关于加强企业BOT项目财务风险管理的思考

2022-12-29马创湘

全国流通经济 2022年1期

马创湘

（山东中移能节能环保科技股份有限公司，山东济南 250000）

一、引言

企业在开展BOT投资项目过程中有着不少的财务风险隐患，严重的财务风险会给企业带来巨大经济损失，财务风险隐患使得投资项目的资金安全得不到保障。因此，企业需要优化健全相应的财务风险管理控制工作，制定科学有效的风险防范方案，有效规避财务风险，提高自身财务管理质量，增强企业BOT项目投资的安全性。

二、企业BOT项目投资的财务风险分析

1.国家政策容易变动

国家政策对于BOT项目投资有着不小的影响，因为该项目是政府特许经营方式之一，政策之中关于利率以及税收等各方面的变动，都会影响到BOT投资项目的运营，而且基本BOT投资项目都有着建设周期长的情况，相应经济回收的周期也比较长，在长时间的建设周期之中有着很多无法预测的影响因素，同时BOT项目投资的规模也通常比较大，因此如果发生财务风险所造成的经济损失也会更大。企业在管控项目财务风险过程中一定要紧密结合BOT投资项目的这些特点，制定更加专业科学的财务风险管控方案。另外，自然灾害也会影响项目的开展，比如洪水、地震等都会对项目造成巨大影响乃至停工，而且自然灾害是没办法预测以及避免的。

2.经济收益不稳定，BOT投资项目资金回收困难

BOT投资项目在运营过程中会受到国家政策、市场经济以及技术水平等各方面的因素影响，导致BOT投资项目出现经济收益减少，成本提高，资金收回困难等相应的风险。假如政府在某区域中时常批准和企业开展的BOT投资项目类似的项目建设，那么容易导致企业正在开展的BOT投资项目出现客户分流的情况，投资者也被分流不断减少，严重的会导致BOT投资项目资金链断裂，最终项目不仅经济收益得不到保障，还有可能导致企业连偿还贷款的能力都不足。

3.项目运营成本超支

企业BOT投资项目在开展过程中，会受到各方面因素的影响，有外部的国家政策因素，也有内部的管理技术水平等因素，因为这些因素的改变，导致BOT投资项目真正支出的资金数额超过了原本预算支出，产生了成本支出过多而引起的财务风险。有很多因素都会导致项目资金使用超支，比如政府在招标时突然取消该项目，那么发起人则需要为此承担损失大数额的招标费用风险。另外项目在建造过程中，假如出现了工程工期过长超过原定时间的情况，那么项目的成本也会随之增加超出原定预算支出，BOT投资项目的所有参与者都需要为此承担不少的经济损失。如果企业BOT投资项目在运营过程中，尽管建造已经完成，但是生产出的产品没有达到原定计划的质量，或者数量没有达到原定计划的数量，那么BOT投资项目的运营成本也会随之提高，相应也极有可能因为最终提供的服务不达标而发生严重亏损的财务风险。

三、企业开展BOT项目投资财务风险管控工作的重要性

1.有利于紧跟国家政策变动更新预防投资风险

国家政策内容的优化更新都会影响到公司BOT项目投资工作的开展，其中国家政策变动涉及到利率、汇率以及税收等这些内容，都会对BOT项目投资产生不小的影响，如果应对不及时就极容易导致项目出现财务风险。假如企业在进行BOT项目投资时，无法在第一时间根据国家政策具体更新内容来优化自身的投资计划，企业的财务管理方案也无法及时更新，那么企业的BOT项目投资在发展建设时就会存在非常大的财务风险。企业的财务风险管理控制工作一定要紧密结合国家政策内容，如果政策更新了，那么企业的财务管控工作也要及时优化。针对国家政策变动来优化更新，制定科学有效的投资战略方案，有利于更好地预测BOT项目投资中潜藏的财务风险；事先科学评估其中的潜藏风险，有利于企业更高效地防范投资中的财务风险。

2.有利于防范BOT项目投资中的资金回收困难风险

国家政策更新，外部市场经济变化以及企业自身管理等各方面因素，都会影响到BOT项目投资工作的建设与开展，影响到该项投资的经济收益，提高项目成本，导致该项目经济收益变低，严重的还会导致前期投入的资金也难以收回。不过企业在开展财务风险管理控制工作时，做好该投资项目的研究分析工作，调查收集全面的数据信息来分析该项目是否值得投资，财务管理工作的制度与流程有没有纰漏，找出其中潜藏的风险，根据风险的具体情况制定有效防范方案，可以确定该BOT项目投资有没有存在资金回收困难的可能性，制定有关方案，能够避免出现投资资金回收困难的问题，积极防范关于项目经济收入方面的财务风险。

四、企业BOT项目投资财务风险管控工作的重点

企业在开展财务风险管控工作之前首先要清晰该项工作的重点，确保制定的防控风险方案能够落实到位，确保BOT项目投资财务风险管控工作的有效性。

1.企业需要对财务风险管控工作有正确的认识

随着国家政策的变化，给出了更多的投资优惠，企业的BOT项目投资工作也有了更好的发展，不过快速发展的同时也存在着更多的挑战。如果企业投资过程中，缺少或者不重视相关财务风险管控工作的开展，那么BOT项目投资就会面临不少的财务风险，影响项目的建设开展。因此，企业一定要意识到开展BOT项目投资时相关财务风险管控工作的重要性，明晰该项工作在执行时尤其要关注的重点。第一，企业在真正运营管理时注重对内部各个部门风险管控意识的宣传，不仅仅财务部门，企业内部所有部门都需要有这方面的意识，集体参与到财务风险管控工作中，能够从根源上防范财务风险。第二，企业还需要主动优化更新自身的工作管理理念，而不是守着原本的管理理念一直不更新改变，在财务风险管控工作执行过程中需要制定一个科学有效的管控计划，同时能够及时了解国家政策优化变动的情况，并且在第一时间根据政策变化具体内容优化完善企业的BOT项目投资的财务风险管控方案，科学分析并且提前防范由于国家政策更新可能产生的财务风险，制定好相应的风险防范措施。

2.制定科学有效的财务风险预防体系

假如财务风险发生且已对企业BOT投资项目产生了影响，这时企业再对该风险进行管控已经为时已晚，企业还是需要承受因为该财务风险而导致的经济损失，严重的会影响企业的可持续健康发展。所以，科学有效的财务风险预防体系十分重要，企业在建设该体系时需要紧密联系BOT项目投资的情况，制定更加科学且有针对性的财务风险预防体系，使得财务风险管理控制工作能够更高效地执行下去。第一，企业在开展财务风险管控工作过程中，需要明晰该项工作的目标，还需要设置有关的财务风险预警、研究分析以及管理、决策体系。特别是财务风险预警系统，该系统需要关于企业BOT投资项目中具体准确的财务信息，并在此基础上制定合适的预警数值，财务风险预警系统会时刻检测投资项目的变化，预测该项目中浅藏的财务风险，企业应当根据财务风险预警系统的分析预测，优化完善自身的财务管理工作，提前做好财务风险预防，避免企业经济效益因为财务风险受到损失。第二，企业不能忽视财务核算工作，并且财务管控工作一定要落实到日常工作之中，制定专业有效的风险预警体系，及时发现BOT投资项目中的财务风险隐患，并在第一时间制定有关的解决方案。第三，企业想要更好地预防财务风险，还应当具备一套科学有效的资金占用计划，有效管控资金成本，控制项目存货量，避免发生损失，能够大幅度减少因为坏账所导致的财务风险，在根源上进行防范。第四，企业进行财务风险管控工作，还应当根据BOT投资项目的风险点，相似投资项目风险的出现规律等来进行管控，分析研究财务风险的工作需要企业安排专业的工作人员来进行，确保工作人员具备不错的财务风险分析与管控水平，有利于提高企业财务风险管理控制工作的质量，而高水平的财务风险管控工作能够帮助企业更好地防范财务风险。

3.开展有效的资金管控工作

企业在进行BOT项目投资时尤其不能忽视该项目的资金管理工作，资金管理工作同样是财务风险高发生率的地方。因此，企业一定要增强BOT投资项目中的资金管理工作力度，科学管理项目资金，避免资金管理工作中的财务风险发生。第一，企业应当统一规范管理控制资金应用，确保资金支出的安全。在真正管理时采取集中的管理模式，统一自身资金与银行开户两者的管理工作，能够实时有效监督控制BOT投资项目中资金的使用以及收入情况，能够集中规范支配项目有关的资金，科学合理分配资金使用，避免因为资金支出不规范，管理困难而导致的财务风险。第二，企业还需要具备一套健全有效的资金收入支出管控方案，有计划地支出管控资金，减少成本。举个例子，企业在建设开展BOT投资项目过程中，可以主动通过银行信用来增强保函和保证金这两者的管控工作力度，减少现金流支出比例，有效规避相关财务风险的发生。第三，企业还需要重视工程款支付的管的工作，工程款的支付需要严格根据签订的合同内容条款来进行，支付的款项数额需要根据已完成的工程量以及验收计价有关制度来确定，能够有效避免工程款拨付不合理造成的曹风险。

五、企业BOT项目投资中财务风险的管理防范方案

企业不能忽视BOT项目投资过程中的财务风险管理控制工作，积极做好防范风险措施，保证项目资金安全。

1.制定健全有效的投资风险管理计划

企业在制定BOT项目投资之前需要具备一个健全有效的投资风险管理计划，能够很好地防范因为投资而造成的财务风险，有效增强企业各个投资项目的安全性。第一，企业在下决策选择某个投资项目之前，需要对该项目进行科学系统的调查研究，对其进行科学评估，分析研究并发现该投资项目中潜藏的财务风险，减少风险发生。企业除了需要对该项目以及该项目前景有一个系统科学的了解，还需要紧密结合自身资金情况，判断分析企业是否能够投资该项目，如果分析发现投资该项目存在的风险，就一定要制定相应的财务风险管理控制方案。第二，企业也可以丰富自身的投资手段，优秀的投资方法也能够帮助企业有效防范财务风险，比如企业可以采用组合式和分散这两种投资方法。前者投资手段是根据BOT投资项目的真实情况，与别的公司进行合作，一起研究分析该投资项目的价值前景以及潜藏风险。企业与其他企业合作，可以取对方的长处弥补自身存在的短板，从而达到共赢的结果，双方可以一起防范项目潜藏的财务风险。而分散投资方法便是企业在进行BOT项目投资过程中，采取多元化管理模式，科学投资多种产业产品帮助分散投资风险。第三，和保险公司合作，同样是一种有效规避财务风险的方法。和保险公司签订相关合同，如果出现不可抗力的财务风险，可以通过加成运营时间的手段来弥补经济损失，或者企业采取投保的手段，让保险公司直接承担该风险。

2.重视成本风险管理工作

企业同样需要增强BOT项目投资中的成本风险管控工作力度，能够有效防范因为投资项目成本支出过多而导致的财务风险。第一，企业在选择承包商合作之前，需要系统了解承包商的信用，专业度以及工作水平等各方面，企业通过公开招标手段，挑选出最合适的承包商，一个优秀的承包商能够帮助企业规避不少财务风险。第二，企业在开展成本风险管理控制工作过程中，缺少不了一个健全有效的成本风险防范管控方案，清晰管控工作过程中的所有环节，管控方案需要紧密结合具体的工程资料和图纸，以及工程项目所需周期和技术水平等各方面情况，使得方案更加全面有效，有利于成本风险管控工作的贯彻落实，有效防范关于成本的财务风险。第三，企业一定要重视成本管控工作的开展，相关的预算工作也不能忽视，预算除了需要考虑工程项目的成本，关于运营的成本也应当计算到其中，通过成本预算为企业内部所有部门设置相应的成本限额指标，各个部门的责任明确落实到位，使得企业所有部门在工作过程中都能够把成本管理控制工作落实到位，有效防范财务成本风险。

3.增强资金收回的风险管理工作力度

企业的BOT项目投资是否成功，其经济收益是一个很重要的指标，因此企业在管控财务时一定不能忽视资金回收的管理工作，避免这方面的财务风险发生。企业需要清晰项目的资金回收风险哪一方是承担主体。通常来说，如果出现汇率变化或国家政策变动等情况，那么项目资金回收风险的承担主体就是政府部门，而如果发生市场和生产风险，那么资金项目回收风险的承担主体就是企业，假如出现了支出超过预算或工程项目周期延长的情况，那么该风险的承担主体就是承包商。企业明确各种情况下的风险承担主体，能够避免发生有关问题。另外，企业在开展资金收回风险管控工作过程中，还应当制定并且优化健全相应的风险分析体系，主动运用先进的信息技术来管理相应的数据，研究分析资金收回风险，发现其中潜藏的财务风险隐患以及相关风险发生规律，根据研究分析的情况进行相应管控工作，更好地防范财务风险，增强BOT投资项目的资金安全，确保企业经济收益。