9月我国日均钢表观消费量变化万吨/天

二、钢产量同比环比均下降，钢材产量继续增长

9月份，我国钢产量8211万吨，日均产量273.7万吨/天，同比下降5.6%，环比下降1.8%。1-9月份，我国累计产钢7.95亿吨，同比增加1329万吨，增长1.7%（见图2）。

图2 2021-2023年9月我国各月日均钢产量变化 万吨/天

9月份，我国生铁产量7154万吨，日均产量238.47万吨/天，同比下降3.3%，环比下降0.9%。1-9月份，我国累计产生铁6.75亿吨，同比增加1839万吨，增长2.8%（见图3）。

图3 2021-2023年9月我国各月生铁日均产量变化万吨/天

9月份，我国钢材产量11782万吨，日均产量392.73万吨/天，同比增长5.5%，环比增长4.5%。1-9月份，我国累计产钢材10.29亿吨，同比增加5916万吨，增长6.1%。

三、钢材出口量环比下降，进口量环比持平

9 月份，我国出口钢材8 0 6 万吨，环比下降2.6%，同比增长61.8%；出口均价814.2美元/吨，环比上涨3.5美元/吨，涨幅0.4%。1-9月份累计出口钢材6682万吨，同比增长31.8%（见图4）。

图4 2021-2023年9月我国月度钢材出口量变化 万吨

9月份，我国进口钢材64万吨，环比持平，同比下降28.17%；进口均价1663.3美元/吨，环比下跌35.9美元/吨，跌幅2.2%。1-9月份累计进口钢材569.8万吨，同比下降31.7%（见图5）。

图5 2021-2023年9月我国月度钢材进口量变化 万吨

四、钢材库存环比、同比均小幅下降

钢协监测的钢铁企业钢材库存经过5-7月下降、8-9月反弹后，9月末增至1525万吨，比上月同旬增加52万吨，增长3.55%；比去年底增加 217万吨，增长16.62%；比去年同旬减少63万吨，下降4%，但比2018 年、2019 年、2020 年、2021 年同期分别高23%、41%、31%和28%。10月上旬，钢厂库存1636万吨，旬环比增加111万吨，增长7.31%；比年初增加329万吨，增长25.14%；同比增加4万吨，增长0.27%（见图6）。

图6 2020-2023年9月我国钢厂钢材库存变化 万吨

从社会库存来看，9月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存为896 万吨，比8月下旬下降66万吨，上升6.9%；比年初增加144 万吨，上升 19.1%；比上年同期增加44万吨，上升5.2%。10月上旬，库存升至924万吨，环比增加28万吨，上升3.1%；比年初增加172万吨，上升22.9%；比上年同期增加21万吨，上升2.3%（见图7）。

图7 2020年以来我国钢材社会库存变化图 万吨

五、铁矿石供给量下降，原燃料采购成本环比上升

从铁矿石量价看，9月份，我国生产铁矿石（原矿）8437万吨，同比下降0.9%，环比下降2.28%；进口铁矿石10118万吨，同比增长1.3%，环比下降4.9%。进口均价为106.8美元/吨，环比下降1.1%。1-9月份，我国生产铁矿石（原矿）74276.6万吨，同比增长6.1%；进口铁矿石87665万吨，同比增长6.7%（见图8、图9）。

图8 2021-2023年9月我国铁矿石原矿产量变化图万吨，%

图9 2022-2023年9月我国铁矿石进口变化图 万吨，美元/吨

从主要原燃材料采购价格看，9月份除废钢价格环比下降0.14%外，其他原燃料价格均高于上月。其中，国产矿粉上升4.22%，进口矿粉上升2.76%，炼焦煤上升2.55%，冶金焦上升1.58%，喷吹煤上升2.93%，动力煤上升3.06%。但与去年同期比，除国产矿粉和进口矿粉价格分别上升19.22%和12.18%外，其余原燃材料采购价格均下降。其中，炼焦煤、冶金焦、喷吹煤、动力煤、废钢价格分别下降19.33%、18.06%、26.82%、27.88%和6.65%。

六、钢材价格小幅波动，略低于同期水平

9月末，中国钢材价格指数（CSPI）为108.40点，环比微升0.06%；比年初下降4.85点，降幅为4.28%；同比下降4.36点，降幅为3.87%。进入10月份，钢材价格小幅波动，10月13日、20日价格指数分别为107.16点和107.21点（见图10）。

图10 2020-2023年9月CSPl中国钢材价格综合指数走势图

9月末，CSPI长材指数为110.00点，环比上升0.85点，升幅为0.78%；CSPI板材指数为107.95点，环比下降0.59点，降幅为0.54%。与上年同期相比，长材、板材指数分别下降8.64点和3.99点，降幅分别为7.28%和3.56%。

七、企业效益继续改善，负债率环比微降

据钢协初步统计，9月份，重点统计会员钢铁企业营业收入为5390亿元，同比增加8.70%；营业成本5032亿元，同比增加8.26%；利润总额111亿元，环比增加8.30%（为 6 月份以来第四个月环比实现增长），同比由负（去年同期亏损2.48亿元）转正；销售利润率为2.06%，环比上升0.11个百分点，同比上升2.07个百分点；亏损面为36.78%，同比下降15.55个百分点，环比上升8.04个百分点（见图11、图12）。

图11 2022年以来重点统计钢铁企业月度利润变化图 亿元

图12 2022年以来重点统计钢铁企业销售利润率变化图 %

1-9 月份，重点统计会员钢铁企业营业收入为4.66万亿元，同比下降1.74%；营业成本4.39万亿元，同比下降0.61%，收入降幅高于成本降幅 1.13个百分点；利润总额 621亿元，同比下降34.11%；平均销售利润率为1.33%，同比下降0.65个百分点；亏损面39.08%，比去年同期下降3.45个百分点。

9月末，重点统计的会员钢铁企业资产负债率为62.65%，同比上升0.56个百分点，环比下降0.01个百分点（见图13）。

图13 2021年以来重点统计钢铁企业资产负债率变化图 %

八、钢铁投资增速微升，铁矿投资降幅收窄

1-9月份，黑色金属冶炼和压延加工业固定资产投资同比增速为1.6%，增幅比1-8月份高0.2个百分点。其中，民间投资增速为4.9%，增幅比1-8月低0.5个百分点（见图14）。

图14 2022年以来黑色金属采矿业投资增速 %

1-9月份，黑色金属矿采选业投资累计增速继续下滑，同比下降4.4%，降幅比1-8月收窄7.7个百分点。其中，民间投资累计下降30.0%，降幅比1-8月收窄4.9个百分点（见图15）。

图15 2022年以来重点企业固定资产投资结构

九、总结及展望

虽然自6月份以来重点钢铁企业利润总额呈增长趋势，但全行业经营形势仍不容乐观。从需求看，国民经济在优化结构中恢复，用钢强度下降是大势所趋， 9月份当月及累计的折合钢表观消费量均为下降。从供给看，虽然近3个月钢产量逐月下降，但名义材钢比（钢材产量/钢产量）却逐月上升，7、8、9月份的比值分别为1.28、1.34和1.43，处于较高水平。由于下游用户实际消费的是钢材而不是钢，因此，材钢比的提高在一定程度上削弱了钢产量下降对改善供求关系的效应。也就是说，不应单纯用钢产量的下降幅度来判断供给变化，而应注意钢材产量的变化和市场的反响。事实上，近两个月钢材价格低位徘徊，提醒我们对供求关系改善的现状不可过于乐观。

进入四季度，季度因素对用钢需求有一定影响。近期原燃材料价格趋于上涨，将增大企业成本压力。钢铁企业应扎扎实实控产量、调结构、降成本，有效推动钢铁行业运行情况持续好转。