集团企业司库在资金管理中的运用研究

李 妍 薛瑞玲

(1.山西省财政税务专科学校,山西 太原 030024;2.新疆生产建设兵团红星发电有限公司,新疆 哈密 839000)

当前阶段我国面临比较复杂的经济环境,无论是国内还是国外,我国企业都面临相当大的市场竞争压力,不少企业纷纷走上了集团化发展道路。中国经济进入发展新常态,行业运行状况异常严峻。资金是企业得以生存的根本问题,要想保证企业正常运营,集团企业必须有效管理其资金成本。集团企业并不仅仅是一家企业,目前有许多企业成立多个子公司,各家子公司都是独立运作,这样的情况也增加了集团企业对资源整合工作的难度。经过多年的发展,我国的集团企业对于司库管理已经逐步形成了一套适合企业发展的新理念。商界许多实例证明,为解决集团企业资金管理问题,在集团企业中有效应用司库管理模式具有良好效果,能有效提高集团企业资金利用效率,助力企业发展。

一、企业司库的概述

集团企业要想正常平稳运行,必然离不开资金管理,资金管理的高级形式便是现代司库。现代司库以集团企业发展战略为依据,妥善整合集团内部资源,减少企业经营风险,实现企业整条经营链条上各项活动的一体化处理,以期实现企业发展战略。

企业司库(Corporate Treasury)这一概念是从国外传入的,它最早是指由国外的一个大企业集团进行统一管理,以建立一个专门的机构为其核心,以货币资产流动性、金融风险和银行关系为核心进行管理。随着时代的发展和环境的变化,我国规模比较大的集团企业也为企业司库注入了新内涵。企业司库属于企业智能管理部门,其工作前提是严格控制企业潜在风险。企业司库建立了先进的管理制度,应用科学管理方法,使用最新IT技术,并且时刻关注金融市场动向,与之紧密结合,最大化实现公司利益,使集团企业的财务结构、融资成本及投资利益实现最优化。

关于企业司库的具体论述,美国AFP协会(The Association for Financial Professionals)和英国ACT协会(Association of Corporate Treasurers)有不同意见。这两个协会在资金管理行业协会中比较著名,且在全球范围内都有影响力。美国AFP协会表示,企业司库主要面向的对象是企业和其他机构,企业司库的首要责任是向企业提供综合性财务、金融服务,具体还涉及到公司的财务规划和分析,进行流动性管理,对集团相关投资、融资进行决策,进行企业风险、养老金、内外部银行关系管理,还需要制定企业司库相关政策及应用程序并严格执行。而英国ACT协会认为,所谓的企业司库主要有5个核心职责,分别是企业集团理财工作、资本市场及融资工作、企业现金及其流动性管理、企业风险管理以及企业司库运行及控制。

在我国,最初发展的企业司库会计的主要功能就是对企业资产实行统一管理。招商银行和安永会计师事务所在2018年共同发表了中国企业财资管理白皮书,书中指出企业财资管理是企业财务管理的一个重要功能。在公司的财务工作中,其核心功能是进行公司的财务规划和分析,以及资本市场的投资和融资。现在的集团企业都拥有自己的核心能力,他们通过自己特有的方式获得各种资源,然后将这些资源进行分配和整合,从而发展自己的核心能力,其中的财务和金融资源就是企业的一种重要资源。对于一个企业来说,其资金管理的核心就是获得其所需要的资金和财政资源,然后对其进行分配和整合的管理流程。

二、集团企业司库在资金管理中运用的重要性

(一)有利于集团企业资金配置合理性

集团企业司库有助于企业资金的合理分配。集团企业在不同地区设立子公司,由于各家子公司的生产部门存在差别,因此子公司的经理对市场关注点、市场敏锐度也是不一样的,各家子公司也有各自的发展计划,子公司的人员素质高低不一,子公司管理层的领导水平也存在差别,各种原因都会对子公司的发展目标产生一定影响,同时会对其资金的运用和控制产生一定影响。对于子公司来说,该子公司需要的资金只是运营资金,其他的资金运用受到一定的限制。对于一家集团来说,其旗下子公司拥有不可忽视的残余资金,如果能够将这些资金进行有效整合和运用,将会促进集团企业的发展。例如,一些子公司的发展态势良好,拥有大量的流动资金,但由于地域或者产品的原因,导致子公司的发展出现资金不足的问题。在这样的背景下,集团企业应该对资金进行合理的分配,把资金充裕的子公司的资金临时转移到需要资金的子公司,这样才能让资金的流动性得到充分保证,从而更好地利用资金,增强资金的分配和使用的合理性和规范性。

(二)有助于降低集团企业资金管理风险

集团企业司库有助于降低集团企业资金管理风险。风险评估在企业资金管理工作中具有重要地位,对企业而言,资金管理比较复杂,且具有多方面风险,包括收入、支出、税收等,资金管理工作也隐含了不同种类的风险隐患。例如,资金管理收入出错将直接影响资金预算正确性,进而影响公司后期生产计划,就像多米诺骨牌一样产生一系列连锁反应,对企业发展具有严重影响。集团企业司库的使用能从根本上避免该问题发生,有助于降低集团企业资金的管理风险,提升资金管理准确性。因为司库管理模式会统一管理子公司资金,即便一家子公司资金管理出现纰漏,其他子公司的资金也可进行支持,实现有效缓冲。资金统一管理也有利于对多家子公司资金管理进行监管,及时发现资金管理中存在的漏洞。科学管理集团资金,保障企业顺利生产。

(三)有利于拓展集团企业融资渠道

集团企业司库有利于拓展集团企业融资渠道。集团企业在发展过程中会逐渐扩展自身的规模和业务范围,有庞大的资金需求量。通常而言,企业无法仅靠自身解决如此庞大的资金需求,企业要想发展壮大,则必须进行融资,融资对象一般是银行或其他企业。融资能顺利进行的前提是集团企业具有值得信赖的资金偿还能力,这样才能获得融资方的信任。集团企业偿还能力受到多种因素影响,如企业规模、企业固定资产量、流动资金总量、活期资金周转能力等。虽然集团企业拥有多家子公司,但是子公司的规模和资金总量无法与集团企业相比,单家子公司根本达不到融资条件,但是当集团企业运用企业司库时,便能集中所有子公司资金,科学管理子公司资金,子公司就能作为一个整体,有更加雄厚经济基础,资金周转能力也得到提升,此时寻找融资对象的概率将大大增加,集团企业规模得到扩展,有助于企业蓬勃发展。

(四)有利于适应数字化发展要求

集团企业司库的组建有助于满足数字化建设的需要。在目前的数字化环境下,企业的核心经营思想从原来的以产品为中心转向了以顾客为中心,资金管理方式应用于集团企业是对企业资金管理组织进行更新的必然要求。随着顾客线上的发展要求,企业的内部经营也呈现去中心化和层级化特点,所有的网络连接的场景也更加广泛,这也促使公司的财务和资金的发展朝着平台化和扁平化的方向发展。传统的资金管理是以业务为中心进行控制,而如今正朝着场景化的方向发展,其管理目标转变成资源管理和价值创造。传统的金字塔式的组织结构已经不能适应时代的发展和企业的需求,因此重建势在必行。在信息化环境下,中央银行的资金集中管理只是起到提升效益的作用,对企业的资金情景管理有着越来越多的要求,而且很难得到很好的解决,所以建立财务部门的资金集中管理体系是很有必要的。

三、集团企业司库资金管理体系构建路径

在当前情况下,企业发展的眼光大都集中在资金管理上,而忽略了对企业制度、策略等方面的构建,为了提高自身资金利用率而强化资金集中管理,企业可从以下三方面入手,形成集团司库资金管理体系。

(一)司库管理工作平台构建

一般来说,把结算中心和财务公司两种方式都作为集团的资金管理方式,这种方式下的财务公司可以把企业的内部财务和外部的金融市场有机地融合起来,从而使资金的管理效率得到最大的提高,集团资金集中管理组织方式如图1所示。集团公司要持续地对自己的现金、流动资金进行有效的控制,并加强对海外资金的集中管理。司库是一种新的公司资金经营方式,它可以有效地防范和控制公司的财务和融资渠道。在没有对海外资金进行经营的情况下,可以通过三种途径对海外资金进行管理。第一,建立一个境内和境外的货币基金,以便对国内和国外的资金进行集中管理。第二,将开拓海外金融市场作为一项重点工作,即通过成立海外金融公司、发行人民币和外币债券等方式来减少资金的使用,并对债务的构成进行调整。第三,加强资金管理,以减少企业的运营风险。

图1 集团资金集中管理组织方式

(二)司库智能决策系统构建

司库信息化系统的应用能够将集团业务迁移至线上,进而实现线上管理,在获得足够经营数据的同时,还能实现有效整合,利用人工智能等智能化技术导入数据模型,切实发挥数据的作用,在数据模型的帮助下实现数据可视化,探寻数据背后的含义,通过广泛的数据支撑实现集团决策的智能化,提高决策的科学性。第一,提高集团资金使用能力。在大数据模型的帮助下,集团资金使用有据可依,每笔投资的流程清晰呈现,方便集团日后检验业务流程。第二,实现对集团经营战略的支撑。集团战略决定集团未来的经营方向,因此必须审慎开展战略决策,智能化技术支持下的司库数据系统能够全方位、多层次地收集处理风险指标,提供分析报告,减少决策风险。

(三)司库系统整合平台构建

构建司库系统整合平台关乎系统后续功能的发挥程度,需要从三个方面着手布置。第一,确定统一的标准。在过往实践中,存在因为接口不统一导致功能发挥受阻的情况,根据司库系统的特点和需求,利用API网关确保财务管理系统与司库管理系统相连通,串联各个子系统,充分发挥整合平台的作用。第二,注重平台的风险管理。司库系统综合平台整合了集团从人事到财务,从经营到发展的多种数据信息,一旦发生信息泄露或者遭受网络攻击,都会严重影响集团的经营安全,因此要严格按照安全等级要求设计规划司库管理系统的安全防护,采用多种手段确保系统安全。第三,注重可拓展性。司库信息化系统的构建是复杂又精密的活动,依据业务需求,合理利用各种微服务设计提高整合的效率和效果,进而加速系统的应用步伐。充分利用区块链技术、人工智能技术等在内的各种新兴技术,提高司库管理系统的应用场景与成长能力,不断拓展系统功能,切实发挥系统作用。

四、集团企业司库在资金管理中的运用策略

(一)集团企业资金支出管理中的运用

集团企业目前面临的主要问题包括资金收支不理想、资金规划不科学、资金管理不统筹等。对于子公司而言,其制定资金支出计划的出发点是其实际发展状况,而非集团整体层面,因此制定的计划缺乏大局观。同时,有些生产企业对所制订的资金开支规划没有很好地贯彻执行,造成了开支与预算的不一致,而司库管理模式可以很好地解决这一问题。一方面,按照司库管理方式,每一年年底,子公司都要提交一份年度决算,以及下一年预算,集团企业听取旗下各子公司汇报后进行统一审批,总体把控资金支出。另一方面,制造企业、原料供应商和消费者之间的资金交易比较紧密,消费者购买一些产品时会选择分期付款,不利于资金快速回笼。企业应制定科学收付款计划,提高资金使用率。

(二)集团企业资金调度中的应用

集团企业资金管理中会出现市场资金分散现象,此现象是企业管理的特点和难点,子公司虽然具有一定独立性,但是过于独立势必会导致集团企业资金分散,难以汇聚。司库管理模式能将子公司分散的资金集中,便于统一调配。具体地说,子公司把产品收益等资金交到总部,由总部根据总体发展规划把资金拨付到子公司,对发展前景好的子公司可以增加资金分配比例,对资金消耗多但收益少的子公司也应酌情进行分配,保证其正常运转。以售后服务类公司为例,虽然其资金消耗量较大,产生的资金收益较少,但是该公司服务对于人们日常生活而言是必须的,集团企业也应为其适当倾斜资源。集团企业进行总体资金调度的前提是集团总部掌握各子公司的资金使用情况,而后通过司库进行管控,促进集团企业整体良好发展。

(三)集团企业资金决策中的应用

在集团企业进行决策时,企业的资金状况是重要参考因素,企业能否顺利开展项目与资金是否充足有直接关系。资金充足时,企业可采取扩张性发展;资金不足时,企业制定决策便应当审慎考虑。集团企业制定计划更应该以企业整体为出发点,相关规划的制定应当具备科学性、合理性。司库管理模式有利于加强对子公司的了解,从而把控全局,提高资金管理的重要性。通过这种方式,集团总部可以对子公司的财务收入和支出进行详尽的了解,并对他们的经营状况进行推断,同时也可以对他们的发展方向进行预估,并对那些具有潜在价值的子公司进行分析,找出消费者满意度最高的子公司等。以此为基础,集团企业可从全局出发,对子公司提交的资金收支计划及相关规划进行科学批复,使资源发挥最大价值,促进集团企业整体向好发展。

(四)集团企业银行账户管理中的应用

为加大银行账户管控力度,集团企业内应设立统一的管理目标,在此基础上选择并应用适当的银行账户管理方法。一旦确定了管理目标,集团内各单位都要以总体目标为标准,各单位资金管理都要为实现总体目标服务,在总体目标下设计各单位内部的资金管理目标。当集团企业成员内存有合资公司时,双方应该加大协商力度,在不影响双方共同利益的前提下,制定更加详细的资金管理计划。第一,在对管理银行账户的具体安排上,集团企业的全体成员单位都要建立自己的二级账户,不得随便选择银行,只能选择授权的合作银行。如果有其他账户,要立即更换,对偏远的单位账户要进行汇总,还要设立一个总账户,对二级账户实行严格的控制。任何账户的开立、变更和核销都不能随便进行,都要向企业集团的司库管理人员提出申请、报备,得到有关人员的批准后才能进行。第二,如果已经有了一个普通的账户,那么在一定的期限内,会员单位应该取消这个无效账户,把原来的账户划归到第二个账户,如果因为工作的原因,成员单位还想要设立多个二级账户,也要事先和司库管理人员进行申请,得到批准后,才能设立。第三,各成员单位应开通自身账号的网上银行,集团企业司库可借助于网络技术掌控集团开设的各类银行账户,实现资金的各种操作,为实现资金的集中管理提供助力。

(五)集团企业国际资金业务中的应用

外汇交易及外汇资金池业务是集团企业经营投资中的重要一环。综合已有财务报表可以发现,外汇交易中的即期结售汇所占比例最大。集团企业开展国际资金业务时,即期结售汇也是基础业务。例如,TCL集团搭建了外币资金池,在财务公司的外汇交易资质的帮助下,与本币资金池进行联通,奠定了其全球资金管理基础。目前我国拥有外汇交易资质的财务公司仅有83家,所有需要进行跨境业务的集团企业都应不断开展、扩展此项业务,并根据公司实际情况,量身定制个性方案,减少汇兑风险,实现降本增效。司库部门还能主动加入SWIFT组织,如此便可连接全球资金,筹建国际业务结算平台。

集团企业可以进行人民币资金集中运营业务。集团企业可以通过与其有业务联系的银行开立专用的人民币存款账户,利用这一账户开展世界范围的资金集中收付和资金池往来业务,也可以设立境内外融资联动专门工作小组,或国际外汇业务部,并配备专门的电子信息系统及硬件设备,获得即期结售汇业务资质、外币拆借业务资质,借助政策改革机遇,完成境内外交叉货币集中管理。如果银行账户开立国实施了汇率控制,或未将其列入中央通道,则成员单位可通过人工输入方式将其账户资料输入到账户信息监测系统。如果在自由贸易区登记,财务人员就可以及时了解并利用国家的优惠政策,减少资金的投入,增加企业的资金集中度和利润。

(六)集团企业资金监管中的应用

集团企业设立了自身的资金计划,与资金收付相关的业务均应被严格控制,避免超出计划。实施资金计划时,应严格控制“公司拨款”,成员单位资金流入不能超标。根据实际情况,集团企业可以考量对资金控制的严格程度,如果子公司突然产生超计划外的拨款申请,也可以通过相关审批流程进行申请提交,资金计划监管不针对某一流程,而应存在于全部流程,在每个关键的环节都要认真地做好纪录,建立长效的监督轨道,防止监督薄弱的情况发生,保证资金的良好运作。在此基础上,财务部门要对资金预算、计划、执行差异进行细致的分析,发现问题,改进计划的制定方式,对资金的整个流程进行控制,使资金的作用得到最大程度发挥。

(七)集团企业资金风险管理中的应用

集团企业进行资金管理时,风险管理是关键模块,产生风险的原因有很多,包括企业管理人员及员工能力不足、政策改变、合作伙伴不牢靠等,潜在风险将对集团企业产生不利影响。为此,应完善企业的风险控制制度,减少企业的风险规模,减轻企业的经营困难,运用财务人员的财务控制是一种行之有效的方法。以制造业公司为例,如果要生产一件商品,就必须挑选一个诚实可信的原材料供应商,有了足够优质的原材料,才能使企业生产出高质量商品,并在以后的市场上很好地进行销售。而当供应商供应原材料时,可能会出现时间和质量等问题。集团公司的子公司应检查原材料的供应商,但有时候检查得不够仔细,会带来很大风险。集团总部可以自己调研,也可以对子公司的调查情况进行综合分析,这样便可以更好地了解原料供应商。集团总部还应制定一套科学的评价准则,对原材料供应商的信用等级进行评估,确定他们的信贷限额,然后将评估的结果下达到子公司,子公司也能更加了解原材料供应商,使信用风险得以减小。

总之,集团企业司库是我国经济和社会发展的客观需要,相对于其他经营方式有其自身的优点。因此,集团企业司库是企业资金的第一选择。集团企业司库有助于改善集团企业资金配置的合理性,拓宽集团企业的财务途径,让公司的融资变得更容易,减少集团公司的资金管理风险,满足信息化发展需要。随着司库管理的理念日益深入,司库管理在企业中的运用也越来越广泛。截至目前,集团企业司库在资金支出、资金运作、资金决策、银行账户管理、国际资金运营、资金监管和资金风险管理等方面均扮演着不可替代的角色。