什么是中国式财富管理

桂泽发

中国式财富管理是一个庞大的系统工程，研究富贵关系、探析富贵之道、倡导富贵精神，有助于引导中国式财富管理顺利进行、事半功倍。

西方金融发展尤其是财富管理业务，是其自身历史演变的结果，不少地方值得借鉴，但不能照搬照抄。发展中国式财富管理，要立足国情实际，顺应社会需求，传承优秀传统文化，塑造自我特色。

与西方金融业财富管理相比，我国金融业尤其是银行业财富管理有其特殊性。一是起点与基础不同。中国加入世贸之际，国内银行业加紧完成重组、引资、上市“三步曲”，与“5年保护期”赛跑，在外资银行倒逼之下，仓促开展理财业务和财富管理业务。可以说，中国财富管理是在特定内外环境紧迫之下的“早产儿”，先天发育不良，基础很不牢固。二是目的与宗旨不同。中国国情决定了各类财富管理都要坚持以人民为中心，以满足人们日益增长的财富需求为己任；要为实体经济提供金融服务，为全民富裕提供金融支撑。三是路径与策略不同。中国金融体系中，间接融资长期占据主导地位，商业银行在推动资产负债业务发展升级过程中，助推中间业务快速发展，从而促使投资银行业务异军突起。以此为基础，在“以客户为中心”理念牵引下，涵育催生财富管理业务迅速发展。商业银行、投资银行和财富管理“三轮驱动”、交叉融合，就是中国金融机构财富管理的基本路径和核心策略。

中国式财富管理是一项系统工程。

一是要加强财富管理的政治性和人民性。始终维护和发展广大客户的根本利益，把真心诚意为客户、竭尽全力服务客户作为财富管理工作的价值坐标和行动遵循。

二是要加强财富管理本土性和历史性。要立足中国国情实际、顺应经济社会需求，尤其要准确把握当下财富管理正在经历的5个“转型密集期”（财富交接密集期、财富形态转换密集期、财管重点切换密集期、财富管理机构洗牌密集期、财富管理中枢转换密集期）。

三是要加强财富管理开放性和可控性。财富管理是跨时空价值转换、跨时空资金配置，在新时期，财富管理的风险特点呈现出混合性、复杂隐蔽性、变异迁延性、交叉传染性、多重频发性、系统群体性和破坏滞后性，面对金融监管趋严的新形势，财富管理风控工作一定要吃透系列新规，建立全面风险管理体系。

此外，我们还要统筹好财富管理的长期性与传承性、普惠性与共享性，从而助推财富管理在中国特色金融演进过程中长足发展、绽放精彩，为中国式现代化注入活力、贡献力量。

从理财学、财富学到富贵学，是共富时代富貴“三学”。富贵学是对理财学、财富学的继承与发展，是对富贵筹划和富贵管理实践的理论概括和思想凝练，引导人们洞鉴富贵哲学，秉持富贵精神，匡正富贵观念，端正富贵态度，恪守富贵法则，加强富贵筹划，践行富贵人生。

中国式财富管理是一个庞大的系统工程，研究富贵关系、探析富贵之道、倡导富贵精神，有助于引导中国式财富管理顺利进行、事半功倍。