家电企业应收账款管理研究

【摘  要】应收账款问题几乎存在于每个企业，尤其是在竞争激烈的行业内。企业为了抢占市场份额，增加销售收入，通常会采用赊销的手段进行产品的销售。应收账款问题出现在赊销前、应收账款存续期以及后续的催收工作中。任何一步出现差错都有可能导致账款无法按时如数收回，那么企业将面临严重的现金流问题。论文在家电行业应收账款现状的背景下，以具有行业标杆性质的格力电器企业为例，结合其自身及整个经济环境对其应收账款进行分析，总结出格力的优秀经验，同时提出优化格力电器的应收账款管理对策，对家电行业对加快货款回收、防范财务风险、提高经营效益具有重要意义。

【关键词】应收账款;家电行业;格力电器

【中图分类号】F426;F406.7                                             【文献标志码】A                                                 【文章編号】1673-1069（2022）08-0104-03

1 引言

应收账款是企业流动资产的重要组成成分之一，其在流动资产中所占的比例影响了企业资产的质量，同时，也影响了企业当期的利润质量。应收账款与企业经营风险存在正相关关系，应收账款占当期流动资产越多，企业面临的现金流风险越大。本文以格力电器公司为例，研究其应收账款管理的现状，从对客户信用管理和对应收账款风险控制层面提出改进建议，强化公司各部门人员对于应收账款管理问题的风险意识，以提高公司的利润质量，为家电行业企业的长期战略保驾护航，最终促进经济的健康发展。

2 家电行业应收账款管理现状及问题

应收账款作为一项流动资产，直接影响收入转化为现金流的金额和效率，其能否安全收回又影响企业的资产和利润。绝大部分应收账款产生于收入的确认。家电行业的整个营运周期是从生产到销售再到收回货款，用货款进行再生产，才算成功完成了一个销售闭环。如果只有营业收入的数额在利润表账面上上升，而并没有转化成货币资金，那么，企业将面临很大的经营风险。从应收账款占营业收入的比重着手分析，其实质是分析应收账款发生前，对客户信用政策的管理是否合理使用赊销政策，从该数据同时可以粗略分析企业是否有效完成了生产经营活动，估量企业面临的财务风险，评价企业对于客户所实施的信用政策和企业运用的销售策略。

2.1 应收账款占主营业务收入比率过大

目前我国采用信用付款方式购买商品的消费者日益增多。对于空调、冰箱、洗衣机等单价较高的家电，现代消费者更有可能采取分期信用付款。而家电企业为了抢占市场份额，争相提供商业信用的推销方式，甚至有先使用，满意后再付款的方式。这样的销售方式确实能在一定程度上提高商品的销售额，但相对应的负面情况是增加了应收账款数额。据Choice数据显示，2019年末至2021年末调查的76家家电公司，七成公司应收账款逐年升高，应收账款总额分别为760亿元、870亿元、954亿元，呈现逐年上升的趋势，应收账款占主营收入的比重也从9%提升到了12%。应收账款问题出现在赊销前、应收账款存续期以及后续的催收工作中。任何一步出现差错都有可能导致账款无法按时如数收回。应收账款问题一直是家电企业经营过程中的一个重大问题，很多企业因为后续催收环节出现状况而影响业绩。

2.2 应收账款占流动资产比率过大

占流动资产比率可以衡量企业资金的安全情况，占比越大，企业资金周转越容易出现问题。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业应收账款占流动资金比重一般不高于10%。而我国，近八成家电企业存在应收账款占比较大的问题。应收账款占企业流动资产比率过大容易导致企业资金链出现问题，也不利于企业持续经营及再投资，由此会产生恶性循环。企业缺乏资金研发，无法生产有竞争力的商品，则只能运用赊销方式增大营业收入，继而因应收账款基数过大，一旦发生坏账，则造成严重损失，最终导致企业没有更多资金投入生产运营的正常经营循环中。

2.3 应收账款周转率低

应收账款周转率表明了企业一年内收回应收账款及票据的平均次数，衡量了企业的运营效率。应收账款周转率越低，则变现天数越长，说明企业资金变现能力越差，催收账款的效率低或者应收账款管理政策越宽松，最终会影响企业资金利用率。据同花顺数据显示，2021年中国家用电器行业应收账款周转率为10.16次，同比下降2.78%，则平均收现期为35.43天。我国家电行业应收账款周转率较低，平均跨月才能收回现金，时间越长，则形成坏账的风险越高。

3 格力电器应收账款成因分析

3.1 行业环境

纵观家电行业发展，我国家电市场已处于成熟发展期，增长空间有限，是存量的竞争，同时寡头垄断市场已形成，竞争格局处于高度稳定阶段。市场增长趋缓，基本饱和，品牌竞争格局已定。受到房地产持续宏观调控的影响，我国商品房销售面积增幅骤降，2019年7月，商品房销售面积增幅为-0.4%。作为与房地产业紧密相关的下游产业，家电行业受到了巨大影响。并且，家电行业经历了高速增长期后，产品普及率较高，市场由增量市场向存量市场转变。数据显示，在一、二级市场，冰箱、洗衣机、彩电、空调用户人均拥有率已经超过100%;在三、四级市场，除了厨电之外，这四大类家电的普及率也超过70%。家电产品在使用功能上具有高度同质性，此时的主要竞争已不再是产品本身的竞争，而是从售后服务、家电智能化等衍生服务的竞争，只有在行业中掌握主动地位，在议价上才有主动权。

3.2 资本市场逐利

目前我国商业信用法律体系缺位，无统一标准对商业信用进行评估，这就为日后的信用违约埋下了地雷。因为违约风险低，违约后对于日后信用的评估并无很大影响，使得很多经销商在与企业合作时有意无意超期限还款。因为缺乏了以政府法律法规制度为保障的基础，应收账款问题在短时间内会依然存在。

应收账款数额增加的一个好处是会带来利润表营业收入账面数额的增加，结果是可以影响大量以利润表为主要投资决策依据的潜在投资者，最终抬升公司股价，提升公司的价值。企业对于该问题认识不全面，通过赊销来实现财务报表账面的“美观”而不注重收入的真实质量，是应收账款产生的重要原因之一。上市公司很可能为了账面利润的可观，不考虑其他因素，单纯地通过赊销“美化”利润为公司在资本市场上谋求更大的利益。

3.3 去库存，扩生产

表1中，负号代表当期存货减少，反之为增加。结合格力电器应收账款状况及年报、互联网相关报道等信息，格力电器应收账款的变动受到企业对库存管理的影响。2015-2018年，格力电器的应收账款周转率经历了下降到上升的转变，呈U型，最低点在2016年。2016年格力电器经营的一个主要目标就是去库存，将前期积累的库存快速出仓，同时为产品的更新换代提供仓储位置。当企业有较多产成品要在较快时间内出售时，同时下游经销商因为还有存货而没有主动进货的打算时，格力只能通过给经销商较为优惠的信用条件进行赊销，结果就是应收账款增多，存货风险降低的同时，增加了应收账款的风险。

3.4 无明确应收账款责任制

企业对于销售人员的绩效考核指标不合理造成了应收账款质量低下。企业以销售量作为考核指标，同时缺乏激励机制，从而导致了销售人员只关注前期销售而忽略了后期款项回收。通过对格力电器所有岗位设置及岗位职责的信息获取，发现公司没有针对性地对应收账款指派专人负责，也未将其纳入考核指标。如果给销售人员树立的考核指标主要是以销售金额或数量为目标导向时，销售人员很可能会出现短视行为，为了个人利益，只关心销售任务的完成数量而不关心回款情况，在销售过程中一味地追求“收入”数量而不管后续质量，采取赊销手段强销商品，使应收账款大幅度上升。因为无明确的责任制，则弱化了评估客户部门的风险意识，该内容可从年末单项计提坏账准备的应收账款额中数据及计提理由呈现。以格力电器2014年财务数据为例，计提理由有发生诉讼、客户公司资不抵债和破产清算，这些应收账款金额占当年比例为16%，确定无法收回部分导致公司损失3.6亿元。

4 优化家电企业应收账款的管理对策

4.1 媒体对企业价值观的正确导向

媒体应承担起树立正确价值观引导的责任，特别是财经类报道，引导人们识别如何衡量一个企业的优劣。如果媒体进行了错误、不切实际的宣传，企业为了达到相应标准，迎合消费者和资本市场上投资者片面狭隘的决策依据，就可能做出短视行为，最终伤害多方利益。目前各大家电实力排名和经营的优劣，多数以营业收入和利润率为参考标准，由此可能导致的结果是，企业为了体现经营状况良好和以此为噱头吸引消费者和投资者，就会不惜通过赊销增大应收账款，从而增加账面利润去赢得声誉。而媒体，作为信息传递的中间介质，沟通了消费者、投资者和企业，应肩负起弘扬企业价值观的重任，以促进经济健康发展。媒体在报道一家企業时，应客观、多角度、全方位地进行描述，特别是一家企业的发展战略和企业具体做了什么，是否有可持续发展的不竭动力，同时，企业是否有回馈社会等社会责任感，而不仅仅是以账面数据去衡量。

4.2 加快完善应收账款保理业务法律法规

保理就是买卖双方达成购买协议，形成应收账款以后，债权人将应收账款转让给供应链金融机构以获得融资款。企业通过应收账款保理业务获得金融机构所提供的资金，可借此回收账款，加快资金的流转，这种保理业务的成本远远低于向银行贷款的利息。企业使用得当的前提下，能循环地使用银行的资金，以最大限度地发挥保理业务的作用，这将会大大改善企业流动资金的周转，减轻短期资金压力，加快企业的发展速度。然而我国企业面临的信用、法律环境使得其对于保理业务并不容易完成。因为缺乏完备的信贷制度，没有较为统一的标准，金融机构一般不会轻易开展该项业务，同时企业准备材料和金融机构的审批过程十分烦琐，也使得很多企业，特别是中小型企业望而却步。所以，如果政府或相关部门能出台相应的关于信用方面的法律法规，将会为多方带来益处。

4.3 加大应收账款相关信息披露

完善会计准则制定，加大对于信息披露的要求，同时相关部门应加大监督力度。应收账款构成了企业经营风险的重要因素之一，并且具有关联交易盲点。目前年报中对于应收账款信息披露的要求十分粗略，只披露了存续金额、账龄、计提的坏账比例等数字信息，并没有要求披露重大金额的来源方，这就为企业不惜铤而走险通过应收账款项目增加利润埋下伏笔。要求的不严格，也为监管带来了难度。如果会计准则提高对于应收账款信息披露的要求，从而加大监管力度，企业对于赊销这一行为也会更为慎重，间接推动企业重视对客户的信用管理，最终改善应收账款的质量。

4.4 丰富销售人员绩效考核指标

销售人员考核体系的设置不可仅以销售金额或销售数量为标准。企业在制定销售人员绩效考核体系时，要将应收账款的回收率作为考核指标之一，将其纳入销售人员绩效考核体系，赋予该指标一定的权重，即销售人员个人利益不仅与销售、利润业绩挂钩，同时与应收账款管理目标联系在一起，制定合理的应收账款奖罚规则，使应收账款处在合理、安全的范围之内。相较于财务人员对应收账款进行催收，销售人员若能在销售签约时关注对客户资信的审查，可以提高应收账款回收率，大大改善应收账款的催收工作效率。人力资源部门定期根据销售及资金回笼两方面对销售人员进行业绩考核，在兑现奖金时，对于不能收回的应收账款应当查明原因，追究责任，并且根据责任人的责任范围和失职损失程度，给予一定的经济和行政处罚。

4.5 发展核心竞争力

格力企业在家电行业的一大特点是核心竞争力强，由此带来的优势是在产业链中掌握一定的议价权。应收账款的形成来自两方面的博弈，即在本行业所处地位及上下游的对抗。下游经销商选择代销品牌，最看重的就是企业的口碑，格力这一品牌给了经销商收入来源的保障。格力一直坚持走自主创新之路，自主研发设计，坚守工匠精神，形成了完整的技术创新体系和系统设计能力。格力空调99%的部件实现了国产化。并且，格力实行技术员工培养计划，自行培养人才，有一万多名技术研发人员，几乎占员工数的20%。人才是产品品质的重要基础和保障，是企业发展的不竭动力。正因为格力对人才和研发的重视，使企业在行业中形成了核心竞争力，带来了议价权，进而减少了以赊销方式进行销售。家电企业应深挖自家企业的优势，形成核心竞争力，从源头上减少应收账款的产生。

4.6 引入应收账款保险机制和保理业务

对于应收账款较为集中且规模较大的家电企业，即面对的单个客户应收账款风险较高，若客户资金情况出现问题，则会造成较大损失。为了规避该风险，公司可以考虑引入保险机制和保理业务。引入保险机制的具体做法是将应收账款作为投保对象，通过专业的、有独立信用评级机制的保险机构来实施保险运作，转移并分散应收账款风险，可分散来自客户长期拖欠或丧失清偿能力所造成的损失。

同样的，应收账款保理业务所达到的效果也与引入保险机制一样，只是具体做法不同。保理是保付代理的简称，是指保理商與债权人签订协议，转让其对应收账款的部分或全部权利与义务，并收取一定对价的过程。保理商对于债权债务的处理更加专业，可提供应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等服务。

5 结语

应收账款是企业流动资产的重要组成部分之一，其在流动资产中所占的比例影响了企业资产的质量，同时，也影响了企业当期的利润质量。应收账款与企业经营风险存在正相关关系，应收账款占当期流动资产越多，企业面临的现金流风险越大。对此，呼吁企业能有效地针对所处的内外部环境制定出相应的应对措施，重视应收账款管理问题并将其作为信用管理层面对待，本文强调对客户的信用管理和在有条件情况下将应收账款转化为信用模式从而进行保理业务，降低企业的现金流风险。

【参考文献】

【1】徐晓红.当前应收账款管理中存在的问题和对策[J].财经界（学术版），2013（19）：78.

【2】冯悦.企业应收账款问题探讨[J].财会学习，2020（08）：158-159.

【作者简介】谭笑（1996-），女，广西玉林人，硕士在读，从事风险管理研究。