提高会计信息披露质量的若干思考

文/陈梅

一、会计信息披露概述

会计信息披露是公司或组织按照相关法律法规，及时、真实、完整地提供会计报告等会计信息给会计信息使用者。会计信息披露可以反映出公司或组织的财务状况和运营情况。基于披露的会计信息，会计信息使用者可以做出一系列的相关决策。目前，我国《公司法》、《会计法》、《证券法》对公司会计信息披露有明确的规定和要求，我国证券监督管理委员会根据上述法律专门制定和颁布的《上市公司信息披露管理办法》，《上市公司信息披露管理办法》不仅要求上市公司披露会计信息，还需根据实际情况披露其他重大非会计信息。具体来说，《上市公司信息披露管理办法》要求上市公司披露招股说明、定期报告、临时报告等信息，定期报告中最主要的部分是公司的年度财务报告、中期财务报告和季度财务报告。临时报告主要是指对公司产生较大影响的重大事项。可以说，会计信息披露是上市公司信息披露的重要组成部分。近年来，沪深证券市场管理部门对上市公司进行信息披露质量评级，将公司信息披露质量分为A、B、C、D四个等级，通过评级可以发现部分企业的等级为C或D，反映其信息披露质量较差。会计信息披露问题根源于委托代理制度。委托代理制度是现代企业制度的典型代表制度之一。现代企业的重要特征是所有权和经营权的分离，由于所有权和经营权分离，导致产生代理问题。代理问题的后果是投资者逆向选择和管理者的道德风险。逆向选择是指在公司运营中，公司内部高层管理者掌握的信息最多。外部投资者在选择公司进行投资时，只能根据手上不对称的信息进行决策。为了降低逆向选择风险，外部投资者只能根据市场平均水平，确定股价和让渡资金。这就导致了实际经营状况高于平均水平的上市公司股价被低估，经营状况低于平均水平的上市公司股价被高估，高质企业不愿意在股票市场发行股票融资，低质企业由于股价被高估非常乐意于在股票市场发行股票融资。长此以往，将会导致高质公司退出股票市场，股票市场充斥着低质公司，出现了类似“劣币驱逐良币”现象，从而导致股票市场无法发挥资源配置的作用；道德风险是指由于所有权和经营权的分离，在信息不对称的情况下，实际公司管理者没有勤勉尽责或者利用职权谋取私利的行为。会计信息披露质量的提高，从内部来说，可以在一定程度上减轻代理问题，即降低代理成本，提高公司运营效率；从外部来说，可以缓解资源错位配置现象，提高金融市场资金配置效率，激活市场优胜劣汰机制。

二、会计信息披露质量的影响因素

1.公司治理结构。公司治理结构是公司内部一系列权力责任划分的制度安排，包括公司股东会、董事会、监事会和管理层的监督制约关系。公司治理结构是公司的顶层制度设计，健全科学的公司治理结构有利于公司高效的开展各项活动。公司治理结构对公司会计活动的开展和会计功能的实现举足轻重，例如公司治理结构中董事会结构、独立董事人员、监事会结构等等都会影响会计信息披露质量。

2.公司管理的内外部环境。公司管理的内部环境对会计信息质量的影响，主要是指公司内部管理人员和专业技术人员对会计信息披露的重视程度。一方面，公司内部管理人员如果在思想上就轻视会计信息的披露，玩忽职守，其会计信息质量可想而知；另一方面，公司内部管理层重视会计信息披露，但是内部人员专业能力有限，跟不上时代的脚步，那么也会导致其会计信息披露质量不高。公司管理的外部环境对会计信息质量的影响，主要是指公司在会计信息披露过程中受到外部因素的影响。一方面，公司的会计信息披露质量会受到政府制度的影响，会计信息披露制度对公司的信息披露有督促作用，对公司的会计信息披露行为起到约束的作用。另一方面，公司的会计信息披露受到市场环境的影响，特别是同行业其他公司的行为，同行业公司的会计信息披露质量会有传导作用，整体的会计信息质量不高会影响个体公司的会计信息披露质量。

3.公司内部控制。内部控制是指由董事会制定的，有关企业一切业务活动相互联系相互制约的制度安排。内部控制制度涉及到企业的方方面面，从运营控制到财务控制再到人力奖惩制度等等，是一个企业正常运作不脱离轨道的重要保证。公司内部控制中一个重要目标就是要保证会计信息的真实可靠。一个企业内部控制机制是否完善会直接影响到公司会计信息披露质量。只有科学健全的内部控制制度才能对公司的会计活动进行正确的引导，从而提高会计信息披露质量。

三、提高会计信息披露质量的对策

1.优化公司治理结构。在公司的治理结构上，要合理安排公司权力制约关系，构建股东会、董事会、监事会、管理层的权力层级。发挥独立董事和会计专业背景董事的专长，提高会计信息披露质量。由于独立董事处于独立立场，对于公司的会计信息披露行为考虑更为规范和周全，并且近年来，我国监管部门大力惩处独立董事不作为行为，对于提高独立董事尽责有促进作用。因此可以适当提高董事会中独立董事比例，有助于提高公司会计信息披露质量。

2.改善公司内外部环境。一方面，从公司内部来说，需要“软”“硬”兼修，“软”是指公司文化，形成全公司尽责合规的文化氛围。“软”文化是对公司规章制度，甚至贯彻国家法律法规的重要保障。“软”文化的形成对于提高会计信息披露质量大有裨益；“硬”指的是公司的各项规章制度，明确会计信息披露的各项规定，明确会计工作中的各项奖惩规定，从制度上保障会计信息披露质量的提高；另一方面，从公司外部来说，完善国家相关法律法规的建设和监管机制，一旦发现公司会计信息披露存在问题，形成一套跟踪改进体系，而不是简单的经济惩罚。

3.健全公司内部控制制度。内部控制是公司财务信息真实有效的重要保障。需要专门针对公司会计信息披露，构建监督机制和控制流程。内部控制应该严格按照国家法律法规的要求，对公司会计信息披露活动进行内部监督管理。只有健全的内部控制机制，才能真实有效的反映公司会计信息，提高公司的会计信息披露质量。

四、结论：

会计信息披露质量对财务信息使用者而言至关重要。真实有效的会计信息可以提高经济效率，优化资源配置。同时，还可以在一定程度上解决由于信息不对称所带来的逆向选择和道德风险问题。从公司内部来说，可以通过优化公司治理结构、改善公司内部环境、健全公司内部控制制度方面着手提高会计信息披露质量；从公司外部来说，可以通过政府监管、奖惩机制和评级制度，促使公司提高会计信息披露质量。