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如何运用供应链金融发挥核心企业优势

2023-01-09吴丽丁

质量与市场 2022年10期
关键词:账款供应链融资

■吴丽丁

(华能供应链平台科技有限公司)

1 供应链金融概述

1.1 供应链金融的兴起

所谓的商品供应链是指商品从原材料采购到商品加工为成品的一系列环节,从原材料采购到最后产品成型,经过销售部门营销到达客户手中,整体均属于商品供应链环节,具体来看,供应商、制造商、客户以及经销商等是供应链的重要组成。在此供应链中,由于多种因素影响,供应链无法实现全面平等,规模较大、实力强劲的企业更具优势,在选择合作的上下游企业时,会有更为严苛的标准,这对很多企业而言面临巨大的压力。而商品供应链中上下游企业多为中小企业,由于企业实力较弱,在融资过程中面临诸多挑战,中小企业融资难、融资成本高,可能导致企业内部资金周转出现问题,对于供应链稳定运行存在影响,基于此,为了应对供应链失衡问题,供应链金融逐渐兴起。所谓的供应链金融简单阐述便是打破传统融资服务体系,以供应链为基础,将核心企业和上下游企业整合提供适宜的金融产品和金融服务的融资模式。

1.2 供应链金融发展现状

自从供应链金融兴起以来,在长期的研究中,相关理论日益丰富,同时国家也不断基于实际情况推出了相关政策,推动供应链金融进一步发展,当前我国多家银行推出了相关金融产品,例如中国银行的“融货达”、“融信达”、建设银行的“建信融通”等产品,便是以供应链为基础推行的业务,另外,国家大力推动供应链金融发展,基于实际情况不断出台相应的文件为其发展提供动力。例如2020年9月18日中国人民银行等八部门联合印发了《关于规范发展供应链金融、支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》(银发[2020]226号),从准确把握供应链金融的内涵和发展方向、稳步推进供应链金融规范发展和创新、加强供应链金融配套基础设施建设、完善供应链金融政策支持体系、防范供应链金融风险、严格对供应链金融的监管约束等六个方面,提出了23条政策要求和措施。除此之外,还有很多文件为供应链金融发展提供指导,在良好的政策导向环境下,供应链金融迎来良好发展环境,越来越多的市场主体关注供应链金融发展,这为其实现进一步奠定坚实基础[1]。

2 供应链金融中核心企业的优势

2.1 供应链金融中核心企业的作用

供应链金融发展到今天,虽然呈现出参与主体多、场景多元、模式各样等特征,但是依靠核心企业做供应链金融不仅在现在还是相当长的时间仍然是主流模式。核心企业的供应链金融,核心在信用,核心在效率,核心在成本,特别是信用。核心企业一般是大企业,不管是业务规模还是资金实力,特别是信用都很强,被各大金融机构和金融市场认可。核心企业通过供应链金融的模式把自身的信用和金融资源传导到上下游的中小企业,不仅能够帮助他们解决融资问题,自身也能获得收益。供应链金融开展过程中,实际对接融资时主要以核心企业为基础,在确定历史业务结算、合理计算金额时,需要核心企业全力配合。另外供应链运转过程中,核心企业占据主导地位,对供应链的结构组成有选择权限,可以基于自身实际情况和具体需求筛选上下游合作企业。从中可知,核心企业在供应链金融中扮演重要角色。

2.2 核心企业开展供应链金融的六大好处

基于当前发展现状分析,核心企业在供应链中处于不可缺失的地位,在开展供应链金融时,核心企业体现以下六点优势:第一,核心企业开展供应链金融,基于核心企业的实力,可将应收账款经由自营的供应链金融企业转让给第三方,从而在短期内回收资本,大幅度提升企业资金安全性。第二,开展无须支付利息的融资活动,很多核心供应商会延长对其供应商的应收账款,然后将延长的部分账款成本通过一级供应商转给其他需要的供应商,此时相当于无需支付成本便可获得现金,实现低成本融资。第三,增加核心企业资金使用效率,增加金融业务收入。供应链金融的开展不仅可为自身发展拓宽道路,还可以为上下游企业提供更多融资“门路”。第四,增加核心企业营业收入,供应链金融活动的开展可盘活内部财务活动,从而提高金融收益,金融收益增加,可助力企业营业收入提升。第五,提升核心企业的销售额,拓宽客户渠道。供应链金融发展中,核心企业对上下游合作方均可提供金融支持,减轻上下游企业的资金压力,而上下游企业的稳定金额反过来促进核心企业发展,构建信任的利益共同体,此时经济收益增加,无形中增加吸引力,在经济效益趋势下,自然越来越多的客户和合作方主动上门。第六,降低核心企业采购成本,供应链金融可促使企业财务状况稳定,为上下游企业提供更多金融服务,这对于降低企业采购成本有重要作用[2]。

2.3 供应链金融的融资模式

供应链金融融资模式不断发展,在长期的探索研究过程中,常用融资方式包括以下几种,第一是应收账款融资,此种方式以供应链为基础,通过签订合同产生的应收账款开展融资活动。应收账款融资分应收账款转让(保理)模式和应收账款质押模式,大多数企业都会采取应收账款转让(保理)融资模式,因为这种应收账款融资相比存货融资,运营成本低、银行认可度高、效率更快,而审查买卖双方贸易背景真实性,是供应链金融保理业务中最核心的环节。第二是存货融资,此种方式以贸易过程中的货物为基础,主要形式为质押。质押中较为常见的形式为仓单质押,同时按照不同的标准可将仓单质押分为两类,分别是标准仓单质押授信和普通仓单质押授信,这两种方法存在区别,在实际应用时需要基于实际情况、综合考虑相关信息进行选择。目前存货融资做得最多的是大宗类,因为无论是存货质押融资还是仓单融资,最大的风险是货权,所以首先必须要看得见,第二是管得住,如果管不住一定会出问题,第三是卖得出去,比如做生鲜类就很难,存货积压,不及时提货就坏掉了,相比之下做大宗类的比较多。综上所述,供应链金融融资模式要根据不同行业和不同的产业背景选择。

3 供应链金融发展的困境

3.1 供应链周期长,面临资金链断裂风险

现阶段,基于市场经济变化,国家的供给侧结构改革不断推进,对供应链的方方面面进行优化,对供应链的质量、效率等提出更高要求。结合实际情况来看,依赖大数据、区块链、物联网等技术实现信息的实时互动,智慧供应链体系建设成为发展重点,在智慧供应链体系发展过程时,需要大量的资金提供支持,但通常情况下,供应链建设初期效益水平较低,单纯依靠获取的经济效益难以满足需求,同时,在国家“去杠杆”环境下信用紧缩、企业资金短缺、流动性不足问题较为显著。在此背景下,供应链金融资金链极容易断裂,这对供应链上企业平稳发展存在威胁[3]。

3.2 疫情隔离核心企业与金融机构

供应链金融的良好运营需要完善的产品平台作为支撑,同时还需要物流、资金流等实现全方位管控,这是降低风险的有效途径。最近几年受到疫情的影响,各行各业发展都受到严重冲击,为了共同打好“抗疫”这场硬仗,所有企业和银行等金融机构都充分配合,使得核心企业和金融机构的交流和信息互动受到阻碍。同时在供应链金融落实过程中,前期呈现高投入、高风险、低收益的特点,此时没有显出规模效用。对于核心企业而言,想要获取经济效益主要手段包括两种,第一是以自身的实力为依仗,充分利用自身的信用优势,获取利率红利从而以资金中转赚取差额。第二是利用“结构洞”位置优势,通过信息利用、数据处理等获取利益。这两种方式都对企业自身实力有较高要求,受到疫情影响,上述两种方法实施效果均不理想,这对于供应链金融发展而言极为不利[4]。

3.3 监管失调,缺乏有效的信用评估体系

想要实现供应链安全稳定发展,信息风险一直是需要关注、防范的重点,但当前供应链发展过程中存在监管失调,缺乏有效的信用评估体系发挥价值的现象。具体来看,供应链金融是依据真实的贸易往来为基础开展融资的,可为供应链企业提供如应收账款融资、保兑仓、反向保理、仓单质押等金融服务,但实际生活中虚假交易、骗贷事件频繁发生,分析成因与监管体系存在不可分割的联系。另外随着时代发展,在“M+1+N”模式下,金融机构作为资金提供方,不会参与供应链运作,因此,其对整体供应链的情况了解程度不足,很多业务开展都是依托核心企业信用作为保障,在此种模式下,金融机构与企业联系不足,双方信息交互性较差,彼此之间缺乏了解。且现有发展模式下,供应链金融中没有独立的监督部门,这也是导致契约精神缺乏、骗贷等问题难以根除的主要原因。上述三种现象为供应链金融稳定发展带来严重影响。

4 核心企业发挥供应链金融优势的保障措施

4.1 夯实供应链业务,提升经营和管理的质量

随着时代发展,在技术层面不断进步的支持下,平台化和数字化成为经济发展主要趋势,利用先进技术搭建一体化智能平台成为当前企业研究探索的重点。基于此,在核心企业发挥供应链金融优势时,充分利用现代化线上平台有实际意义。基于实际情况出发,当前主要可通过以下几方面措施夯实供应链业务,提升经营和管理质量。其一是构建与供应链发展高度配合的多样化的供应链金融平台,为其提供技术层面支持。其二是加强平台之间的信息互联互通效率,真正实现各平台之间流畅沟通。其三完善、优化供应链金融服务平台功能,为企业提供科学、高效的综合性金融服务。其四是构建多对多的供应链金融服务体系平台,使得金融服务可对接企业数量增加,大幅度缩减营销时间,提升营销效率。另外,当前区块链技术得到广泛应用,与应收账款平台实现联合形成“链平台”,实现应收账款债权的签发、质押等有效处理。由于区块链具备信息不可更改优势,在保密及安全性方面更具优势,对于业务活动顺利开展提供保障,且此时核心企业的高级信用逐渐渗透到整个供应链中,其他环节中的中小型企业可以更好地借助核心企业优势获得更多的资金支持,这对于保证供应链上企业深入发展有重要作用[5]。

4.2 构建信用体系,建立可信交易链

想过推动供应链更好发展,打造开放式道路极为关键,供应链金融发展过程中,加强银行优势发挥,营造开放式银行渠道,以信用体系为依托,建立可信交易链是有效途径,银行发挥功效,利用API模式为企业主体提供多元化选择。同时积极探索物流及消费等领域的场景供应链金融合作,打造多方紧密合作的优质平台,与科技企业、核心企业等构建更为深度的合作关系,这可充分发挥各方优势,打造供应链金融各方共生发展的“生态圈”和“朋友圈”。

4.3 供应链金融和数字化转型结合

基于经济体制改革,新经济发展格局形成,基于当前供应链经济特点和需求变化,充分发挥数字化优点,实现升级优化,从而激发生产活力。同时在数字化技术支持下,推动供应链金融预期融合,创新供应链服务模式,推出更多符合实际发展需求的供应链金融产品及服务,打造高质量的产品矩阵,为各企业提供多元化选择。另外借助先进技术手段,推动供应链金融业务升级,节省人力资源成本,这不仅可降低成本消耗,还能大幅度提高自动化管控水平,降低误差率。最后,数字化转型和供应链金融有效融合,推动科技应用范围扩大,推动供应链场景化API产品实际应用,并组建信息化线上平台,实现供应链金融线上化产品体系建设,这对于发挥核心企业优势,进一步促进产业链做大、做长奠定坚实基础[6]。

5 结 语

本文全面概述供应链金融,从供应链金融兴起、相关理论入手,并结合当前发展现状,全面分析供应链金融中核心企业的优势,然后基于当前供应链金融发展面临的困境,推动核心企业发挥自身优势,以自身信用为上下游企业发展提供更多支持,促进供应链金融服务落于实处。通过本文的研究,为我国供应链实现进一步发展提供更多参考。

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