论财务分析在企业经营决策中的作用及强化策略

黄旺弟 东莞市宏信城投资有限公司

引言

财务分析发展到现代以来，其作用越来越多地被企业认可，并且越来越多的企业建立起自己的财务分析体系，用于为企业的经营决策提供参考。具体的财务分析需结合外部经济环境、企业所属行业状况及企业自身特点等各个方面对企业进行综合比较和评价，也就是财务需要贴合业务，才能够让财务分析为企业经营决策起到有效的借鉴作用。

一、财务分析在企业经营决策中的应用路径

财务分析在企业经营决策中的应用路径体现在很多方面。

首先，企业会利用财务分析搭建合理的资本结构。企业的资金是企业发展的血液，缺乏资金的企业轻则无法扩张规模，重则会有倒闭的风险。所以如何合理地搭建企业的资本结构，是企业发展的重要课题。通过财务分析，企业可以了解到周转性资金需求和长期性资金需求、自有资金和外部融资的比例，并与行业的资产负债水平做比较，让企业对资本结构的规划更加精准和高效。

其次，企业在进行投资决策前会对投资项目进行可行性分析研究。企业的发展是不断扩张的过程，通过投资可以让企业达到扩大规模和持续发展的目的。财务的可行性分析可以让企业了解到投资项目的投资效益、回收期、资金流和财务风险等，并在有可供选择的数个投资方案的情况下，进行各个方案的优劣势比较，为管理层决策提供财务建议。

再次，企业会通过财务分析指导定价和销售策略。一个产品从设计、生产到销售，企业都投入大量的人、财、物，所以企业在销售环节会很谨慎，产品定价既要满足产品盈利的特点，也要满足市场的实际需求。通过财务分析，企业可以在产品成本、盈利空间和市场需求中寻求最佳的平衡点。

最后，利用财务分析制定利润分配方案。企业经营的主要目的是获取利润，而获取利润后怎么分配到企业相关的利益主体，实现各方利益的诉求，是企业平衡各方关系的重要课题。通过财务分析，对企业的现金能力、税收影响、股东诉求、保护债权人、资本成本、再投资需求、再融资能力和相关法律因素等进行全面分析，以便管理层对利润分配做出合理决策[1]。

二、财务分析在企业经营决策中的重要作用

财务分析的研究在我国起步较晚，而且在计划经济体制下，财务分析很难发挥其应有的作用。但是我国改革开放以来，随着市场经济的不断发展，财务分析在企业经营决策中的作用逐步显现。

（一）有利于企业判断自身实力，提升经营管理水平

财务分析既能总结企业以往的财务状况和经营业绩，也能反映企业未来的发展趋势。通过科学的财务分析，可以让企业的管理者对企业的各种价值行为有一个全面的认识，并了解企业与主要竞争对手之间的优劣势、与行业平均水平或者最高水平之间的差距，准确判断企业在市场竞争中所处的位置和实力。管理者对企业的实力有了准确的判断，从而根据企业的发展方向和目标，调整企业的经营管理措施，在一定程度上防止管理者根据自身的经验、直觉来实施管理行为或者制订未来发展战略，让企业的经营管理水平得到“质”的提升。

（二）有利于企业进行长期规划，促进企业的长远发展

现代企业发展到一定规模后，一般会聘用职业经理人负责企业的经营管理，也就导致所有权和管理权相分离。然而，有些经理人为了实现企业短期的经济效益，选择忽视企业的长远发展需求。归根结底，这是利益不同所导致的。财务分析可以通过不同的指标反映出企业的短期业绩和长期发展能力，有助于企业股东更加客观地评价企业经理人的经营管理能力及业绩，有利于经理人重视企业的长期规划，促进企业的长远发展。

（三）有利于企业进行风险预判，提高经济效益

在企业经营过程中，风险的存在是客观且不可避免的，它对企业的盈亏有着举足轻重的影响，如果不能有效地防范企业经营所带来的风险，将会给企业带来巨大的损失。因此，如何平衡收益与风险的关系是企业经营管理的重要环节。财务分析能帮助企业更好地了解企业的资金使用、成本控制、收入构成、税费和业务分布的合理性，从而有效规避财务、税务甚至是业务的发展经营风险，让企业的损失降到最小，实现企业效益最大化。

三、财务分析在企业经营管理中存在的不足

（一）过于简单的财务分析未能在企业经营管理中发挥作用

很多企业的传统观念就认为财务分析仅是财务部门的一项工作，跟其他部门没有太大的关系，甚至有部分财务人员由于自身的局限性，并不了解财务分析工作的重要性，也没有对企业财务分析投入精力。这就导致很多企业的财务分析只是流于形式，只能做一些简单的财务数字汇总和财务指标的计算，并没有深入到企业的管理需求，也没有挖掘到数字背后的故事和含义。而企业的管理层不会接受仅凭财务人员的简单计算就得出的结论。所以企业的管理者层并没有感觉到财务分析的重要性，而把精力放在了技术研发、扩大市场和节约成本等领域[2]。

（二）财务分析工作管理体系不够完善

财务分析虽然被越来越多的企业应用到经营管理当中并建立了相应的财务分析管理体系，但是很多企业的财务分析体系都存在着这样或者那样的问题。

第一，财务分析的指标设计得不够严密，导致每个指标都只反映了某一方面，并没有全面地反映出企业的总体状况，因此，在指标上，表现出十分明显的单一化；第二，实际的企业财务分析中使用的数据非常有限，缺乏优质的数据基础，导致企业很难从高品质的数据中发掘出高品质的因果关系。企业在运营过程中并不是一帆风顺的，如果对于在运营中出现的重要数据和重大事件缺乏完整的数据记录，会导致数据的使用出现偏差，严重情况下甚至会导致数据的可比性失效；第三，由于企业的财务分析结论缺乏有效性，使得管理者在运用最后的财务分析结果时，无法充分地认识到企业目前的发展情况。除此之外，由于企业的实际生产和运营情况与社会和经济发展趋势的关系不能很好地联系在一起，使得企业财务分析的价值以及功能不能得到最大程度的发挥。

（三）缺乏专职的财务分析人员

财务分析工作的综合性很强，这就要求财务分析人员不仅要有专业的理论知识和丰富的工作经验，还要对所在企业的各项经营活动有一个完整的认识，才能够准确判断数据的真伪和有效性。但现实中，很多企业都是由从事基础财务工作的普通财务人员做一些简单的财务分析工作，并没有设立专岗专职，导致企业的财务分析工作并没有对数据进行大量的采集和科学的调研，工作成果也只是提供一些财务分析指标的计算，缺乏有效的经营分析和管理建议。

（四）财务分析没有与业务形成有效关联

随着现代企业管理制度的不断发展，定期编制财务分析报告已经成为大部分企业的一项基本财务工作。但是，很多企业在编制财务分析报告的时候只注重财务数据的输出和分析，没有与非财务信息，比如销售、采购、成本、行业动态等方面的业务信息有机地结合起来，使得财务分析的结果过于表面化和数值化，缺乏参考意义。例如，某设备生产企业拟新增一条生产线以扩大A设备的生产规模，在决策这项投资之前，企业不仅要考虑新增生产线的投入、产出金额、资金来源、对利润和现金流的影响，还需要考虑行业目前的市场容量、市场销路和竞争对手的生产经营情况等，否则，盲目的扩张只会给企业带来负担。

四、财务分析在企业经营决策中的强化策略

（一）财务分析要匹配企业的经营管理需求

财务人员在进行财务分析的时候，不要过于注重财务数据和财务指标本身，而要深入企业的经营管理需求，将财务分析转化为经营分析和管理建议，才能让管理层认识到财务分析的作用，并让财务分析工作得到管理层的重视和支持。例如，在企业进行投资策略的时候，财务更加看重投资项目的利润和现金流量等财务指标，但是管理层可能更加看重投资项目给企业带来的品牌价值提升和市场影响力，因为这是目前企业所急需要改善的地方。这时候财务分析应该切换角度，针对弥补项目资金缺口和提高项目利润等方面提出合理性建议，从提出问题转化到解决问题，让管理层体会到财务分析的价值。

（二）借助信息化手段搭建完善的财务分析管理体系

在当前信息化时代下，利用信息化手段完善企业的财务分析管理体系，可以让企业的财务分析工作更加科学和有效率。

第一，要明确企业的财务分析指标，确保指标要素的完整性。通过信息化手段可以实现快速完成财务指标的计算，并对指标的变化从横向和纵向进行比较，清晰、准确地反映出企业各项指标的浮动轨迹，充分挖掘指标变动背后隐藏的因素，加强企业在经营管理中的风险预警。

第二，创新财务分析手段，挖掘财务分析的深度。财务分析工作既要对企业信息进行综合、分析，又要以更多地了解、询问、调查等科学合理的方法来扩大企业的分析范围。企业应该充分利用现代大数据技术的资源，对现有的企业财务分析方法进行科学的、合理的扩充和创新。其中，在无法满足企业财务分析需要的情况下，可使用定量分析和定性分析、动态分析和静态分析相结合的更多视角来展现企业发展的信息，从而能更明显地发掘出问题，合理给出建议，提高财务分析质量，提供具有科学依据的财务结论，使企业管理层可以做出正确的经营决断[3]。

第三，构建分析数据库，强化数据可比性。随着企业的不断发展，其财务分析所需要面对的数据量也会大大增加，而正是当前信息化进程的不断发展，企业借助于数据信息库的构建，就能更高效率地对财务信息进行分析与管理，从而为企业的发展提供技术上的保障以及数据上的支持[4]。企业可以在所处的主要行业数据中，选取主要竞争对手或者有类似业务的相关企业，并在公开资料中选取有价值的并能够与之进行对比的数据，建立自己的数据库，让企业财务分析工作的数据基础更加可靠。

（三）加强财务团队建设，提升财务人员的综合素质培养

当前，很多企业的财务人员主要从事一些基础财务工作，能够有效开展风险分析、价值管理、战略制定、管理创新的管理会计型人才相对缺乏，没有发挥出财务支撑管理决策的作用，这一定程度上也导致部分企业的财务人员的地位不高，人才队伍能力需要进一步提升[5]。

第一，企业要改变传统的思维方式，不能将财务的工作仅局限于记录反馈、事后分析和监督等基础功能，更重要的是要让财务为企业经营决策支持作出贡献，提升财务工作的价值。第二，企业应该根据财务岗位的需要和人员的能力，搭建完整、合理的财务架构，并在架构内组织开展专业相关的系统培训和学习，有目的、有重点地提高财务人员的专业能力。第三，企业应该鼓励财务人员积极主动地参与到各个部门的经营管理当中，增强与企业的业务联动，这样不仅可以让财务人员学习掌握企业各类的产品、市场等业务知识，还能加强财务人员与企业内各业务部门之间的合作交流，提高财务人员的业务参与度和沟通协调能力。第四，适当培养财务人员的战略思维，提高全局意识，增强他们在企业战略管理、投资决策、风险管控和业绩评价等方面的作用。通过这样的人才培养方式，打造一支专业化、复合型的高素质财务队伍。

（四）建立业财融合机制

在企业的经营管理中，一方面财务是对业务结果的记录和反映并监督业务成果的真实性。另一方面财务又服务于业务，为业务协调资源和提供决策支持。所以，企业的财务和业务是相辅相成的，财务能够推动业务的改进，而财务的价值要通过业务才能体现出来，业务信息与财务信息的有效融合，能够促进企业的可持续发展。企业可以通过建立合理的业财融合机制，将财务分析和生产经营有效结合起来，比如要求财务部门介入到业务的前段，并在业务开展过程中进行记录和监督，事后对业务开展的结果进行分析评价，财务的分析评价结果对业务部门的业绩考评有参考作用。这样财务部门才能真正地发挥主观能动性，从事后发现问题到事前对可能出现的财务风险进行预警，从而最大限度地发挥财务分析的价值导向功能。

结语

综上所述，在经济快速发展的今天，企业面对的是日益激烈的市场竞争，利润空间有限的情况下，财务分析在企业经营与发展中的地位日益重要，而公司的经营管理也日益需要进行财务分析。财务管理人员在掌握业务技能的基础上，要根据企业的实际情况，以财务数据为抓手，及时客观准确地为企业提供决策依据和可行性建议。