中概股审计监管取得积极进展

冯然 赵觉珵

事关约两百家在美上市中企的中美审计监管合作问题近日再次取得积极进展。15日，美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报告称，确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定。中国证监会新闻发言人16日表示，欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定。

PCAOB15日发布的报告显示，今年9月至11月，PCAOB的30多名工作人员在中国香港进行了为期9周的现场检查和调查，这标志着该机构完成历史上首次成功对中概股的会计师事务所进行底稿审查。不少外媒认为，PCAOB的上述报告消除了100多家中概股的退市风险。PCAOB主席埃丽卡•威廉姆斯也对媒体确认，随着本次审查完成，“摘牌”倒计时也会重置。

中概股审计监管问题一直备受市场关注。2020年12月，美国国会众议院通过《外国公司问责法案》，对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求。2021年12月，PCAOB发布《〈外国公司问责法〉认定报告》，认定60余家在美注册的中国会计师事务所“无法完成检查或调查”，多家中概股公司被列入有退市风险的清单。《华尔街日报》15日报道称，过去，中国出于国家安全的考虑，曾拒绝接受PCAOB的审计调查，但在美上市的中概股如果连续3年未能提交PCAOB要求的报告，美国证券交易委员会有权将其从美国的交易所摘牌。

今年8月26日，中国证监会了财政部与PCAOB签署中美审计监管合作协议，将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入双边监管合作框架下开展。合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出具体安排，约定合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。

16日，中国证监会新闻发言人就中美审计监管合作进展情况答记者问时提到，合作协议签署以来，双方监管机构严格执行各自法律法规和协议的有关约定，合作开展了一系列卓有成效的检查周查活动，各项工作进展顺利。合作过程中，双方就检查和调查活动计划作了充分沟通协调，美方通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和I可询。中方遵守法律法规并参照国际惯例，按照合作协议的约定对检查和调查所涉底稿文件中含有的个人信息等特定数据进行了专门处理，在双方依法履行监管职责的同时，满足了相关法律法规对信息安全保护的要求。

“我们欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定，期待与美国监管机构一道，在总结前期合作经验的基础上继续推进今后年度审计监管合作。”发言人表示。

据香港《南华早报》报道，截至今年6月，总共约有168家在美国上市的中国公司接受了15家在PCAOB注册的中国内地和香港的会计师事务所的审计，总市值约为1.5万亿美元。“此次PCAOB的成功审计对这168家企业至关重要,因为它们现在可以被视为符合美国《外国公司问责法》的要求。”

《华尔街日报》援引分析人士的话称，如果明年第一季度中国调整经济政策并实现经济增长，此次宣布中概股接受审计的声明才有意义。投资者则认为这是重大利好消息，审查意味着美股市场的透明度将会更高。此外，如果在香港进行的第一轮审计检查顺利进行，会鼓励更多的中国公司在美国寻求上市，明年将会看到大量积压的中国公司IPO进入市场。

路透社则分析称，这是中美关系步入正常的标志。今年8月后，中美关系一度降温。近期，随着中美两国领导人举行会晤，重启合作机制，中国做出此举也是两国关系升温的表现。

也有分析认为相关中概股的风险并没有完全消除。路透社援引埃丽卡•威廉姆斯的话称,“今天的报告不应以任何方式被误解为中国内地和香港公司的健康证明。”她同时也表示，PCAOB的工作人员在他们的检查工作中发现了“许多潜在的缺陷”，并表示具体报告将于明年定稿并公布。

光大证券16日发布的一份研究报告认为，PCAOB此次审计是解决中美审计长期争端的关键一步，中概股退市风险进一步解除，但仍需要持续关注2023年及后续审计合作进展。▲