保险公司动态财务规划系统研究

陶云虹

(华安财产保险股份有限公司云南分公司，云南 昆明 650032)

作为企业管理的重心与核心，财务管理对企业发展建设有着极为关键的意义。近年来，随着市场竞争环境的日渐激烈，很多企业的财务管理工作不断得到企业管理者的高度重视，相应的财务规划工作也不断深入人心[1]。财务规划工作有动态和静态之分，对于保险公司而言，其更需要动态的财务规划工作来适应如今的市场经济环境。

1 保险公司财务工作的特点和差异化阐释

1.1 保险公司所提供的产品没有物质性

保险公司所要实施保障的内容就是广大客户的财产和健康，这也意味着保险公司的服务交易对象其实并不是真实存在的物质性产品，其具体实施的财务管理，都是在内部资金流动过程中，促成保障交易的过程中所获得的暂存性投保资金。

因此，对于保险公司而言，其这般属性决定了内部财务人员在实施财务管理工作的过程中，管理的对象是资金、是财产、是流动的数字。

1.2 保险公司所推出的产品其服务年限大多较长，财务管理运营的周期也相对较长

对于保险公司内部的财务工作人员而言，加强对客户资料的管理十分必要。因为当前很多保险公司所推出的保险产品都是通过分期付款的方式持续进行收缴的，只有少部分一次性缴付的短期保险产品，这意味着绝大部分的保险产品的赔付周期超过十年，甚至数十年，而在这一过程当中，如果保险公司的财务档案缺乏必要的管理，就有可能因为丢失客户资料而加剧后续赔付的难度——这样一种情况[2]。

1.3 保险公司的财务管理带有一定的特殊性

保险公司的内部资源主要来源于客户投保的资金，而保险公司必须为符合理赔要求的客户进行保费赔付，而这本身又是带有一定负债性意义上的资金。所有来自投保人的保费，是构筑保险公司负债性资金来源的根本，一旦保险公司运营不当、出现经济问题，保险公司要想支付理赔费用，就需要动用保险公司的固定资金，如此不仅会对保险公司的资金流动性造成影响，更预示出其财务管理工作带有强烈的特殊性。

2 保险公司动态财务规划系统的必要性

2.1 动态财务规划系统的内涵所在

财务规划是一个非常复杂的命题，是企业内部财务管理、筹资计划以及投资计划等一切与财务、经济活动相关的计划总称。动态的财务规划概念是相对于静态的财务规划概念提出的，由于财务规划的特色或者说关键之一就在于及时反馈，所以动态财务规划不仅具有及时反馈的特征，还体现出了财务决策的动态性、财务活动的战略性以及环境的适应性。

2.2 非动态财务规划的不足之处

笔者认为，非动态的财务规划最大的不足之处就在于其没有办法适应不断变化的环境，但是能够及时适应不断变化的外部条件与环境，则是动态财务规划的特点和优势。

2.2.1 对环境变化及其所产生的影响不够重视

非动态的财务规划工作虽然也包括一定的反馈机制，但是如何及时反馈却是一个非常棘手的问题。而且事实证明，缺乏动态性的财务规划对环境的感知、政策的影响，以及其所带来的趋势和走向，感知程度并不高，保险公司着实很难通过其来做出进一步的预判和决策指导。而保险公司由于其服务的对象是人、是企业，是非常容易受到环境和政策影响而做出某些决策的存在，因此这种不重视、不关注对保险公司而言，无疑是充斥着局限性的[3]。

2.2.2 对战略决策的动态反应明显不足

保险公司的资本决策不仅牵扯的金额比较多，对公司发展具有重要意义和影响，而且因为绝大多数的产品具有投入而不可撤销性(撤销高损耗性，绝大多数的投保者在决定投保之后，如果决定撤销保单，整个过程是非常繁琐的，而且多数情况下会受到合同的约束和影响)，因此公司在进行产品开发和设计，进行战略规划时，必须绝对谨慎。但是很明显，非动态的财务规划没有这方面的隐患和风险意识，也没有反映出保险公司在此方面的诉求。

2.3 保险公司动态财务规划系统构建的应用形式

保险公司动态财务规划系统的应用主要体现在经济活动预测、偿付能力评估等几个主要的方面。

2.3.1 对保险公司的经济活动进行财务预测

保险公司动态财务规划的实现，往往需要动态的财务规划模型，而这是为了在具体规划的过程中，对公司的经营和财务状况进行及时的评估，判断不同因素对公司发展所能产生的影响，充分发挥财务预测方面的作用和价值。具体而言，动态财务规划对保险公司经济活动的预测，会表现在以下方面：首先，对公司内部各个分支机构的资产分配情况进行必要的分析和预测；其次，对保险公司不同环境下的财务情况进行必要的分析和预测；最后，针对保险公司面临通货膨胀、利率等难以被量化和识别的风险隐患进行必要的分析和预测。

2.3.2 对保险公司的偿付能力进行评估

通过动态财务规划对保险公司的偿债能力进行评估，能够保障保险公司的风险评估工作获得一定的基础和保障。这不仅是一种符合保险公司发展现状及管理需要的选择，也是改进过往静态财务规划不足之处的有力办法[4]。

第一，对短期偿付能力进行分析。对于保险公司而言，对短期偿付能力进行分析也可以理解为公司的流动性分析，主要是指对公司本身所持有的资产是否能够满足偿付需要而达到随时变现的目的。通常情况下，对于保险公司的债权人而言，如果公司本身的流动性不足，亦为其自身的权益无法得到充分的保障，而在具体对公司的短期偿付能力进行分析时，必然会使用到以下三项指标：其一，速动比率指标。其主要用于评价保险公司的资金流动性以及随时进行赔付的能力。其二，现金比率。其是对比保险公司的现金和后备来源与流动负债得出的结论，能够从根本上克服流动资产的长期性和不良性所引发的，对保险公司偿付能力高估的情况。其三，流动比率。保险公司由于其本身的存货比较少，所以流动比率往往会维持在1～2，这也是相对合理的一个结果。如果流动比率低于1，保险公司本身持有的资产是不足以偿还其债务的，必须要通过借入资金的方式来达成相应的目的。

第二，对长期偿付能力进行分析。针对保险公司所开发的诸如长期健康保险和人寿保险的保险业务，本身具有长期性的特点，所以由其所产生的负债必然属于长期性负债，在收入补偿和成本发生之间有着较长距离的时间差。所以对于保险公司而言，业务的特殊性促使其必须高度关注长期债务的偿付能力，具体可以通过以下三项指标进行分析：其一，负债经营率。保险公司之类的高负债市场主体，该项指标的数值一般都会高于1，其和资产负债率存在共同的经济意义，并且彼此之间互为补充。其二，固定资产比率。按照《保险公司财务制度》的相关要求和规定，固定资产比率如果不超过50%，就说明公司的资产流动性不足，持有资产的变现能力也不够理想。其三，资产负债率。保险行业本身就属于高负债行业，其资产负债率甚至比传统意义上的制造行业还要高。一般情况下，如果保险公司的保险产品以财产类保险为主，那么资产负债率需要低于85%，如果以寿险类为主，最好小于90%。如果公司的资产负债率高于100%，那么就说明保险公司的资产是不足以偿还其所持有的债务的[5]。

2.3.3 其他方面

在保险公司运营管理的过程中，“动态财务规划”的作用还体现在以下七方面：一是进一步呈现保险公司的资金以及资本分配情况；二是对保险公司的流动性分析开展必要的分析；三是对保险公司所研发的保险类产品缴费方式、产品定价进行战略规划和制定；四是帮助保险公司对其未来的经济发展以及市场竞争情况进行预估和必要的分析；五是进一步帮助保险公司内部的管理人员确认，哪些因素对公司的影响巨大、会带来损失；六是针对保险公司的资产负债管理、税务计划工作、清算策略制订相应的计划和设计；七是进一步明确保险公司目前所持有的资产价值，为保险公司的投资方进行价格判断和价值评估。

3 保险公司动态财务规划系统建设的导向性内容及趋势

3.1 保险公司的业务增长率以可持续为导向

在以往非动态的财务规划过程中，其虽然也会包括有关业务增长率的内容，但是仅仅将其视作财务规划的某个前提，并没有将其视作制定保险公司战略规划以及相关策略的根本依据。动态财务规划模型的建构，很大程度上说明保险公司的业务增长率需要以可持续为导向，推动财务规划走向综合性分析和注重可持续发展的角度转变[6]。

3.2 保险公司的财务规划从短期走向长期

财务规划本就是保险公司计划管理的重要组成部分，在市场经济环境下，保险公司的财务规划工作鉴于保险行业的特殊性需要慢慢从短期过渡到长期，这意味着公司必须不断关注财务规划工作的战略性意义。为了改进静态财务规划工作存在的问题和不足，保险公司尝试将预算管理工作和公司的战略规划进行融合，让动态财务规划更有其存在的意义和必要性。

当下，为知识经济所影响，保险公司具体所处的环境和市场变动十分激烈，行业内的竞争也超出以往。此时保险公司有必要通过制定科学的发展战略来保障自身的稳定发展，作为公司战略管理的一部分，财务规划需要提出创造性、建设性的意见，彰显其存在的系统性和战略性意义。当然由于目前很多公司的战略规划仅仅是停留在文字和理论层面的“纸上谈兵”，因此必须辅助以必要的探索和实践，才能促使其真正意义上达成应有的作用。

3.3 保险公司的财务规划逐渐从利益利润走向价值功能

从20世纪80年代开始，价值管理开始逐渐为人们所熟知，慢慢成为企业管理过程中的一个重要命题。就概念而言，其以价值为基础，通过对价值的形成驱动因素进行分析，来实现对企业价值链的全过程管理，属于一种相对综合的管理模式。而在这样一种管理理念的影响和驱动之下，很多企业内部的财务规划工作也开始发生变化，比如保险公司就不再单纯以利益利润为目标，而是强调公司价值的最大化实现，保险业务寻求的固然是一份保障，也开始被视作投资的一种方式[7]。

对于保险公司而言，公司的价值高低有两个决定性的因素，分别是直接成本和间接成本，两种不同的成本权衡利弊，也就体现了企业的整体价值。如果从价值的角度来判断、来分析，其实不难发现保险公司的财务规划工作还有相对漫长的道路要走，因为其在财务决策方面还有诸多的问题和不足。

4 保险公司动态财务规划系统建设的实践

在保险公司动态财务规划系统建设的过程中，模型是确保其能够顺利发挥作用的基础和前提。在具体实践应用的过程中，需要按照这样的思路来展开：一是分析由管理者对保险公司的动态财务模型变量进行分析；二是借助模型对比结论和管理者的期望值；三是结合环境信息以及决策条件的变化，及时对保险公司的财务规划作出调整；四是保险公司的价值和驱动因素之间的关联性属于非线性的因果关系，所以对于数据的精度要求其实并不高，完全可以通过数值求解的办法来制作动态的财务规划模型；五是动态财务规划的实施离不开的一个名词就是“系统动力学”，其强调从系统的角度出发，对企业所要解决的问题进行考虑及系统性的分析，判断系统内部各个要素之间的关联性，从整体出发考虑企业的价值实现问题。对于保险公司而言，鉴于目前各方面对系统动力学的研究结论存在局限性、研究的分歧较多，所以通过这一过程所建立的动态财务规划模型，对于保险公司而言，契合度比较低、使用价值不高，很难反映公司内部的价值驱动因素，最终产生的财务规划并不能说是完全围绕我国保险行业的特征和发展趋势所建立起来的。

5 总结

总而言之，在市场经济体制不断建设和完善的当下，随着保险行业的发展以及运营规模的扩大，广大民众对保险事业持续处于高度关注的状态。所以广大保险公司有必要从自身的实际情况出发、从财务管理工作的真实诉求出发，不断改进和优化财务管理规划，注重财务规划长期性、延续性和价值性，更重要的是动态性的实现，如此才能促进公司乃至整个行业不断发展。