数字金融对地方融资的作用研究

张鹏洲

(中共贵州省委党校经济学教研部 贵州贵阳 550025)

据调查，截至2015年，我国地方在中央政府相关政策的引领下，获取了债券发行权，并且积极鼓励社会资本参与到地方融资工作中。但从实际情况来看，因为受到中央政府监管诸多因素的控制，在融资市场当中的地方融资难以获得社会资本的支持，若在获取信贷资源的过程中，地方资源因过多的行政干预，就会造成较大的金融风险。此外，因为大部分地方融资当前面临着巨大的压力，所以如何有效突破融资难的困境、促进地方融资改革成为当前地方融资的重中之重。数字金融对地方融资带来积极的推动作用，并且成为地方融资优化的主要措施，为了最大程度地降低地方融资风险、提升地方融资水平，本文将针对数字金融对地方融资的作用相关内容进行详细分析。

1 数字金融内涵概述

所谓的数字金融，就是金融服务发展到一定程度的产物，在互联网与信息化时代的当下，金融服务涵盖的内容相对较多，数字金融涵盖了互联网支付、移动支付、网上银行、金融服务外包及网上贷款、网上保险、网上基金诸多服务类型。随着互联网及信息化技术在社会当中的普及，数字金融已经成为人们日常生活中的必需品，并且在金融产品信息化与网络化持续深入的当下，数字金融的出现大幅提高了现金流在金融产业中的流转效率。数字金融在一定程度上实现了传统金融服务的优化升级。当前，我国数字经济发展位居世界第二，规模为5.4万亿美元，在数字经济发展大背景下，为数字金融的迅速发展奠定了基础、营造了良好的发展环境。数字金融相对传统金融服务模式来说，具备动态化、实时化、多元化，可以借助互联网及信息化平台满足广大群众的多种金融服务需求，未来市场空间和潜 力巨大。积极开展数字金融发展，不仅可以创新并优化传统金融服务功能，还可以促进民间融资的规范化，充分展现民间资本的价值，促进经济市场稳定流通，真正展现互联网经济的价值。此外，数字金融发展还能减少金融活动成本，在提高金融资金配置的基础上，结合广大群众的实际需求进行金融服务产品创新，提高金融服务质量和效率，让广大群众足不出户就能享受到金融服务。

2 数字金融主要业务类型

2.1 网络支付

数字金融最为主要的服务类型是线上移动支付，广大消费者可以借助手机移动终端实现资金活动，依靠数据完成指令及货币转移诸多资金服务。数字支付的主要服务对象是电子商务模式，实时动态到账解决了传统现金支付、银行转账等模式的不便。此外，线上支付还涵盖了人们住宿、出行、教育、医疗诸多方面的内容，真正为广大群众带来了极大便利。但值得注意的是，线上支付存在一定程度的风险，若随意连接未知网络、随意点击不明链接、密码不妥善保存、收款人身份确认不仔细等都会直接影响线上支付的安全性，给用户的财产安全带来不良影响。

2.2 网络借贷

网络借贷是个体与个体通过互联网信息化渠道搭建的金融借贷服务平台，网络借贷一般属于民间借贷范围中的内容。网络借贷相比传统金融借贷方式来说，借贷门槛相对较低，并且可以实现随时随地放款，对借贷人的信用度、资产背景情况调查相对宽松，所以相比传统借贷方式和借贷流程更加便利。但值得注意的是，在实施网络借贷的过程中，不仅要注意非法集资风险，还必须注重网络借贷的安全性、收益率、流动性，切实保护群众的合法权益。

2.3 股权众筹融资

股权众筹融资也是数字金融的主要类型，股权众筹在实施过程中，必须通过正规的中介机构开展。针对小的股权融资来说，融资方一般都是比较小的企业，在融资工作开展的过程中，投资人一般具备充分的知情权，并要明确资金的使用情况、经营模式及财务等诸多方面的信息，不应出现误导、欺诈等不法行为。

2.4 数字基金信托

数字基金信托是在数字金融体系下衍生出来的一种金融服务模式。数字基金通俗来说，便是通过数字化、信息化互联网渠道，与金融机构合作销售的基金与理财产品。在进行数字基金服务时，必须严格坚守风险披露职责，不得违背承诺，杜绝出现基金产品收益混乱的相关问题。针对数字信托来说，便是对用户信息开展全面分析，明确客户的风险承担能力，并为客户提供数字金融服务。国务院曾多次出台相关政策，目的便是支持发展消费信贷业务。商业银行信用卡消费信贷业务与数字金融相融合，部分电商平台便可结合自身业务能力、消费水平进行信贷产品创新。

3 数字金融对地方融资的作用

3.1 消极作用

数字金融时代的到来，虽然能够推动地方融资模式创新，但展现了传统地方融资呈现的多样化弊端。结合当前地方融资实际情况来看，数字金融促使地方融资三个层面的弊端凸显，并给地方融资带来不良影响。

其一，地方融资工作不规范。我国当前有明确的法律法规进行规定，地方融资过程中，不能以任何名义向银行进行借贷行为，更不能为建设性资本投入发债融资。此外，地方融资不可以为所属的金融投资公司提供借款服务。在此种规定的约束下，对地方融资起到了一定的约束作用，地方融资工作开展时，为了满足融资标准要求，借助各种手段及不正规的方式达到融资标准，在增加融资风险的基础上，损害了政府形象，致使政府部门公信力较低。

其二，地方政府财政资金风险显著。在数字金融的引领下，地方政府部门纷纷开展了数字化平台建设，但在进行数字化转型的过程中往往存在诸多障碍。一些地方融资效率相对较低，因为相比市场中其他主 体融资来说，地方融资具备一定的特殊性，并且大部分融资资金都用于社会公益事业及公共基础设施建设当中，这种具备公益性意义的投入回报收益相对较少，即使产生了一部分利益，数目也相对较少，很难满足政府部门下一次的融资活动。此外，政府部门缺乏相应的还款机制，并未完善相关的负债经营体系，也在一定程度上提高了风险。一些政府部门为了有效推动地区经济稳定建设，在短时间内构建了相应的融资平台，政府部门的资金周转规模相对较大，导致短时间内很难获得项目收益，也增加了财政危机。

其三，数字金融风险增加。从客观角度来看，数字金融服务活动开展自身就存在一定程度的风险，因为数字金融在操作的各个环节中都潜在诸多风险，其中流动性风险、操作性风险、信用风险都是地方融资亟待解决的重点难点。因为数字金融自身就具备流动性风险，所谓的流动性风险便是指由于从业机构资金应对资产的需求量不断增加从而引发的风险。在数字金融环境下，部分数字金融平台会借助拆标的方式错配期限，造成资金链出现断裂，导致流动风险增加。针对操作性风险来说，便是在进行数字金融操作的过程中，操作人员对数字金融平台相关功能、操作技术掌握不全面导致的风险内容。

3.2 积极作用

从总体角度来看，数字金融是互联网信息化时代背景下金融服务领域的发展创新，无论是对金融领域发展还是对地方融资结构优化，都具备积极作用。所以在地方融资活动实施的过程中，必须正确看待地方融资的积极价值，促进地方融资工作稳定有序地实施。

其一，因地制宜、惠及群众。数字金融可结合当地实际情况，因地制宜地增加创新性的数字金融服务项目，探索小微、支行的特色经营模式，实现服务网点商圈、社区的金融服务优化。强调服务优势，掌握广大客户的偏好，实现特色支行服务创新。可结合当地的实际情况，了解广大客户的服务喜好，充分展现出与客户群体亲近的优势，制定可以服务区域特色发展的数字金融项目。针对不同行业的规模、分布特点、资源优势等进行分析，真正为小微企业提供个性化、贴心的信贷服务，实现服务模式与数字金融服务内容的创新，在促进当地市场经济发展的基础上，为地方融资提供良好的金融市场环境。

其二，实现数字化创新，强化服务水平。传统金融结构都在互联网和信息化环境之下，实现了自身发展改革工作，朝着数字金融领域稳定发展，将数字金融与传统金融有效整合，有效强化了普惠金融群体的能力。当前，我国地方金融发展中，都积极构建了数字金融平台，并且强调手机银行及移动支付领域的创新发展，基本在各个地区都实现了电子支付方式，真正降低了传统金融服务的繁琐性，优化了金融服务成本，实现服务水平稳步提升。各个地方银行还借助拓展渠道的方式，致力于为广大客户提供集“销售、财务、风险管理”于一身的信用审计评价机制，切实对客户群众、小微企业构建了信用审评制度，有效推动了区域金融市场数字化、现代化创新，提高了金融人工服务效率。

4 借助数字金融优化地方融资管控的策略

4.1 树立数字金融发展观念

结合当前金融市场的总体改革方向来看，主体趋势为“脱虚向实”，数字金融作为当前金融领域发展的最新趋势，应正确看待数字金融的发展动力，并不断强化数字金融渗透深度和范围，弥补传统地方融资模式的局限性。在地方融资结构优化层面，必须树立正确的数字金融发展观念，强化政府行为的约束性，切实在满足地方政府融资金融化的基础上，渗透法治融资、阳光融资、可持续发展融资相关内容，确保地方融资转型优化，实现传统地方融资与数字金融之间的协调转型。在进行地方融资时，不仅应注重数字金融发展，还要落实民主化建设进程，强化数字金融结构的稳定性，促进融资信息透明化。结合地方自身发展需求，合理使用地方融资资金，杜绝乱投资、乱拨款的现象，真正服务地方广大群众，将财政拨款的价值充分展现出来，做好地方融资信息公开、政务公开，充分展现杠杆效应的价值，稳定推动地方融资工作以获得更大的发展空间，强调地方融资的科学合理性与信息公开性。

4.2 明确财政与金融之间的关系

在地方融资数字金融改革的过程中，必须合理分析财政及金融之间的关系，致力于深化政府市场化改革，提升地方公共服务能力和基础设施建设水平，真正展现出财政分配价值，服务于地方民生发展。但结合当前金融市场实际情况来看，政府对金融市场干预比较严重，不仅会造成金融资源分配不合理，还会导致金融资源浪费问题的出现，甚至造成一些单位出现系统性的金融风险。所以，在数字金融的发展过程中，政府部门必须客观地对金融市场进行分析，在确保金融市场自身供需平衡的同时，改善政府债券的流动性，在降低地方融资风险的基础上，做好数字金融统筹发展，充分借助数字金融平台来拓展地方政府财源渠道，在完善“事权与财权对等”的基础上，做好分税制度和转移支付制度管控。在适当时机下，以《预算法》为根本基础，对地方政府数字金融财政融资情况进行公示，确保地方融资公开透明，并以地方政府作为信誉主体，接受各级监督审计工作进行审核。

4.3 建立健全地方融资机制

想要确保地方融资优化创新、科学稳步进行数字金融发展，就必须结合政府实际情况，结合政府部门的资信能力、还债能力诸多内容进行分析评估，允许具备创新性水平、金融结构优秀的政府进行放债券。地方融资机制制定的关键是明确地方政府的权力和责任，梳理地方数字金融资源，充分利用好数字金融平台科学合理地开展融资。保留公益性和半公益性的数字金融平台，将具备金融性质的数字融资平台推广到社会市场当中。做好政务公开，对地方政府融资的各项情况与数据向广大公众公开，对数字金融平台各项融资行为进行严格管控，强化数字金融风险评估，对融资平台贷款使用方向加强监督。抑制地方政府在投资层次的冲动，合理划分各级政府事权，切实有效地界定地方政府基本职责。在落实地方融资数字金融时，必须确保融资项目稳定，维持资金链稳定实施。若将资金投入经济效益较高的项目当中，那么潜在的风险也相对较高，很容易使政府部门处于尴尬境地。若融资主体没有收益，很容易撤出，便会导致政府财政危机，所以必须将地方融资资金用于公共基础设施建设诸多层面，并且确保融资项目具备稳定的收益，这样才能确保政府资金链条稳定。

5 结语

综上所述，地方融资作为政府现代化治理的核心要素，对地方区域发展起到了直接影响，不仅会影响地方公共服务水平，还对地方经济有着直接作用。在信息化及互联网时代的当下，数字金融服务模式产生，数字金融可以在一定程度上强化地方融资水平。