全球军工百强武器贸易概述及趋势特点分析

臧雪静 李晓峰 /文

2022年12月，国际知名智库瑞典斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）发布了最新的全球军工百强排行榜（SIPRI Top 100）。2021年全球军工百强武器销售和军事服务总额为5920亿美元，与2020年相比增加1.9%。总体来看，尽管全球疫情导致军工企业供应链受到一定冲击，但全球武器销售总额仍连续第七年实现增长。随着大国竞争不断加剧，世界不稳定因素明显增多，世界各国加强国防安全建设，加大武器装备采购力度，全球武器贸易市场将持续繁荣。

全球军工百强武器贸易总体情况

全球军工百强中美国上榜40家，武器销售总额高达2990亿美元，占全球军工百强销售总额的50%；亚洲和大洋洲地区上榜21家，武器销售总额为1360亿美元，比2020年增长5.8%，占全球军工百强销售总额的23%；欧洲地区上榜27家，武器销售总额高达1230亿美元，占全球军工百强销售总额的21%，其中俄罗斯上榜6家，比去年减少3家，武器销售总额为178亿美元，占全球军工百强销售总额的3%。

美国公司连续多年雄踞前五，处于绝对领先地位

2021年全球百强军工企业共有40家美国公司上榜，武器销售总额与2020年相比下滑0.9%，但仍占据全球武器销售市场份额一半以上，处于绝对领先地位。排名前五的美国军工企业分别为洛马公司、雷声技术公司、波音公司、诺斯罗普·格鲁曼公司和通用动力公司，其武器销售总额占全球武器销售市场份额的32%。其中，洛马公司2021年武器销售总额为603.4亿美元，自榜单发布以来始终位居第一，武器销售收入占比高达90%。雷声技术公司2021年武器销售总额为418.5亿美元，比去年实现了9.1%的增长，相当于洛马公司武器销售总额的70%，武器销售收入占比为65%。波音公司2021年武器销售总额为334.2亿美元，武器销售收入占比为54%。诺斯罗普·格鲁曼公司2021年武器销售总额为298.8亿美元，武器销售收入占比高达84%。通用动力公司武器销售额为263.9亿美元，武器销售收入占比为69%。

亚洲地区武器销售持续增长，中日韩印位居前列

2021年，亚洲和大洋洲地区共有21家军工企业进入百强榜单，武器销售总额为1360亿美元，比2020年增长5.8%。其中中国大陆地区有8家军工企业进入百强榜单，4家进入前十强，武器销售总额达到1090亿美元，比2020年增加6.3%，占全球军工百强的18.2%。

2021年，日本共有5家军工企业进入百强榜单，武器销售总额为90亿美元，比2020年下降1.4%，占全球军工百强的1.5%。其中，排名第77位的富士通公司增长强劲，2021年武器销售增长10%，排名第54位的川崎重工业武器销售总额为24亿美元，同比增长1.4%。三菱重工业下滑7个位次至第35位，武器销售额下降5.3%。IHI公司下滑8个位次至第89位，武器销售额为12亿美元，同比下降5.1%。

2021年，共有4家韩国公司入围全球军工百强榜单，武器销售总额达到72亿美元，比2020年增长3.6%，占全球军工百强总额的1.2%。其中，共有3家军工企业军贸总额出现增长，韩国最大的军工企业韩华航空航天公司2021年武器贸易总额为26亿美元，比2019年增长7.6%，排名第50位。LIGNex1公司武器贸易总额增长了11%，达到16亿美元，排名第71为。这两家公司都在2021年增加了海外武器销售，且疫情期间增长明显。韩华公司于2022年与波兰签署重大武器协议，预计未来几年武器销售将继续大幅增长。

雷声技术公司ANTPY-2 雷达

2021年，印度共有两家军工企业进入百强榜单，武器销售总额为 51 亿美元。其中，排名第42位的印度斯坦航空公司武器销售总额为33亿美元，同比增长6.7%。排名第63位的巴拉特电子公司武器销售总额为18亿美元，同比增长20%。近年来，由于印度推崇国防工业自主，这两家公司销售额大幅增长均受益于印度武装部队下达的大量订单。

欧洲地区

2021年，欧洲地区共有27家军工企业入围全球军工百强榜单，武器销售总额达到1230亿美元，与2020年相比增长了4.2%。俄乌冲突导致欧洲地区对武器装备需求增加，2022年的销售额可能会继续上升。

其中，英国共有8家公司被进入百强榜单排名，仍然是欧洲地区上榜数量最多的国家。这些公司2021年的军售总额为404亿美元，比2020年下降2.7%。在这8家英国公司中，有6家公司在2021年的武器销售出现下降。其中，英国最大的军火公司BAE系统公司排名第6位，武器销售额为260亿美元，比2021年下降1.0%。由于供应链受到冲击，航空航天部件供应商梅尔罗斯工业公司和梅格特公司武器销售下降幅度较大，分别位于第87位和第100位。

法国共有5家公司被进入百强榜单排名，武器销售总额为288亿美元，同比增长15%。上榜的五家法国军工企业武器销售均实现了不同程度的增长。法国最大的泰利斯公司位列第16位，2021年武器销售总额达98亿美元，同比增长2.1%。排名第19位的达索航空集团武器销售总额增长幅度最大，同比增长59%，达到63亿美元，主要得益于总共交付了25架阵风战斗机。由于赛峰集团为阵风战斗机生产M88发动机和部件，其武器销售增长了5.9%，达到51亿美元，位列第24位。排名第29位的海军集团武器销售达到47亿美元，比2020年增长了20%。

德国莱茵金属公司以45亿美元的武器销售额排名第31位，尽管同比下降了1.7%，依然是德国最大的军火公司。蒂森克虏伯公司的武器销售额为24亿美元，增长了11%，位列排名第55位，主要归因于其向德国海军交付一艘护卫舰和向以色列海军交付4艘轻型护卫舰。排名第69位的Hensoldt公司武器销售额为16亿美元，同比增长19%，主要归因于欧洲战斗机通用雷达系统等订单。

2021年，俄罗斯共有6家军工企业进入百强榜单。由于缺少Almaz-Antey、KRET和俄罗斯电子公司的相关数据，比2020年榜单入围企业减少3家。上榜的6家公司的武器销售总额在2021年达到178亿美元，比2020年增长0.4%。其中，联合飞机公司、联合发动机公司和俄罗斯直升机公司三家公司武器销售额减少，联合造船公司、战术导弹公司和乌拉尔瓦贡扎沃德公司销售额增加。由于对印度军贸销售增加，战术导弹公司武器销售额为40亿美元，同比增长18%，位列第37位。

全球军工百强武器贸易趋势特点

疫情蔓延叠加俄乌冲突，武器装备供应链面临挑战

尽管全球军工百强武器销售总额实现连续第7年增长，同比增长1.9%，但仍低于疫情爆发前四年年均复合增速3.7%。全球军工百强供应链普遍存在广泛而复杂的特点，面临较高的供应中断风险。整体来看，大部分军工企业受到一定程度的冲击，面临包括航运延误、零部件短缺以及劳动力不足等问题。其中，最为突出的是主要武器系统关键组件半导体供应短缺。例如，雷声技术公司军事产品火箭发动机出现供应延迟问题。此外由于导引头电子零部件短缺，毒刺便携式防空导弹交付受到影响。BAE系统公司认为疫情引起的供应链延迟和中断问题导致电子系统部门销售增长迟缓。

2022年2月爆发的俄乌冲突也增加了武器生产商的供应链挑战。由于俄罗斯是铝、铜、钢铁和钛等军事装备制造原材料的出口国，随着西方对俄罗斯制裁的不断升级，包括欧盟禁止进口俄罗斯钢铁产品，一些军工企业已经开始重组供应链，从其他生产商采购原材料，尽可能降低供应链中断风险。对于俄罗斯而言，随着西方国家加大对俄罗斯科技、金融等多个领域制裁力度，俄罗斯军工企业也受到一定影响。例如，Almaz-Antey公司在2022年3月表示，其部分武器出口交付无法收到付款，此外俄罗斯企业还面临半导体供应减少等问题。

俄乌冲突导致武器库存锐减，增加装备产量成为关注重点

自俄乌冲突爆发以来，西方国家向乌克兰提供了军事装备和财政援助。然而，随着战争持续进行，武器库存越来越少。为了弥补西方军队的库存不足，军方需要向军火制造商订购更多的武器弹药。截至 2022年10月底，美国政府已向武器公司授予了几份合同，以补充美国武器库存。其中包括与雷神技术公司(Raytheon Technologies)签署的价值6.24亿美元的毒刺导弹订单，与洛马公司和雷神技术公司的一份价值6.63亿美元的标枪反坦克导弹的订单，以及与洛马公司签订的价值9500万美元的HIMARS轻型多管火箭发射器订单。由于需要补充运往乌克兰的装甲车库存，同时响应德国增加军事开支的倡议，德国莱茵金属公司预计其防务部门的订单接收量将在2021年至2022年期间跃升100-150%，2023年将再增长30-40%。瑞典武器制造商萨博也预测，在全球军费支出预计增长的背景下，订单数量将持续增加。

增加武器装备产量需要时间，军工企业可能需要几年时间才能满足俄乌冲突背景下新的增长需求。截至2022年10月底，美国已向乌克兰提供8500枚标枪导弹，相当于其四年的产量。洛马公司和雷声技术公司合作生产的标枪导弹计划提升产量，将目前每年2100枚导弹的产量提高至每年近4000枚，然而生产速度增加一倍将导致生产时间延长至两年。此外，155毫米榴弹炮作为军事冲突的重要需求之一，量产能力也受到严峻挑战。截至2022年10月底，美国已向乌克兰提供了90多万发标准和4000发精确制导155毫米炮弹。按照目前的生产速度(约每月14400发)，将美国库存补充到以前水平需要五至六年的时间。因此，美国计划与国防承包商在未来三年内将生产速度提高到每月36000发，以应对激增的武器装备需求。

军工领域收并购持续活跃，传统企业进军新兴技术领域

美国军工领域收并购行为仍是新兴企业进入百强榜单的捷径。排名第21位的Peraton公司于2021年2月收购了诺斯罗普·格鲁曼公司的IT和任务支持服务业务，于2021年5月收购了另一家与军事有关的IT服务公司perspective，最终挺进全球军工百强名单。排名第25位的Aomentum公司在2020年初剥离咨询、物流、IT和培训等管理服务业务，随后收购了航空航天公司Dyn Corp international，2021年其武器销售达到50亿美元。排名第17位的亨廷顿Ingalls Industries于2021年8月收购了Alion Science and technology，Alion的核心业务包括传感器、人工智能以及网络和电子作战系统，发展方向由传统造船业务向新兴军事技术服务转变。

美国空军和雷神技术公司首次对AMRAAM F3R进行实弹试验

美国政府对军工行业收并购持怀疑态度，认为军工行业过度整合对国家安全造成威胁。如果不加以控制，最终可能导致美国政府过度依赖一小部分承包商，会对采购成本和原始创新能力造成影响。早在2020年12月，洛马公司与垂直供应商航空喷气发动机洛克达因公司宣布达成收购协议，并于2021年3月通过洛克达因公司股东批准。然而在2022年2月，在美国联邦贸易委员会（FTC）的诉讼下，历时两年的收购计划被叫停。FTC在拜登政府时期对市场集中和纵向整合采取了不同的态度，这与当前美国防工业供应链存在的现实问题以及美国在高超声速领域的日益关注密不可分。

在大国竞争日益加剧，世界不稳定因素明显增多的复杂局势下，各国持续加强国防安全建设，加大武器装备采购力度，进一步刺激全球军贸市场持续繁荣。特别是俄乌冲突导致欧洲地区加强防务自主，对综合导弹防御系统、预警系统以及情报、监视和侦察平台的需求持续增加。随着俄乌冲突导致俄罗斯和美国武器装备库存减少，未来我国军贸竞争更多来自于韩国、土耳其等中等国家，建议紧抓武器装备需求旺盛契机，加快高端武器装备出口，结合军贸目标国家国防工业实际需求和技术能力，重点发展先进防空等国际市场急需的军贸产品，同时注重本土化结合，加快提升我国武器装备国际影响力。