关于民营企业IPO的财务规范问题的探讨

2023-03-22杨娴英

大众投资指南 2023年3期

杨娴英

（宁波远见传媒股份有限公司，浙江宁波 315000）

通过实际调查发现，民营企业在实际的发展过程中如果还在沿用经营积累或者传统的银行贷款融资模式，那么就会导致企业快速扩展所需要的资金无法得到进一步满足，尤其是现阶段市场变化的速度比较快，部分民营企业会应用IPO来对发展所需的资金瓶颈问题进行处理，企业整体的发展步伐也就会变得越来越快。然而部分民营企业在管理过程中不规范，再加上相关投资者自身的判断能力比较差，从而容易出现各种各样的问题。为了能够维护资本市场和保护中小投资者的权益，我国证券监督部门会对民营企业的PIO进行严格的审核，这样才可以确保各种工作能够正常开展。

一、民营企业IPO的财务规范重要性

就从目前的情况看来，IPO也就是首次公开募股并且还要向股民进行出售，企业在上市之后会在证券市场上首次开展挂牌交易。在通常的情况下，IPO企业财务规范会涉及各个方面，其中包括具有一定规模的企业在上市全过程、全方位的财务规范，所以其也是IPO上市企业最为重要的基础性工作，将各个方面工作落到实处才可以达到成功IPO的效果[1]。

企业是否开展IPO会对各个阶段的经营策略带来较大程度的影响，如果企业并不具备IPO计划，那么在后期就会出现管理制度、内部控制体系等方面的不健全和不规范的问题。正是因为这些问题所带来的影响，企业财务管理工作并不具备规范运行条件，这样就会导致财务数据和财务核算方式的科学性和有效性受到较大程度的影响，最终也无法满足上市公司的基本要求，企业各个阶段的经营状况无法有效反映出来，从而IPO过程中满足我国证券市场的要求就会受到相应的影响，经过证监会审核之后就会导致IPO失败。

（一）满足证监会对企业利润等的具体上市条件的要求

在通常的情况下，我国有着各种各样的证券市场，不同的证券市场会对登录企业有着一定差异的营业收入、利润等财务指标的具体要求。以主板和创业板作为例子，这两者在登录企业的盈利方面有着一定程度的差异，这种差异分别为三年和两年，并且还会对其利润、现金流入和净资产的要求。

（二）IPO企业的内控体系完整、健全、有效

为了能够确保企业可以正常发展运营，相关管理人员要结合时代发展的特点来建立完整、健全且有效的内控体系。根据有关调查表明，IPO上市企业有着较为完善的内控制度，并且企业会严格按照相关的规定和要求来执行相关制度，这样才可以对日常经营、员工工作行为等方面有着较为明显的规范性和约束性。此外，管理人员还要顺应市场变化情况来对企业财务管理制度进行健全和完善，这样才能够确保各个方面的工作可以正常开展，并且还可以实现企业预期的战略目标，将各种方针落实到每一个环节当中[2]。

（三）IOP企业的财务核算体系规范完整

IPO企业要采取有效的措施来将财务核算体系的规范性和完整性进行提高，相关管理人员还要在IPO上市之前提供具有真实性和准确性的财务数据信息，管理人员通过这些数据信息能够对企业不同阶段的生产经营情况进行充分掌握。企业要对国家相关法律法规的要求进行充分了解，在此基础上来对财务会计制度进行科学的制定，这样才可以确保其收入、成本费用的核算与计量能够与准则要求相符合。另外，企业还要对证监会相关要求来将重大事项的财务信息进行及时披露，在这个过程中要确保每一个经营环节所涉及的信息有着透明性和公开性特点，管理人员对外交易的时候也要做到公平公正，这样才能够有效避免同业竞争过程中出现不良行为。

二、民营企业IPO的财务规范问题

（一）内部控制体系不够完善

现阶段我国市场内部企业之间的相互竞争变得越来越激烈，为了能够在这样市场环境当中站稳脚跟，企业要结合实际的情况来建立科学的内部控制体系，这样才可以确保各个方面工作能够正常运行。然而IPO企业在成功登陆资本市场之后并不是某一位或者几位股东的企业，相关投资者要始终保持负责的态度来开展相应的工作，在企业实际发展运营过程中要建立内部控制体系的完善性和合规性。

不过部分企业并没有建立较为良好的内部控制环境，进而就导致内部审计和监管机制出现缺失或者无法落到实处，再加上一些授权机制比较混乱，管理人员自身缺乏风险意识，最终都会导致各种问题的出现。部分企业尽管为IPO建立了自己的内部控制体系，不过这种体系无法与业务、财务管理体系等方面进行充分融合，从而导致内部控制体系无法在实际应用过程中发挥出良好的作用，企业在后期经营过程中就会存在安全隐患。

（二）违规调整利润，存在收入虚增粉饰报表的现象

随着时代的不断发展，证监会对IPO企业的收入利润等方面有着较高的要求，部分企业为了收入利润满足上市要求，这样就会导致违规过使用不恰当的方式来将利润进行适当的调整。尽管这样能够快速从财报数字上摆脱企业经营过程中存在的不利局面，不过也会为后期IPO埋下隐患。还有一些企业单纯地为了IPO而IPO，在日常的生产运营环节当中就会出现关联企业虚增收入来对报表进行粉饰的行为，这样都会导致企业IPO发生失败[3]。

（三）销售收入的确认时点问题

新准则会对现阶段企业发展带来一定程度的影响，在销售收入确认时点方面会将“控制权转移”来对“风险报酬转移”进行替代，在这个过程中会将收入确认时点的判断作为标准，在财务报表核算当中最为重要的指标就是销售收入，其也是IPO企业的财务数据当中不可缺少的部分，在一定程度上能够将企业整体的盈利水平充分反映出来。IPO企业提交的上市材料当中最为重要的审核内容就是收入确认，在不同交易当中要对其交易实质进行不同的收入确认，然而企业在处理这种问题的时候会将产品的销售发出开具发票时点来作为收入确认时间，这样就会导致核算收入的确认时点并不具备准确性，后期IPO过程中也就会存在隐患问题。

（四）经营现金流与企业业绩匹配问题

IPO企业与其他类型的企业之间存在较大程度的差异，前者的负债表可以将其自身的资产状况充分体现出来，并且其经营成果也可以通过利润表体现。一些IPO企业当中的资产负债表当中会体现出其资产比负债还要高出许多，尽管利润表当中的经营利润数据比较漂亮，不过企业经营业务开展过程中资金流入和流出无法与上述数据之间相互匹配。

与此同时，证监会会对IPO企业提供的各种资料进行审核，在这个过程中如果IPO企业无法为这种不匹配提供合理的解释和说明，那么证监会就会对IPO企业所提交材料的真实性产生怀疑，最终民营企业也就无法成功登陆资本市场，自身的发展运营就会受到较大程度的影响。

（五）会计核算基础工作不符合相关规定

在通常的情况下，会计核算缺乏规范性会导致会计核算基础工作无法与相关规定相符合，一些企业在开展日常会计核算的时候整体规范性比较差，相关管理人员无法严格按照国家相关会计法规和会计准则来对会计核算进行严格要求。管理人员无法明确会计主体，他们不能准确分辨股东与公司之间、关联企业之间的界限，在工作过程中还会出现套账、两种核算体系等问题出现。

另外，企业日常财务核算的规范性比较差，工作人员无法严格按照相关的规定和要求来开展基本的原始凭证取得、保管缺乏一定的规范性，一些对外相关发票、票据在取得过程中无法做到严格的审核，内部核算费用如领料单、产品出库单在填写方面不够规范。就从目前的情况看来，企业会计核算工作当中最为基础的部分就是填写会计凭证，然而部分财务工作人员在填写会计凭证的时候存在凭证摘要填写简略、不清等问题，而且二级科目核算也不够准确，他们在选择会计政策上会存在较大的随意性特点。尽管这些问题所带来的影响程度比较小，不过这些小问题都会与企业整体之间有着紧密的联系，并且还会对企业上市过程带来相应的影响。

（六）高端会计人才缺乏

民营企业成功登陆资本市场非常关键的一个因素就是高端会计人才，这种类型的人才不仅要具备较为全面的财务管理能力而且还要对相关法律法规进行充分了解，特别是上市相关的法律法规，他们要明确企业自身的业务，然而部分企业想单纯地引入人才来解决这种问题，由于人才市场当中良莠不齐，进而无法取得良好的效果。根据有关调查表明，我国人才市场当中精通核算又对专业知识有着足够储备的高端会计人才的数量比较少，再加上具备IPO经验的财务总监具有不错薪资跳槽意愿不强，加之IPO通常情况下需要较长的时间，所以就会导致高端会计人才数量变得越来越缺乏。

三、民营企业IPO过程财务规范的完善策略

（一）科学运行会计政策完善IPO企业的内部控制体系

为了能够对IPO企业上市过程中存在的财务不规范情况进行有效处理，企业要顺应时代发展的特点来对内部控制制度进行不断的完善，在这个过程中对内部控制环境进行优化，将企业自身的审批机制落到实处，对内部控制制度在企业当中的地位及实现其审计工作独立性予以足够的重视，这样才能够将其在内部控制当中的作用充分发挥出来[4]。

另外，拟IPO企业要对风险预警体系进行完善，确保每一位管理人员都要对IPO上市当中存在的财务风险问题进行充分了解，结合自身实际发展情况来制定具有针对性的解决措施，在提高风险管理科学性的同时，实际经营当中存在的各种问题也可以得到较大程度的缓解。拟IPO企业在上市审计过程中要提高财务的规范性，严格按照相关的规定和要求来选择正确的会计制度，并且还要对这些政策制度进行合理的应用，对隐瞒、篡改真实财务信息的行为进行严厉处理，这样才可以确保财务信息具有较高的真实性和可靠性。

（二）完善财务管理架构，多措并举严禁财报不规范现象出现

IPO企业可以通过对财报的规范来树立良好形象，投资者信心也可以在这个过程中得到提高，在企业实际发展运营过程中要加大力度对董事会进行财报监控，在这个过程中可以设置独立董事和内部审计机构，这样才可以对相关工作进行科学的改善。IPO企业在上市过程中要对必要的财务进行梳理，不仅要对前期运营当中不规范行为进行及时的调整与修正，这样才可以对财务规范与业务梳理进行科学的优化。

另外，IPO企业还要结合时代发展的特点来建立与自身业务相匹配的财务管理制度进行建立，并且还要对自身的核算形式与内容进行规范，从而能够有效避免各种不合规行为的出现。

（三）按照产业经营状况提出产品销售收入确认

在类似IPO企业财务规范形式的具体方案解决措施当中会有两种表现形式，其中拟IPO企业销售产品过程中需要确认，相关工作人员要严格按照企业会计准则来对相关内容规定进行合理应用，将购买方接受商品完成安装检验的时间节点作为销售收入统计时间点[5]。在确认过程中涉及的程序比较简单，不仅相关步骤程序比较少，而且流程环节也比较简单，在该过程中各种商品也不会出现风险，工作人员在这个过程中要对销售收入时点进行简化，对拟IPO所销售商品从生产完成直至库房打包发出时点作为财务销售收入标准进行科学的选择。

（四）根据现金流转情况与利润报表数据相匹配

就从目前的情况看来，拟IPO企业在首次参与公开发行上市所递交的相关申报书内容当中关于现金流量指标会与企业经营状况收入之间有着紧密的联系，如果拟IPO企业无法根据实际情况进行合理且充分的解释，那么就会导致最终的审核环节会存在阻碍。

所以，拟IPO企业在筹备上市的整体环节当中要对财务数据会计核算当中所涉及的各种指标之间的匹配状况进行充分掌握，在这个过程中严格按照真实情况来进行科学且合理的解释，这样才能够对企业整体发展来说起到良好的促进作用。

（五）关注会计基础

企业在开展IPO的过程中要严格按照会计准则来对财务会计核算进行规范，采取有效的措施来将会计信息质量和处理效率进行提高，各个部门之间也要对多种信息进行共享和沟通，在此基础上能够将会计核算基础信息的真实性和准确性进行提高。另外，企业还要定期邀请外部高级会计专家来对日常会计核算工作予以正确的指导和改进建议，从而企业内部会计事务处理的规范性也会得到相应的提高，

（六）注重企业人才的引入

IPO企业在开展人才规划的时候要将各种监督管理权利进行有效的分割，这样才能够避免权力交叉的时候会对IPO财务管理运行带来制约。管理人员要根据情况来对人力管理模式进行科学的选择，在这个过程中要将综合管理理念作为监督管理的依据，这样才能够的对于IPO企业发展相适应的财务管理模式进行合理的制定[6]。相关财务管理人员也要对这种财务管理模式进行高效率应用，这样才可以对IPO企业经营业务的正常开展起到推动作用IPO企业审批进程也可以得到快速推进。