多元化经营对企业金融风险的影响与管理策略

2023-02-13史瀚

天津经济 2023年12期

◎文/史瀚

随着经济社会发展水平的提升，越来越多的企业选择多元化经营策略。在多元化经营模式下，企业在面临更多发展机遇的同时，也面临着更多的企业金融风险。因此，探讨多元化经营模式下企业加强企业金融风险管理具有重要的现实意义。

一、企业金融风险概述

企业金融风险是指公司在经营中可能导致财务损失的不确定因素，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。首先，市场风险涉及资产价格波动，受多种因素影响，如股票价格、利率、汇率等。其次，信用风险涉及与其他实体（如债权人、客户、供应商）交易可能带来的损失，需要有效的信用风险管理。流动性风险则是指公司难以满足短期债务和运营资金需求，可能导致资金流动困难，需要合理的资金管理。最后，操作风险是由人为错误、技术故障、非法行为、灾难等内部因素引发的损失，强调建立内部控制体系和风险管理机制的重要性。这些金融风险对公司的财务状况、经营绩效和可持续发展产生重大影响。

二、现代企业加强企业金融风险管理的重要性

企业强化金融风险管理至关重要，因为它有助于降低潜在的风险损失，提高竞争力，并实现可持续发展。首先，通过有效的金融风险管理，企业能够降低风险损失。金融风险在企业运营过程中普遍存在，缺乏有效的风险管理可能导致巨大的损失，如外汇市场的波动可能引发汇兑损失。其次，强化金融风险管理可提升企业竞争力。在竞争激烈的市场中，及时辨别和应对多种金融风险，有助于维护企业利益和资金安全，提高经营效率。此外，有效的风险管理帮助企业迅速应对市场变化和竞争挑战，提前做好准备，保持竞争力。最后，加强金融风险管理能够增强企业的可持续发展能力。金融风险是企业成长中必须面对的问题，缺乏防范和控制可能导致资金问题，影响正常经营。积极管理风险可以帮助企业发现和解决问题，确保企业稳健运营，为可持续发展提供支持。

三、多元化经营对企业金融风险的影响

（一）防止企业金融风险扩散

多元化经营是指企业在产品、市场、地域、供应链等方面实施多元化的经营策略，以降低企业的经营风险。通过多元化经营，企业可以减少对单一产品或市场的依赖，增加对多个产品或市场的占有份额，从而降低单一经营风险带来的冲击。第一，多元化经营有助于降低产品风险。企业通过开发多个产品，可以分散产品风险，当某一产品面临市场风险或竞争压力时，其他产品仍能为企业带来收入和利润。例如，一个专注于汽车制造的企业，如果同时拓展电动汽车、自动驾驶汽车和智能交通解决方案等多个领域，将降低因某一车型销售不佳而带来的财务压力。第二，多元化经营有助于降低市场风险。企业拓展多个市场，可以减少对单一市场的依赖，当一个市场面临不利因素，如政策变化、经济萧条等，企业可以通过其他市场的收入弥补损失。例如，跨国公司将业务扩展到多个国家或地区，有助于分散地区经济周期的影响，避免局部市场的衰退对整体业绩的冲击。第三，多元化经营有助于降低地域风险。企业在不同地区开展业务，可以减少对单一地区的依赖，降低地区政策和环境变化对企业的冲击。第四，多元化经营有助于降低供应链风险。企业通过与多个供应商建立合作关系，可以减少对单一供应商的依赖，确保原材料和零部件的稳定供应。当某一供应商出现问题，如供应中断、价格上涨等，企业可以通过其他供应商的支持维持生产和运营。例如，一家电子设备制造商与多个供应商合作，在某一供应商出现问题时，可以及时转移生产订单给其他供应商，避免由于生产线停产带来的损失。

（二）抑制企业金融风险产生

一方面，多元化经营可以降低企业的财务风险。财务风险是指企业无法按时偿还债务或支付利息的风险。多元化经营可以通过分散投资和收入来源，降低企业债务偿还的风险。当企业将资金投资于多个项目或行业时，即使某个项目或行业出现了困境，其他项目或行业的利润也可以弥补亏损，保证企业的整体财务稳定。此外，多元化经营还可以降低企业的资金压力，通过扩大企业资金来源，减少对外借款的依赖，降低财务负担和财务风险。另一方面，多元化经营可以降低企业的市场风险。市场风险是指企业面临的市场变化和竞争带来的风险。多元化经营策略会促使企业在多个市场中开展业务，降低了企业受单一市场波动的影响。此外，多元化经营还可以降低企业面临的竞争风险。在不同的行业或市场中开展业务，企业可以获得更多的竞争优势，避免过度依赖某一个行业或市场，减少竞争的风险和不确定性。

（三）提高企业金融风险管理水平

一方面，多元化经营有助于降低企业的业务依赖性。当一家企业依赖于某个特定的市场或客户时，一旦这个市场或客户出现问题，企业的经营和利润将受到严重影响。通过多元化经营，企业可以扩大客户群体和市场范围，减少对某个特定市场或客户的依赖性，从而降低企业的经营风险。例如，一家企业不仅仅依赖国内市场，还开拓了国际市场，这样即使国内市场发生问题，国际市场的收入也能够支撑公司的经营。另一方面，多元化经营可以提高企业的盈利能力。通过开展多种业务，企业可以在不同领域获得更多的收入和利润，提高整体经营的盈利能力。通过盈利的多样性，企业可以更好地利用现有资源，提高资源的利用效率，进一步增加盈利。例如，一家企业既销售产品，又提供相关的售后服务，通过销售产品获取收入，同时提供售后服务带来额外的收入，进一步提高企业的盈利能力。

四、多元化经营下企业金融风险管理的有效措施

（一）构建科学合理的风险评估体系

随着经济全球化的发展，企业经营面临的金融风险变得越来越复杂。为了有效管理这些风险，企业需要构建科学合理的风险评估体系。首先，企业需要构建全面的风险评估体系，对各种风险进行量化和分类。这可以通过制定一套科学的风险评估方法来实现。例如，可以建立一个风险评估模型，基于公司的财务、市场与竞争、法律与合规、运营与供应链等方面的数据，对不同风险进行评估。通过量化风险，企业可以更好地了解风险的程度和潜在影响，有针对性地采取相应的风险管理措施。其次，企业还应加强信息系统建设，提升风险管理的精细化水平和实时性。通过建立信息化风险管理系统，企业可以实时监测和分析各种风险，及时调整和改进风险管理策略。同时，借助人工智能、大数据等技术手段，对海量数据进行挖掘和分析，识别隐藏的风险，并进行预警和预测。最后，企业应加强风险管理的培训和教育，提高员工的风险意识和风险管理能力。通过开展相关培训和教育活动，使员工了解和认识到金融风险的重要性，学习和运用风险管理的理论和方法，增强风险管理的能力。同时，企业还应建立起良好的内部沟通和合作机制，鼓励员工积极参与风险管理，并提供相应的激励措施。

（二）建立有效的风险动态监控机制

为了有效管理这些风险，企业需要建立一个有效的风险动态监控机制以及相应的风险管理策略。第一，企业应该建立一个全面的风险框架，包括识别和评估各种金融风险的能力。这意味着企业需要识别潜在的风险来源，并对其潜在影响进行评估。例如，企业可能要考虑市场波动、经济衰退和竞争压力等因素对其销售和盈利能力的影响。第二，企业应该建立一个有效的监控系统，监测市场和经济变化，并及时调整自己的策略，可以通过定期的市场分析和预警机制来实现。例如，企业可以设置关键指标，如销售额和利润率，来监测其经营状况，并根据这些指标的变化来作出相应的调整。第三，企业还应建立一个稳定的融资和资本结构，以降低信用风险。这意味着企业应确保其融资来源的稳定性，并合理分配自己的资本结构。例如，企业可以选择多种融资方式，如股权融资和债务融资，并根据自身的风险承受能力来确定适当的比例。第四，企业应该建立一个监督和反馈机制，以确保风险管理策略的有效性。这可以通过定期的风险审计和评估来实现。企业通过聘请独立的审计师或顾问来评估其风险管理策略的有效性，并根据评估结果来作出相应调整。

（三）选择合理的多元化经营风险管理工具

在多元化经营背景下，企业面临着更广泛的金融风险。为了有效管理这些风险，企业需要选择合理的多元化经营风险管理工具。首先，企业可以利用多样化的金融产品和工具来分散风险。多样化投资组合的意义在于降低特定投资的风险，通过投资不同类型的资产，可以在一定程度上抵消不同投资之间的波动。例如，在股票市场中，企业可以通过购买不同行业、不同市值和不同风险水平的股票来分散风险。在债券市场中，企业可以投资不同类型的债券，包括国债、公司债和可转换债券，以降低信用风险和利率风险。在外汇市场中，企业可以利用外汇衍生品进行套期保值，以避免汇率波动带来的风险。通过利用这些金融产品和工具，企业可以在多元化经营下有效地管理金融风险。其次，企业可以通过使用风险管理工具来规避特定金融风险。例如，企业可以购买保险来保护自己免受自然灾害和意外事故的损失。保险可以为企业提供财产保护、责任保护和人身保护等方面的保障，帮助企业降低潜在的金融损失。此外，企业还可以利用期货和期权等金融衍生品来对冲特定的风险，例如原材料价格风险和汇率风险。通过购买期货合约或期权合约，企业可以锁定未来的价格或汇率，从而规避价格波动带来的风险。最后，企业还可以通过建立有效的风险管理体系来管理多元化经营下的企业金融风险。这包括建立风险评估和监测机制，制定明确的风险管理政策和流程以及培养专业的风险管理团队。风险评估和监测机制可以帮助企业及时发现和评估潜在的风险，以便及时采取相应的风险管理措施。风险管理政策和流程的制定可以确保企业在处理风险时遵循一致的标准和程序。专业的风险管理团队具有丰富的经验和专业知识，可以为企业提供专业的风险管理建议和支持。