基于CiteSpace 的绿色金融与可持续发展现状与趋势研究★

刘兴情 周贤能 范娅梅

（云南大学经济学院）

一、引言

1992年6月，中国编制了《中国21 世纪人口、环境与发展白皮书》，首次把可持续发展战略纳入我国经济和社会发展的长远规划。这是我国经济可持续发展的最早追溯，由此开启了我国经济可持续发展的道路探索。此后在2015年9月，中共中央、国务院印发《生态文明体制改革总体方案》，指出生态文明建设必须放在突出地位，融入经济建设、政治建设、文化建设、社会建设各方面和全过程，该方案成为了我国生态文明建设的重要里程碑，也为我国的生态文明建设构建了“四梁八柱”。在2016年8月，中国人民银行联合七部委共同发布了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，明确要建立健全绿色金融体系，发挥资本市场优化资源配置、服务实体经济的功能，支持和促进生态文明建设，该文件成为了构建我国绿色金融体系“四梁八柱”的纲领性文件。生态文明的“四梁八柱”配合上绿色金融的“四梁八柱”为我国经济可持续发展构筑了发展框架，由此我国绿色金融与可持续发展的研究逐渐多了起来。

在生态文明建设和绿色金融体系背景下，如何将绿色金融的发展更好融入到生态文明建设，以加快我国绿色金融对经济可持续发展的服务效率，这成为新时代绿色金融改革发展必须要思考的问题。相关学者认为绿色金融与可持续发展要重视绿色金融产品创新、绿色金融法治建设、绿色金融市场建设等方式，较少结合绿色金融、环境保护和绿色产业分析，而绿色金融的发展目的是提高对经济绿色发展的服务效率。本文为厘清我国绿色金融与可持续发展的研究情况，采用CiteSpace 软件来对2000年1月—2022年5月中国知网（CNKI）主题为“绿色金融与可持续发展”的期刊文献进行知识图谱分析，这种方法相较于传统综述类研究方法更加直观和系统。本文运用该软件分别分析了“绿色金融与可持续发展”领域的发文数量、核心作者和研究机构合作、领域研究热点和研究前沿等。

二、数据来源与研究方法

本文以2000年1月—2022年5月中国知网（CNKI）主题为“绿色金融与可持续发展”的文献作为数据，检索该主题的文献共有1874篇（检索时间截至2022年5月20日），剔除会议、报纸和学位论文等类型文献，只选择学术期刊类的文献，最终得到文献1284 篇，后文将以此数据作为研究对象来分析绿色金融与可持续发展的研究情况。

采用CiteSpace 软件中的作者和研究机构合作分析、关键词共现、类聚和突显分析等功能来研究我国绿色金融与可持续发展的研究进展。CiteSpace 是一个由美国德雷塞尔大学资讯科研与技术学院陈超美教授所研制的，采用Java 语言环境下的文献可视化数据分析软件系统。利用“共引分析理论”和“寻径网络算法”等方法，对一定范畴内文献信息开展计算数据分析，以探寻出学术研究领域发展的重要路径和知识拐点，并以科学计算与可视化研究图像的新形态剖析学术发展的潜在动力机理，从而探索学术发展的前沿。CiteSpace软件中作者和研究机构的分析功能可以研究该领域的核心作者和核心机构的分布情况以及他们之间的合作紧密度，关键词分析功能可以分析出该领域的核心研究热词，这将能更好度量研究领域的侧重点。

三、研究结果与分析

（一）文献计量分析

1.文献数量分布

学科研究领域在某段时间的发文数量可以体现出该领域的受关注度，也可以反映出对应时间段的学科研究热点及相关政策背景。本文从中国知网（CNKI）收集并整理了从2000年1月—2022年5月以“绿色金融与可持续发展”为主题的全部发文数量并做了发文趋势图（图1）。

图1 2000年1月—2022年5月发文数量

从图1 所示，以“绿色金融与可持续发展”为主题的发文数量在2000—2019年逐年攀升，从2000年发文数1 篇到2019年达到顶峰224 篇。在2020年下降到130 篇又反弹到2021年173 篇（2022年仅统计到5月20日）。去除2020年由于“新冠肺炎疫情”的影响可能导致的发文数量下降，从总体来看发文数量是呈现上升趋势。以“绿色金融与可持续发展”为主题的发文量整体上升趋势反映了我国对绿色金融支持可持续经济建设的重视度，也体现我国“五位一体”总体布局的历史演进。

从局部上看，2000—2008年的发文数量呈现出个位数，究其背后原因这段时间我国处于节能减排的初始阶段，对于“绿色金融与可持续发展”的理念不是特别明显。但从2007年中国银监会出台的《节能减排授信工作指导意见》，到2010年中央政府出台《“十二五”节能减排综合性工作方案》，再到2015年中共中央、国务院印发了《生态文明体制改革总体方案》以及2017年国务院会议审议通过建立五省（区）的绿色金融改革创新试验区总体方案。这些政策背景可以解释2008年以后我国“绿色金融与可持续发展”发文量的增长原因。

2.文献学科类别分布

文献学科类别分布可以看出研究领域的学科交叉程度。本文统计了“绿色金融与可持续发展”主题相关的学科类别（表1），取排名靠前的前五项，分别为经济与管理学科、工程科技I 辑、社会科学I 辑、基础科学和工程科技II 辑。其中发文数量占比最多的是经济与管理学科，占比高达97.6%，紧跟其后的是工程科技I 辑，占比20.7%。

从表1 中我们可以发现排名前五的这几类学科加总得到122.9%，说明“绿色金融与可持续发展”领域存在学科交叉现象。仅有22.9%的学科类别溢出率，说明“绿色金融与可持续发展”的学科交叉不是特别明显。文献主要集中在经济与管理学科类，工程等理工科类涵盖的很少，这反映出我国“绿色金融与可持续发展”涉及的领域比较单一，绿色金融与其他领域的融合发展还有待提升。可持续发展需要绿色金融的加持，更需要其他学科与绿色金融配合才能够产生活力，“绿色金融与可持续发展”应是全面性的而非局部领域的发展。

表1 文献学科类别统计

（二）核心作者与机构分析

1.核心作者可视化图谱

相关领域核心作者合作的紧密程度可以反映该领域的交流程度以及研究规模。本文对核心作者进行了可视化图谱操作（图2），分析出该图呈现出448 个节点，节点的大小程度反映作者的访问数量，越大发文量越多，反之越少；连线数159 条，连线的数量反映作者之间的联系密切度，线条越粗表明联系越频繁，反之越缺乏；该图的密度仅为0.0016，反映出该领域的核心作者比较分散。

从图2 可以分析出，“绿色金融与可持续发展”领域的核心作者大致可以分为四类：一是以张巍瀚、刘刚、李昭、王汉锋、齐伟和寇玥为代表的合作者（图中心、图右侧、图下方菱形部分），他们是该领域合作相对密切和广泛的作者；二是以钱立华、鲁政委和方琦为代表的三角形合作联系，他们之间的联系仅此于第一类合作者；三是以王遥和任玉洁作者为代表的“线段式”合作，他们之间的合作是很单一的；四是最后一种没有体现合作的作者，他们基本上是孤军作战，代表人物是王波和田海龙等作者。基于以上分析，我们可以了解到该领域的核心作者合作是比较散乱的，反映出我国“绿色金融与可持续发展”领域还未形成规模巨大的研究团队以及显示出该领域的发展还处于基础阶段。

图2 核心作者合作图谱

2.研究机构可视化图谱

研究机构的合作紧密度与否直接影响相关研究领域的发展进程。本文对“绿色金融与可持续发展”领域的研究机构做了研究机构合作可视化图谱分析(图3）。结果显示节点有384 个，连线仅有86 条，密度很小，只有0.0012。节点大小、连线数量与粗细以及密度的大小反映结果显著情况，数据越大表明该领域的研究机构合作越良好。

从图3 中我们可以明显看到，研究机构的合作是很分散的，他们之间几乎没有连线，意味着机构之间非常缺乏合作。发文数量和联系比较明显的几乎都在以中央财经大学为主的金融和财经研究院以及国家层面的研究机构（中国社会科学院金融研究所和中国金融学会绿色金融专业委员会等），其余的基本上是个银行机构和高等院校承担研究机构，他们大都过于分散、缺乏合作。总体而言，我们可以得出结论：第一，该领域的研究机构过于分散，且机构之间合作极不密切，合作的机构主要以中央财经大学和国家金融研究机构为主；第二，高等研究机构合作不明显不利于我国绿色金融理论层面的研究。

图3 研究机构合作图谱

四、研究热点与前沿分析

（一）研究热点分析

1.关键词分析

（1）关键词共现图谱分析

为了直观呈现研究领域的关键词分布情况，本文用CiteSpace 做了关键词共现图谱（图4）。首先，图4 中结果呈现出的节点数有541 个，节点的文字和节点越大表明关键词的频次越高。图中绿色金融、绿色信贷、绿色债券、商业银行、绿色发展和兴业银行等的节点和文字是比较大的，说明“绿色金融与可持续发展”领域的研究主要以绿色金融为主，其中又以绿色信贷为主要的投融资形式，以兴业银行为主要代表的商业银行作为投融资中介。其次，图中连线有1672 条，连线越多说明关键词整体之间的联系很紧密，连线越粗说明关键词之间的联系较为频繁。图中连线紧密且比较粗壮的主要还是以“金融业——商业银行——绿色产业——环境风险——绿色保险”这一网络为主，说明“绿色金融与可持续发展”研究领域是以金融作为工具来促进产业绿色发展，并重视绿色发展过程中的环境风险，其中绿色保险是作为绿色可持续发展的金融保障基础。其三，整体的网络密度为0.0114，密度越大说明关键词分布紧凑，他们之间存在紧密的牵连关系。图4 中大大小小的节点和粗细不一的连线共同缩进了关键词的密度，说明在以“绿色金融与可持续发展”为研究主题的背后涉及很多行业领域。

图4 关键词共现图谱

（2）关键词词频和中心度分析

本文还做了排名前十的高频关键词的词频和中心度统计（表2）。首先，从图中可以看到排名靠前的关键词词频依次是绿色金融、绿色信贷、绿色债券、商业银行和绿色发展等。关键词词频越大说明它被提及的次数越多，表中关键词词频主要还是以金融行业为主，其他行业特别是有关环境保护、碳中和、绿色产业的频率较为靠后，说明“绿色金融与可持续发展”研究处于初级阶段，对金融与绿色可持续发展的整合有待加强。其次，排名靠前的高频关键词中心度分布是绿色金融、绿色产业、金融业、碳金融和启示等。关键词中心度代表节点在网络图中的媒介能力，其中心度越高说明其在网络图中的影响力越大。纵览表格中的中心度情况可以发现，“绿色金融”关键词中心度排第一，“绿色产业”的关键词中心度排第二，可以说明绿色金融和绿色产业对于“绿色金融与可持续发展”研究至关重要，它们对于整个中心度起到支撑作用。

表2 关键词词频与中心度统计

（3）关键词突显图谱分析

关键词突显图谱上的突显强度和突显时间可以反映相关领域在对应时间的研究热点，本文统计了排名前十的关键词突显图谱（图5）。从纵向来看，“绿色金融与可持续发展”研究领域突显强度较大的是“低碳经济”（10.1），其次是“绿色证券”（9.88），排名第三的是“金融工具”（7.12）；排名靠后的主要有“转型金融”（5.95），“金融业”（5.88），“环境保护”（5.69）。关键词突显强度总体来说还是比较均匀的，没有出现强烈的波动，说明我国“绿色金融与可持续发展”的研究在有条不紊的进行。从横向来看，从图谱中看关键词突显的持续出现时间，总体来看绝大部分突显关键词的都至少跨度十年，如“高碳行业”“绿色证券”和“碳市场”等，而近十年才逐渐显露的关键词有“低碳经济”“赤道原则”和“环境保护”，由此可以厘清我国“绿色金融与可持续发展”的研究历史，即“高碳行业”日益污染，发行“绿色证券”来节能减碳，推进“碳市场”与“金融业”发展，构建“低碳经济”发展方式来促进绿色可持续发展。

图5 关键词突显图谱

2.绿色金融与可持续发展研究的热点

为直观反映关键词在对应时间区间的分布情况，本文绘制了关键词类聚时区图谱（图6）。结果显示其网络模块化（modularity）的评价指标Q为0.8533（Q＞0.3，表现聚类良好），网络同质性平均值 Mean Silhouette 为0.9731（平均值大于0.5，说明同质性比较高），可知该图谱网络聚类较好，同质性优良，聚类结果合理。

图6 关键词类聚时区图谱

本部分为更好分析“绿色金融与可持续发展”的研究热点，将结合关键词共现图谱（图4）、关键词词频和中心度图表（表2）、关键词突显图谱（图5）以及关键词类聚时区图谱（图6）来共同分析。通过综合分析，本文将2000年1月—2022年5月“绿色金融与可持续发展”为主题的研究归纳为三个发展阶段：

第一阶段：金融转型，加快绿色金融多维发展。“绿色金融与可持续发展”其中主要的一环就是“绿色金融”，其中“绿色金融”又包含“绿色信贷”“绿色债券”“绿色保险”和“绿色证券”等方面，通过从整理的文献中发现：包含“绿色信贷”关键词相关的文献有196 篇，“绿色债券”相关的117 篇，“绿色保险”相关的39 篇，“绿色证券”相关的16 篇。根据关键词检索到的文献分布，我们可以看到在我国绿色金融发展过程中，以“绿色信贷”和“绿色债券”的绿色金融发展为主，而“绿色保险”和“绿色证券”的发展稍有不足，说明我国的绿色可持续发展过程缺乏“保险意识”和“效率”，因为“绿色保险”对于绿色发展从某种程度上有金融保护的作用，而“绿色证券”是在二级市场的买卖交易，是一种直接金融，有利于提高金融运转效率。

第二阶段：环境保护，推进企业绿色转型发展。“环境保护”和“绿色发展”是“绿色金融与可持续发展”的第二部分，环境是否得到保护，企业是否绿色发展对经济绿色可持续发展起到关键性作用。同样，从整理的文献中筛选以“环境保护”和“绿色发展”为关键词分别搜索到了47篇和39 篇。可以明显看到这类文献在整理的1284篇文献中占比非常少，说明“绿色金融与可持续发展”的研究对于环境保护，绿色发展的侧重不够。从筛选到的文献中可以找到原因：其一是缺乏环保意识培育和相关人才培养，缺少实施持续性、全程化的环境影响评价；其二是金融机构增加“绿色”偏好的经济价值尚未凸显；绿色信贷业务风险管理能力与风险分担机制不足等发展瓶颈仍需进一步破解。

第三阶段：低碳经济，增强金融服务绿色产业。“绿色金融与可持续发展”说到底是“绿色金融”与“绿色产业”的结合，其中“绿色金融服务绿色”又是最为关键的一环，绿色金融服务效率可以推进我国绿色可持续发展的进程。本文针对这一部分从整理的文献中筛选关键词为“低碳经济”“绿色金融效率”和“绿色产业”，最终分别得到文献38 篇、6 篇和39 篇。可以看到“绿色金融效率”的文献非常少，说明我国在绿色金融服务效率这方面的研究较少，这也可以说明我国“绿色金融与可持续发展”出现了两极分化，非常偏倚对“绿色金融产品”的研究，而对于绿色金融如何更好、更高效率服务产业绿色发展的研究却很少。

（二）研究前沿分析

为了进一步分析分析当前我国“绿色金融与可持续发展”的前沿热点，本文从中国知网（CNKI）检索从2020年1月—2022年5月的期刊文献。为体现文献的质量仅筛选了中文社会科学引文索引（CSSCI）期刊的文献，并根据“被引量”和“下载量”进行排序，选取排名前十的文献作为本文的研究目标（表3）。根据显示结果，可把前言热点研究分为三类：

表3 CSSCI 文献被引量和下载量

第一类：绿色金融的理论溯源与实践研究。“绿色金融与可持续发展”研究的前提是绿色金融的发展要紧跟时代发展需求，绿色金融的理论是否与实际相符合成为关系绿色金融服务绿色产业的基础条件。为此相关学者对其基础理论进行的回顾，以探索出符合中国特色社会主义的绿色金融发展体系。中国银保监会政策研究局课题组洪卫表示，一要结合马克思主义理论绿色发展基本立场和中国传统文化生态思想以及习近平生态文明思想的哲学意蕴来发展我国绿色金融；二要学习国外相关绿色金融与实践结合的案例，来反观我国绿色金融发展出现的问题，以探索出适合我国的绿色金融发展体系。

第二类：绿色金融对可持续发展的服务效率研究。追根寻底“绿色金融与可持续发展”的关键就是怎么将绿色金融与绿色产业有机结合，绿色金融的发展不能独善其身，必须与经济社会的发展相一致，为经济可持续发展注入源源不断的活力。绿色金融的效率提升可以从发展形势上来革新，如由以“绿色信贷”为代表的间接式金融过渡到以“绿色证券”和“绿色基金”等为主直接式金融，这样可以提高绿色金融资本市场活力，减少各种审批环节的阻碍，大大提高金融资本对绿色展业的服务效率。

第三类：“双碳”目标下的绿色金融与经济高质量发展研究。绿色金融与可持续经济的发展需要与时俱进。2020年9月习近平总书记提出“碳达峰”“碳中和”目标。“双碳”目标下绿色金融的金融创新尤为重要，涉及到绿色金融未来的发展走势和质量，“碳金融”就是在这样的背景下孕育而生。此外，经济高质量发展也需要绿色金融注入发展活力，绿色金融是深化供给侧结构性改革、加快新旧动能转换和引领经济高质量发展的重要途径。

五、结论与展望

（一）研究结论

本文以2000年1月—2022年5月中国知网（CNKI）主题为“绿色金融与可持续发展”的期刊文献作为研究对象，通过运用CiteSpace 软件对核心作者与研究机构合作图谱分析、关键词共现图谱分析以及关键词类聚时区图谱等分析，得出以下结论：

从发文时间和发文数量来看，可把我国“绿色金融与可持续发展”分为两个阶段，即2000—2014年和2015—2022年这两个阶段，前者发文数量为188 篇，后者为1096 篇。从发文数量的转折点我们可以看到，在2015年9月，国务院颁布了《生态文明体制改革总体方案》，该文件提出了树立“六大理念”，秉承“六个坚持”和构建“八项基础性制度或体系”的方案，这个方案可以堪称我国生态文明建设的顶层设计。生态文明顶层设计的制定为我国“绿色金融与可持续发展”的研究指明了发展方向和激发了内生动力。

从核心作者和研究机构来看，我国在该领域的核心作者之间缺乏交流合作，深度交流融合的局面还未全面展开。核心作者几乎是“单兵作战”，而且他们之间的分布比较分散，对该领域的研究欠缺紧密联系。此外，该领域的研究机构也很分散，主要的研究机构集中在顶尖财经院校和国家机关下属研究院，普通高等院校对该领域的合作交流不明显，以及主要银行机构的研究成果不突出。核心作者和研究机构缺乏深度的合作研究，对我国绿色金融与可持续发展影响不利。

从研究热点与研究前沿来看，我国在该领域的研究热点主要集中在绿色金融的创新研究方面，且对于金融与环境保护以及绿色发展的研究相对较少。在绿色金融对经济可持续发展的服务效率方面的研究不足，而绿色金融服务效率的高低对我国经济可持续发展起到关键作用。未来我国“绿色金融与可持续发展”研究将紧密结合国家发展战略，积极探索符合我国国情的绿色金融发展方式，以促进我国新时代高质量发展的需求。

（二）研究展望

截至2020年我国绿色债券的存量规模已经位居世界第二位，截至2021年我国的绿色信贷规模已经居世界第一位。但是，绿色金融的规模并不代表其在发展质量上的高效，绿色金融作为一个“舶来品”未必能适应我国特殊的经济发展方式。我国在新时代的绿色金融发展应该紧扣绿色可持续发展主题，一方面优化绿色金融发展体系，另一方面注重对提高服务效率的研究，以促进高质量发展的新发展理念。未来“绿色金融与可持续发展”将可能集中在以下方面：

中国特色的绿色金融理论体系研究。“绿色金融与可持续发展”的发展需要绿色金融的有力推动，然而绿色金融的发展需要绿色金融其本身的体系得以健全，以适合我国国情的绿色金融体系。未来绿色金融体系将在风险评价、市场规范、审计监督以及绿色评估等方面展开研究，让绿色金融在源头预防、过程监督、结果评价等成体系的发展才能促成绿色经济可持续发展。

绿色金融对绿色产业服务效率研究。绿色金融的本质是通过运用金融手段来服务于环境保护和产业绿色发展，绿色金融必须服务于实体经济绿色发展，而不是单纯的开发绿色金融产品炒作。其中绿色金融对绿色产业的服务效率高低是对是否履行经济发展责任的评估，未来绿色金融的研究范畴将更加重视其如何更高效率服务于实体绿色产业发展。

绿色金融促进经济高质量发展研究。绿色金融不仅要提高其对绿色产业的服务效率，更要紧扣时代发展方向，如此“绿色金融与可持续发展”才能长盛不衰，与时俱进。自生态文明建设正式提出以来，我国更加重视经济高质量发展新理念，提出了一系列可持续发展方式，诸如“五位一体”全面发展、建成“双碳”目标和“三新一高”经济发展等新时代发展新格局。