基于会计估计变更的上市公司盈余管理探究

邓 丰

（辽宁金融职业学院，辽宁 沈阳 110122）

盈余管理是投资者对上市公司进行经营分析时不可回避的问题，盈余管理的任意滥用也是当前会计学界关注的热点。国内一些上市公司为了实现利益目标，通过随意改变会计政策或会计估计变更来进行盈余管理，以实现操控利润、粉饰报表的目的〔1〕。随着会计准则的日益完善，利用会计政策变更进行利润操纵的难度越来越大，这也使上市公司更多地利用会计估计变更操纵利润，导致会计估计及其变更失去价值和意义〔2〕，为了维护资本市场的有序发展，上市公司必须合理利用会计估计及其变更来进行盈余管理。

一、基本概念阐释

（一）会计估计的概念

会计估计是指企业在进行日常经营活动时，对不能确定结果的交易或事项，为及时披露相关会计信息、定期反映经营状况，结合当前形势、在最近可得到的信息或数据的基础上做出的合理估值，将这部分具有不确定性的交易或事项，转为可以计算的、结果确切的数值。

（二）会计估计变更的概念

会计估计变更，是指因为外部环境发生变化，比如市场的变化、物价的变化、科技的进步等导致资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，为使披露的会计信息更加真实可靠，需要对之前的会计估计进行修订。

进行会计估计变更只是随着具体情况做出的更改，是为得到准确会计信息而必须做出的信息更新，并不是否定了变更前采取的会计计量、信息披露和解决方案，因而能更合理地反映企业经营成果及财务状况〔3〕。

（三）盈余管理的概念

盈余管理就是企业的管理者在遵守基本会计原则的基础上，为了实现经营目标，运用会计手段，实现经济利益最大化。

二、会计估计变更中的盈余管理动机

一些上市公司在利益驱动下，滥用会计估计变更操纵盈余，由于信息的不对称，影响了投资者的决策有效性，也违反了国家政策，扰乱了正常的经济秩序。

这些不合理的会计估计变更的动机主要包括以下几个方面：

（一）政策性调整动机

众所周知，国家对于一个企业能否上市、如何发行股票有着严格的要求。根据我国股市退市新规，净利润亏损并且营业收入低于1亿元将被ST，连续两年直接退市，取消暂停上市、恢复上市环节。即根据新规，上市公司在2021年度年报对外披露后，如果首次触及“净利润+营业收入”指标，则股票会被ST；如果2020年度年报对外披露后，上市公司已经被ST，其在2021年度再次触及相关退市规则，则该公司直接退市。

因此，为了获取或者保留珍贵的上市资格，一些公司竭尽所能地操纵盈余、做大利润；连续亏损的企业，为了规避政策监管和退市风险，也要想尽办法美化数据、增加利润。会计估计变更，为这些企业规避政策监管、操纵利润、管理盈余，提供了实现的途径：比如通过提高坏账准备或资产减值准备，将账面亏损做大，这样来年企业盈利能力就能快速提升，就能扭亏为盈，“壳”就保住了。

这种通过滥用会计估计变更而实现的会计利润并不真实，既影响了利益相关者的投资决策，又影响了政府的经济调控决策，还扰乱了正常的竞争环境。

（二）利润平滑动机

良好形象的树立对于上市公司的长远发展至关重要。相比一些发展异常迅猛或经营业绩大起大落的企业，外部投资者更青睐那些经营稳健、盈利持续的企业。而企业的经营状况受到多方面的制约，比如受到全球经济或是整个行业的影响，经营业绩难免有升有降。运用会计估计变更进行盈余管理，可以使上市公司各年收益稳定，利润平稳增长，企业市场价值提升。

比如，当上市公司某年的盈利与上年相比较大提升时，可以通过改变公司筹资、投资、经营决策方案，提前确认费用或损失，通过会计估计变更，将本年的一部分利润盈余递延到以后各期，调控各期利润，促进业绩稳定，营造企业稳定增长的局面。比如，当上市公司某年利润与上年相比下降甚至要亏损的时候，可以通过延长资产的使用寿命，降低折旧摊销费用，降低成本费用，通过会计估计变更，增加本年利润〔4〕，以此塑造稳定发展的企业形象。

（三）经营管理动机

在大部分上市公司的日常管理中，股东会制定一个报酬目标，用是否盈利及利润的多少来考核并激励管理者，以此实现股东利益最大化。但由于信息的不对称，为了更多地获取报酬、更快完成指标，一些管理者会以自身利益最大化为目标，在企业利润减少时，通过会计估计变更来操纵盈余，粉饰利润〔5〕。此外，如果企业的利润增加，其应该缴纳的企业所得税会随之提高，而管理者能够支配的现金就会减少，这也促使很多的企业为了合理避税，运用会计估算变更的方式来增加成本费用、减少现金流量，使得净利润减少，从而能规避政府税收〔6〕。

三、防止利用会计估计变更操纵盈余的对策

盈余管理并不等于财务造假或利润虚构，在上市公司日常经营管理过程中，恰当的会计估计变更、合理的盈余管理，可以更真实地反映出企业的财务状况，使信息披露更加真实、准确，方便各方做出科学决策。为发挥会计估计变更和盈余管理的正面作用，杜绝上市公司出于各种目的运用会计估计变更操控盈余现象的发生，需要进一步完善相关制度体系，加大监督和惩处力度。

（一）完善会计估计变更披露制度

我国已经制定并出台一系列相关的法规条例，来规范上市公司会计估计变更披露行为，但实际操作过程中，仍存在部分上市公司偷钻制度漏洞、实现内部操作，利用变更会计估计变更操作利润、实现盈余管理的目的。为改善上市公司信息披露的质量，需要不断完善会计估计变更披露制度，提高上市公司信息披露的质量和有效性。第一，进一步对会计估计信息披露范围予以完善和明确，根据不同的行业特点约定细则，明确规定哪一些项目是必须对外披露的，比如发生会计估计变更的原因、涉及科目、开始时期、最终影响金额、相关负责人等，方便外部投资者及时了解上市公司会计估计变更情况，监督会计估计变更过程，关注其合理性；披露时语言要通俗易懂，内容要可靠详尽。第二，加强对会计估计变更信息披露的外部监管。会计估计变更的相关信息，除了要提交股东大会或董事会审议通过，并且即时对外公布外，还要提交第三方中介机构的审计审查。第三，加大对频繁进行会计估计变更的上市公司的关注，应制定规则明确约定，当年发生会计估计变更的上市公司应于年度终了，对运用的会计估计逐项复核确认。第四，引导企业以投资者需求为导向，积极主动、及时专业地披露会计估计变更。

（二）完善上市公司内部控制体系

企业内部控制体系的完整性和合理性能大幅度减少企业肆意使用会计估计变更的概率，因此，上市公司应不断建立健全自身的内部控制体系，具体操作可以从以下几个方面入手：（1）制定详细的会计估计及其变更的审批程序，明确审核、审批权限；（2）建立并完善公司治理和激励约束机制，对企业管理层的业绩考核和评价改变单一的财务指标激励模式，结合非财务指标进行多元化评价，从而激发管理层工作的积极性、主动性、创造性；（3）完善企业内部治理结构，发挥监事会、独立董事以及内审的监管和制约作用，对上市公司各项会计估计方案进行严格审核，避免出现不恰当的、以利润操纵为目的的会计估计变更行为。

（三）改进监管体制

第一，加大政府监督。各职能部门对滥用会计估计变更、随意调整利润的上市公司及其负责人应严厉处罚，做到有法必依，给投资者提供公平公正的市场环境。对频繁进行会计估计变更的上市公司应尤其关注，加大监管力度，关注其信息披露情况，审查其会计估计变更是否合理合法。

第二，加强社会监督和媒体监督。会计师事务所等社会中介机构应充分发挥独立性和监督作用，提高职业敏感度，严格审核各项指标数据的合法性，重点强化对上市公司会计估计变更和盈余管理的审计监管，对上市公司财务报告的真实性和完整性负责，避免违规会计估计变更和盈余管理行为的发生。对于在工作中没起到监督作用、存在问题的中介机构及审计人员予以严惩。

利用媒体对会计信息披露进行监管，充分发挥媒体的监督作用，拓宽有效的监督和举报投诉渠道，在网站媒体上公布监督电话、信箱等信息，调动公众参与监督的积极性，更好地发挥媒体的监督力量。

第三，强化自我监督。在实际工作过程中，如何应用会计估计变更是由财务人员来决定。因此，既要加大对财务会计人员的业务培训力度，提供全面的业务指导，使其具备过硬的专业知识；也要对其进行法律法规的普及和职业道德宣传教育，使他们建立依法财务的思想观念、树立风险意识，确保在日后应对会计估计变更时能做出正确的判断。

（四）加大对滥用会计估计行为的惩处力度

国家司法部门应该对相关法律法规予以修订完善，加强对上市企业使用会计估计变更手段造假的惩处力度。一旦发现上市公司为了自身利益、滥用会计估计变更手段制造虚假、进行盈余管理的行为，应按照相关法律法规对其做出严厉的惩罚，该追究刑事责任就追究刑事责任，努力杜绝该现象的发生，维护良好的市场环境。

从公司自身的内部控制来讲，上市公司对员工的考核应更加多元化，除了经营业绩的完成情况，针对是否造假也应该制定具体的奖惩规则，如有发生，对员工也应该予以处罚。

四、结语

目前，会计学研究的核心问题之一就是盈余管理，企业的盈利指标与其融资、上市都有紧密的联系，因此上市公司常常利用会计估计及其变更来管理盈余、统筹利润。由于会计估计及其变更带有一定的主观因素〔7〕，因此其常常被用来当作上市公司进行盈余管理的不当手段。随着这些年来会计法律法规的日益完善和国家证券监管部门业务监督的日益严格，上市公司通过会计估计变更的方式进行盈余管理、操控利润的手段更加灵活、隐蔽。在财务对外披露的过程中，存在信息不对称的问题，使得管理者容易运用这一不当经济手段，谋取不当经济利益。因此，为杜绝上市公司出于自身目的利用会计估计变更对盈余进行操控的现象的发生，相关管理部门要加强监管，建立严格的会计估计变更披露政策；上市公司应该完善内部控制体系，提升自身可持续发展能力；同时相关部门也应当合理发挥监督职能；加强对上市公司的违规处罚力度，保护投资者权益，维护我国资产市场的健康运行。