企业现金流风险控制及管理研究

麦锦华

（中山市小榄镇工业总公司，广东 中山 528415）

通常情况下，当企业开展生产经营活动时，资金会随之发生相应的变化，而这一流动变化过程指的就是现金流。一般现金主要是由库存现金、银行存款以及其他货币资金等共同组合而成，针对任何一个企业而言，现金都起到了非常重要的基础支撑作用，企业如果不能认识到现金流风险管理工作的重要性，那么企业未来发展将会因此受到一定的负面影响。当前，基于新时期发展背景下，企业在发展中面临着更大的竞争压力，这就导致很多企业出现了大量裁员甚至破产等问题。除了因为受到市场因素影响订单减少及效益减少外，很多企业在规定的时间内不能按时偿还银行贷款，这也是造成破产和清算等问题出现的重要原因。因此，企业通过加强现金流控制与管理等工作，从而对企业各项经营项目实施带来更多的帮助。

一、企业现金流的作用

（一）现金流可以有效反映企业风险

在企业生产经营过程中，现金流与企业风险间有着密切的联系，可以将风险状况充分反映出来，主要体现在了以下两个方面：第一，现金流与经营风险。对于企业所涉及的各项现金流，主要是在生产经营活动中产生，所以，现金流可以将企业实际的生产经营状况充分体现出来。比如在企业现金流下降的情况下，其问题主要出在销售环境和市场管理等环节中，或者是企业在对产品进行销售时，可能存在大量赊销款的现象，未及时将应收账款管理工作进行全面落实。第二，现金流与财务风险。结合实际情况进行分析，对于现代企业而言，生产经营中所面临的各项风险问题，财务风险属于一种非常普遍的现象。财务风险主要是指偿债风险，而企业在面对各项债务时，其偿还能力与企业生产发展水平之间有着密切的联系。所以，企业也普遍认识到了财务风险管理工作的重要性。通常企业在对偿债能力进行判定时，以往主要是结合流动资产、速冻资产以及总资产等多个方面进行分析。但企业在开展相应的生产经营活动时，经常会面临各种影响因素的产生，这就导致企业资产理论性评估与实际价值之间严重不相符。而在现金流基础上对企业偿债能力进行判定时，能有效保证最终反映结果的真实性。

（二）现金流可以有效反映企业价值

企业在开展各项生产经营活动时，现金流在其中发挥着非常重要的基础作用，比如，企业对材料、生产设备及各种设施进行应用时，都需要资金的投入。由此看出，现金流为企业发展奠定了非常重要的基础条件，企业在对产品进行销售之后，只有收到款后才能保证将企业价值充分体现出来，因此，现金流可以有效反映企业价值。

二、企业现金流风险控制的现状及存在的问题

（一）现金流风险管控意识不足

目前，企业在开展现金流控制管理工作时，虽然认识到了加强现金流控制管理工作的重要性。但在具体的实施过程中，很多企业并未对现金流风险防范工作引起高度重视，自身没有形成正确的现金流风险管控意识，这就对企业各项工作的开展形成了非常严重的阻碍。对于风险防范管理控制意识的缺失，主要体现在这两个方面：缺少完善的现金流风险控制措施、没有完善的债务风险控制措施、对于企业所面临的各项损失，没有及时进行公开，无法满足相应的透明性，这对于企业正常经营发展产生了一定的负面影响。另外，对于企业管理人员而言，在企业发展过程中往往将重点只放在了市场与销售等方面，未认识到现金流控制管理工作的重要性，造成企业缺少完善的现金流管理控制体系。

（二）风险管控体系不完善

在现金流风险管理工作中，完善的风险管控体系，不但可以保证现金流稳定性，并且还能在一定程度上降低现金流风险发生概率。但是，结合目前的实际情况进行分析，很多企业在开展现金流风险管理工作时，都缺少完善的风险管控体系，主要体现在了以下两个方面：第一，未能将现金流管理工作进行全面落实。在实际的操作过程中，没有加强相应的监督管理工作。特别是对于财务人员来说，将重点内容都放在了资金流出金额控制上，主要是因为在对费用与项目支出进行审核时，可以结合预算来进行。但是，在整个审核工作中，没有对监督控制工作引起高度重视。特别是在销售回款账期执行与预期账款方面，严重缺少监督控制工作。在面对这些重要的资金活动时，如果不能及时采取有效的控制措施，将会对企业资金安全带来严重的影响。第二，缺少完善的现金流预警机制。因为不少企业曾经受到过金融危机的影响，很多企业管理人员都认识到了资金的重要性。但是，基于企业价值角度上进行分析，并非储备的资金越多越好，而应该保证有多少现金额度才能维持企业正常支付。但是，目前很多企业在开展现金流控制管理工作时，缺少完善的预警机制，因为没有实现对企业相关数据以及财务指标的充分利用，所以无法对现金流实际情况进行准确判定，导致管理人员无法及时发现现金流风险问题的存在。

（三）企业现金流预算不合理

目前，在企业现金流风险控制与管理工作中，在现金流预算方面还不能满足一定的合理性，具体表现为：第一，没有加强经营活动影响因素的研究工作。当实施经营性活动的同时，没有对经营性收支账期引起高度重视，比如，面对客户应收款账期，以及对供应商需要支付款项的账期，缺少严格的评估工作。特别是对于预算部门来说，在开展实际工作时，一般都是对以往的现金流数据进行分析，在对总量变化明确的基础上，从而针对现金流进行一些比较简单的预算，而未对企业未来业务发展与规划等引起高度重视。比如，企业需要通过采用账期缩短的方法，来促进资金流转，但在具体的操作过程中，可能会产生资金大于预算的问题。同样，如果企业需要延长账期来提升销售额，那么可能会导致资金短缺问题。如果不能对各项变化因素综合考虑，很可能会造成实际与预算之间存在非常大的差距。第二，投资活动与筹资活动之间没有实现有效连接。一般情况下，企业在开展各项投资项目时，所涉及的周期时间都比较长，且需要投入的金额也较多。很多情况下，当企业在进行相关投资项目出现资金缺口的情况下，往往是在对投资项目现金进行预算的过程中，没有很好地对资金出现缺口时外部筹资的可行性做好分析，由此导致经营性活动资金的不足，金融机构又不能及时提供预期的融资资金，则会导致企业面临项目支付风险的产生。

（四）信息化水平有待提升

如今，在我国科学技术水平不断提升的背景下，信息技术已经广泛应用到了人们日常生活与工作中。在对信息技术应用的基础之上，有利于企业对现有的运营管理模式进行优化与完善，从而在更大程度上提升财务数据处理效率。虽然企业也认识到了信息化的重要性，但在开展现金流风险控制管理工作时，很多情况下仍然习惯采用人工操作的方式来进行，没有将财务共享以及云计算技术的价值作用充分发挥出来。而在企业规模不断扩展的背景下，现金流产生的时间经常会发生变化，若仅采用老旧的系统，很容易造成信息出现迟缓，这样管理人员在做出各项决策时，很难为其提供一定的参考作用，并无法在第一时间内明确现金流管理中存在的问题，在一定程度上降低了现金流风险控制效率。

三、企业现金流风险控制问题的解决对策

（一）增强现金流风险管控意识

企业要想实现对资金的集中管理与控制，首先要改变以往的思想认知，全面提升现金流风险管控意识，只有在形成良好的思想观念的前提下，才能促进企业现金流风险管理控制工作的顺利开展。对于企业管理人员而言，应该对现金流风险控制与管理知识进行全面了解，在现金流应用以及配置等工作中，应该将自身的引导作用充分发挥出来。改变以往落后的思维方式，对现代企业管理理念进行优化与完善，从而在更大程度上提升企业现金流管理水平。其次要在企业内部加强对现金流风险控制与管理的宣传工作，使全体人员充分认识到现金流风险控制工作的重要性，并在一定的时间内组织人员对相关知识进行学习，对现金流风险控制与管理内容不断细化，保证将责任落实到每一个部门，为现金流风险控制与管理工作的开展提供更好的支撑作用。

（二）强化风险控制体系建设

企业在开展现金流风险控制管理工作时，还需要构建完善的风险控制体系，具体可以通过以下几个方面来进行：第一，拓展风险识别范围。企业实施现金流风险控制管理工作时，证明已经明确出现了风险问题，企业面对这种状况，可以对各方面信息进行有效收集，同时对传导系统进行完善，通过这种方式来保证数据信息的完善性及有效性，促进现金流风险识别工作能够得以顺利开展。第二，加强风险评估与分析工作。针对风险评估工作而言，主要是针对已经出现的风险进行分析，并且对于不同的风险类型，最终所造成的威胁也是不同的。结合实践分析，很多企业在现金流控制管理工作中，都未分析风险问题产生的原因，同时也未对分析结果充分利用。因此，管理人员一定要提升自身的风险评估意识，对现金流风险问题产生的原因进行深入分析。另外，企业可以请一些比较专业的评估机构来帮助优化与完善风险评估机制。在财务共享基础上，对不同时期、不同类型与不同环境下产生的现金流风险数据深入分析，从而对风险问题中所涉及的重要因素进行全面掌握，这样企业在面对各类现金流风险问题时，可以在第一时间内制定出有效的风险应对方案；第三，构建完善的风险应对体系。在对风险控制管理措施利用的基础上，企业根据实际情况对预警信号以及报警处理系统等进行优化与完善，保证在开展现金流管理工作时，能对超出设定标准的风险问题进行明确，从而在第一时间内将信息反馈给现金流管理人员。第四，还应对风险应对措施数据库进行合理构建，在风险应对数据库中，主要是对现金流风险管控中所采用的措施以及产生的数据等进行准确记录，从而在后期可以为企业现金流风险控制管理工作开展提供重要的参考数据。

（三）做好现金预算

企业要做好对现金流风险的有效控制与管理，还需要加强现金预算管理工作。在财务预算工作中，通过制定出合理的现金流计划方案，可以为企业经营业务顺利开展提供有效的保障作用。因此，对于企业管理人员以及财务工作人员而言，不但要对利润表以及资产负债表的预算数据引起高度重视，同时还需要加强对现金流量表预算数据的分析工作，具体可以通过以下三个方面来进行：第一，现金流预算数据要以业务规划为前提。企业各部门在对未来现金流预算进行规划的过程中，需要对未来业务发展趋势进行充分考虑，做好销售、采购以及投资等方面涉及的现金收入与支出预测，满足未来业务发展所需资金。第二，要高度重视投资活动与筹资活动在现金流方面数据之间的匹配程度。在对投资项目资金支出进行规划时，不仅要考虑项目投入资金，而且要考虑到不同阶段的支付时间，进而计算出经营活动现金产生的余额是否充足。第三，企业也要充分考虑到未来向金融机构的融资规划，要严格审查信用额度，看是否能达到投资项目所带来的资金缺口。如果是在条件不能满足的情况下，则要采取措施来提升信用额度，或是制定出新的战略投资规划，从而对资金方面所遇到的问题进行合理解决，以在更大程度上提升企业的现金预算水平，有效防止各种现金流风险问题的产生。

（四）加强信息化建设

现如今，随着我国信息技术水平的不断提升，企业在开展现金流风险控制与管理工作时，要想在更大程度上提升现金管控工作水平，也需要对信息技术的应用引起高度重视。在对信息系统平台进行优化的过程中，企业需要加强资金方面的投入，同时要对会计系统研发进展引起足够的重视，对涉及现金的财务系统进行升级与完善。另外，可以邀请专业的机构对业务流程进行评估、优化，并将大数据技术以及计算机技术应用到其中，保证现有的系统平台可以满足企业未来发展要求，在更大程度上提升会计信息准确度，保证现金流风险管理工作可以实现顺利开展。

四、结束语

综上所述，对于任何一个企业而言，在发展中都离不开现金流的支撑，在开展现金流管理工作时，如果存在不同程度的风险问题，那么企业当前的经济效益与长期发展将会因此受到一定程度的影响。因此，企业一定要加强现金流风险管理工作，及时明确其中存在的问题，从而采取有效的措施来提升企业抵抗现金流风险的应对能力，以更好地促进企业迎着健康的方向发展。