新形势下企业财务风险控制策略研究

张芳敏

（河北鸿康检测技术服务有限公司，河北 石家庄 050200）

一、引言

科技型产业是在全球第三产业逐渐精细化、各产业链逐渐融合的背景下兴起的、国家重点推动的战略型新型产业，属于知识、技术集中化产业。在国家相关政策的扶持下，科技行业快速稳定发展，但与此同时，各种经营风险也随之而来，并为科技企业稳定经营、持续发展埋下隐患。为了更好地参与市场竞争，科技企业要从自身着手，规范日常经营、提高风险识别应对能力，有效规避、转移、分散、应对财务风险，实现可持续发展的战略目标。

二、T 企业财务风险指标分析

（一）偿债能力指标分析

企业偿债能力主要关涉其抵御风险的能力。据有关数据信息调研，T 企业连续三年负债上升，而且均为流动负债。利用借贷的方式虽然能够以较少的资金成本获得足够的融资，且这种方式在各大企业得到了广泛应用，但是企业需要承担较大的经营风险。具体从短期偿债和长期偿债指标两个方面展开分析，汇总调研数据，各指标变化趋势如图1所示。

图1 T 企业三年间短期偿债能力指标分析

分析企业短期偿债能力，主要从流动比率、速动比率、现金流动负债比率入手。从理论角度来讲，理想的流动比率是2、速动比率是1［1］，但是图1中两者的数值远小于理论值，说明企业资金流动性远不如预期，仍有很大的改进空间。现金流动负债比率值在第一年度为负数，表明企业只能利用自有资金维持周转，企业的短期偿债风险大幅增加，之后两年的数值虽有些许增加，但是整体依旧较小。这三年该企业长期负债率依次为79.8%、98%、104%，呈现持续上升趋势，第三年资产负债超过企业资产总额，说明企业已经出现了资不抵债的现象。

（二）盈利能力指标分析

企业拥有稳定的盈利能力是其保持长远发展的关键，主要从图2中的指标着手分析企业的盈利能力。

图2 T 企业三年间盈利能力指标分析

图2中，总资产利润率和净资产收益率完全一致，前者反映企业开展业务活动的获利能力，后者体现自有资本使用率提高之后的盈利水平，而成本费用利润率则能够体现单个经营成果消耗成本费用的情况，三者均为负数，表明当前企业处于亏损状态，而且资产在持续流失。企业连续三年的营业利润率都处于较高水平，说明整体业务在盈利，而最终却处于亏损状态，相关人员要对此现象引起足够的重视。

（三）营运能力指标分析

企业营运能力是其管理能力的一种体现，也可以据此预测企业的未来发展前景，T 企业营运能力指标具体分析如图3所示。

图3 T 企业营运能力指标分析

图3中，企业存货周转率呈现先增后减趋势，但是与行业均值相比偏低，仍需改善。应收账款周转率在第二年快速上升后，在第三年出现了大幅度下降，相关人员应关注坏账发生的可能性。流动资产周转率同样先增后降，所以还要关注资产的有效使用率。从图3中指标先增后降的发展趋势可推测，在第三年该企业的销售能力发生了明显变化［2］。

（四）发展能力指标分析

探究企业发展能力，就是对其成长水平进行综合评价，具体分析了T 企业的营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率这三个指标（见图4）。

图4 T 企业发展能力指标分析

图4中企业营业收入增长率和净利润增长率两个指标的变动趋势一致，而且都有明显的先增后降特点，增长的原因是新产品销量提高，销售收入增加，使得产品营业收入、净利润增加；后来大幅降低则是因为应收账款回收周期有所延长。从总资产增长率的变化趋势可知，企业在第二年实现了大规模资产扩张，增加了应收账款、货币资金等。

三、企业财务风险控制策略

（一）构建内部风险控制机制

1.引导全体人员正确认识财务风险

科技类企业多数高层职位都是由技术人员担任，他们虽然具备专业的技术能力和高超的研发能力，但却缺乏优秀的管理能力，因此对企业管理过程中的各种风险认知不够全面，导致各下属层级缺乏良好的财务风险防范意识。对此，科技型企业首先要从领导层入手强化其财务风险认知，把财务风险管理意识贯穿业务活动研发、生产、经营全过程，并加大财务风险管理知识体系的宣传力度，让其他层级人员正确认识财务风险管理工作，明确自身岗位职责，积极配合相关人员开展财务风险防控工作。其次，要增强全体财务人员的财务风险识别、分析、预防、控制能力，确保财务人员能够准确识别、判断实际业务活动中的各种风险，并联合各部门人员制定切实可行的风险应对、规避措施［3］。

2.健全内部控制制度体系

第一，建立完善的、与内部业务相匹配的规章制度体系，在业务活动前、中、后都要有相应的制度规范，约束和引导相关岗位人员。第二，优化企业治理架构，明确各层级领导、各岗位人员的内部控制职责，建立完善的投资管理、信息反馈机制，强化员工绩效考核，完善奖惩机制，真正落实权责利统一，控制好各岗位的财务风险。

（二）筹资环节风险控制

1.拓展筹资渠道

科技型企业的资金使用量较大，因此要通过丰富的筹资渠道获得资金，并设置合理的资本结构，增强企业抵御筹资风险的能力。为了以有限的成本从银行获得更多的贷款，企业要安排专业人员负责收付、结算工作，加强日常监管，并判断企业的常规净利润增长率、资产负债率等财务指标值的合理性，不断提高自身在银行的信用额度。与此同时，要及时了解国家、行业对科技型企业提供的税收优惠、研发补助等政策，结合自身实际情况合理争取国家的资金支持，缓解资金紧张的问题。此外，企业要与优质客户保持密切联系，让优质客户牵线搭桥，吸引更多优秀的、知名度高的社会投资方，以此获得足够的研发、经营资金。优质的社会投资方不仅能为企业提供足够的资金支持，还可以为企业项目的发展提供更好的平台、更高的起点，也能够让企业接触到更加优秀的技术创新、营运团队，有利于企业进一步发展壮大。

2.提高短期偿债能力

一般规模企业在固定资产、存货方面的资产占比较少，难以通过向银行抵押资产来获得足够的经营资金，因此会在银行借贷之外，选择短期借款以解决资金不足的问题。但是短期借款占比较高，会给企业带来短期还款压力，因此，企业要时刻关注短期债务占比、资金回收率、现金流量、负债比例等指标的变化，尽可能采取有效措施来提高资金周转率、有效使用率，减少短期偿债风险，提高企业的现金流管理质量［4］。

3.减少筹资风险

科技型企业在新产品研发环节会投入大量资金，而且资金投资回报率存在较大的不确定性，资金回流时间相对较长，所以加强内部资金的高效管理至关重要。必须从新产品研发投入、市场调研、产品功能创新、营销推广等方面入手，加强资金管理，避免盲目跟风，要保障投资新产品收益和最终的盈利都处于预期范围内，尽可能减少筹资风险［5］。

（三）运营资金风险控制

1.建立客户信用等级评估体系

企业的长久生存发展离不开客户的支持，为了提供更好的服务、维护好客户关系，企业有必要对客户进行管理，建立完善的客户管理制度体系。完善的客户管理制度体系涉及完整的客户信息档案、客户信用等级预估、客户赊销账款额度设置等内容，对不同信用等级的客户应采取不同的账款管理措施，要有松有紧，既要维护客户，又要减少坏账损失。

2.建立应收账款管理机制

第一，加强应收账款分析，安排专业人员全权负责应收账款管理工作，包括核对账目、更新账簿、整理资料、归档等。开展每项工作都要采取对应的措施，如分析账款情况，可以编制完整可行的指导手册，并要求应收账款管理人员熟悉手册内容，在合适的情况下加以使用，从而减少应收账款坏账风险。在催收账款的过程中，可以适当与领导人员沟通，必要时可借助法律手段来催收。第二，建立完善的定期汇报制度体系，应收账款的管理工作要转变为周期性工作，定期分析账款回收情况。一旦发现逾期等情况，要及时向有关部门汇报，收到改进指令后有效落实，适当追责相关岗位人员，让相关岗位人员对此引起重视。第三，动态关注账龄，一般账龄越长，回收难度越大，因此为了减少坏账，要时刻关注账龄变动。

3.建立应收账款绩效考核管理制度

针对企业绩效考核内容不全面、涉及范围不广的问题，企业要重新设置应收账款绩效考核指标，确保考核指标涵盖所有岗位人员，能够公平公正地体现各岗位人员的实际能力、态度等。另外，关于应收账款绩效考核指标内容，必须包含账龄、账款总额、拖欠账款占比等指标。

四、结语

科技企业的日常运营会受到各种内外部系统性风险因素的影响，如政治局势、文化、国内经济市场、行业发展前景等，同时还会受到非系统性因素的影响。为了更好地应对这些风险，科技企业要从内部着手，提高风险识别、分析、应对能力，结合自身发展情况采取相应的风险应对措施。本文详细分析了新形势下科技企业财务风险现状，之后提出了详细可行的财务风险控制策略。希望本文的研究能够为相关企业经营者加强财务风险管控提供一定的参考，促进整个科技行业的发展、进步。