制度质量的完善对GVC 分工地位的影响

许鑫熔

(南京财经大学，江苏 南京 210023)

一、 引言与文献综述

随着贸易自由化的推进和信息通信技术的发展，产品分工不再局限于地理边界，跨境生产成为国际贸易新范式，大大推动全球价值链(GVC)的形成。 世界各国之间相互竞争，以谋求价值链高端地位。 发达国家处于“微笑曲线”两端，掌握领域核心技术，通常参与价值链高端环节生产。 发展中国家处于“微笑曲线”低端，通常从事价值链低端环节生产。 发达国家封锁重点领域核心技术，导致发展中国家的企业创新能力受限，陷入“低端锁定”局面。所以，发展中国家需寻求新竞争优势，提高出口产品竞争力，突破“低端锁定”刻不容缓。 发展中国家突破困境，向GVC 高端攀升，离不开制度环境的影响。一个良好的制度环境能够为经济体间的贸易往来提供保障。 在此背景下，探究制度质量的完善对GVC分工地位的影响具有重要的现实意义。

现有研究中，与本文密切相关的文献大致分为两类：促进GVC 地位攀升主要因素和制度质量的经济效应。

影响GVC 分工地位的因素分为内在动力和外部影响。 针对外部影响的考察，现有文献主要涉及外部制度和市场两方面。 代中强等强调知识产权保护对一国GVC 分工地位具有重要影响，可产生价值链延伸效应。 吕越等发现融资约束会阻碍企业参与价值链高端生产环节。 市场方面可分为市场分割和市场规模的扩大。 吕越等认为市场分割会损害企业的规模经济效益，阻碍企业价值链攀升。 本土市场规模的扩大，可以转化为国际竞争新优势，实现价值链梯度转移。 一国向价值链高端攀升的过程中，驱动力量除了外部制度和市场环境，还有研发创新、技术水平、商业信用等内在动力。 大量研究表明，技术进步和研发创新，是发展中国家实现价值链升级的重要推动力，在对价值链分工地位提升中具有关键作用。 程文先和钱学锋认为商业信用是推动中国企业GVC 升级的重要因素，研究发现企业商业信用会产生正面经济效应，有助于提升企业GVC 地位。

制度质量反映的是制度对经济绩效的影响，贸易强国的崛起离不开先进制度。 围绕制度质量的经济绩效，已有学者研究了制度质量对出口技术复杂度、外国投资和经济增长的影响。 戴翔和金碚认为制度质量在推动出口技术复杂度提升中扮演重要角色。 祁春凌和邹超用中国对其他国家的OFDI(对外直接投资)数据得出东道国制度质量越高越能够吸引我国投资的结论。 张中元在此基础上发现其影响效应存在区制差异，即制度质量的提高会使中国更倾向于对低收入和高收入国家进行对外直接投资。 制度质量不仅能够推动一国的经济增长，还在对外贸易方面具有协同作用。 在向全球价值链高端攀升的过程中，国家愈加重视制度质量，不断完善制度质量能够显著促进GVC 分工地位的提升。 杜运苏和彭冬冬研究发现制度质量与GVC分工地位之间存在门槛效应。

分析现有的相关研究可以发现，很多学者都证实了制度质量具有正向经济效应，能有效提升GVC分工地位。 本文在现有研究基础上，基于ADB 数据库国家样本数据，深入探讨制度质量与GVC 分工地位的关系及其影响机制，并提出合理的政策建议。

二、 理论分析与研究假说

制度质量是质量的特性，目前对制度质量这个概念，尚未有规范性定义。 邵军和徐康宁认为高质量的制度就是完备的、具有公信力和执行力的制度体系。 从这种意义上来讲，一个良好质量的制度能够有效地保护产权、合约和投资者权利，并切实提高法律执行效力。 制度体系越完备，越可以最大限度地使资源优化，降低交易成本，激活市场活力和社会创造力。 根据异质性企业贸易理论可知，企业市场活力的增强和自身经营能力的提高有助于突破国际化所面临的各种成本，从而提升参与国际分工的能力。 由此，提出假设1：

假设1：制度质量对一国参与全球价值链分工具有显著正向影响。

全球价值链分工就是产品生产不再局限于地理边界，社会分工不断细化深化的过程。 社会分工的专业化能够带来效率的提升，但也会因生产阶段数的增加而提高交易成本，而制度质量的完善能够有效处理交易成本上升的问题，有利于提升一国参与GVC 分工的能力。 根据世界银行WGI(全球治理指数)数据，从政府效率和监管质量这两项分项指标来看，政府可以简化市场微观主体生产经营所需手续来提高效率，可以加强对部门的监管，从而提升管理质量，这些都有助于降低交易成本。 总之，制度质量越完善的国家，其市场微观主体更有机会降低交易成本，从而更好地提升GVC 分工地位。 由此，提出假设2：

假设2：制度质量通过降低交易成本这一机制来提升GVC 分工地位。

三、 模型设定、指标选取和数据说明

(一)模型设定

基于研究目的和以往文献研究，构建如下模型：

其中，Gvcpos 为 GVC 分工地位；quantity 为制度质量；为了尽可能得到更加稳健的估计结果，模型中加入了一些控制变量，用

Χ

表示；

R

和

T

分别表示国家和时间固定效应；

ε

为随机扰动项。

(二)指标选取

测算GVC 分工地位的方法主要有出口复杂度、出口国内附加值率及GVC 地位指数。 本文选取的是GVC 地位指数，其计算公式是一国出口额中的国内间接附加值占比的对数与该国出口额中国外附加值占比的对数之差。 数值越大，表明越靠近上游环节，即该国GVC 分工地位越高。

制度质量(quantity)的量化最普遍的来源是基于世界银行每年公布的全球治理指数数据。 本文用世界治理指数中包括的话语权与问责制、政治稳定性与非暴乱、政府效率、监管质量、法治水平、腐败控制这6 项指标取平均值来衡量一国的制度质量。

市场化程度(efi)是衡量经济发展的重要指标，而经济自由度又是国际评价市场化程度的重要指标，所以用经济自由度表示经济发展程度。 基础设施(infrast)用该国该年度每百人中的互联网用户数量表示。 贸易开放度(open)用进出口总额占GDP的比重来衡量。 外商直接投资(lnfdi)，采用外商直接投资资本存量的对数表示。 交易成本(trade cost)用《营商环境报告》中开办企业、办理施工许可证、获得电力、登记财产、纳税这五个分项指标的平均值作为交易成本的替代变量。

(三)数据说明

GVC 地位的测算数据来自ADB 数据库，制度质量数据来自世界银行WGI 数据，基础设施、贸易开放度、外商直接投资的数据来自世界银行发展指标数据库，经济自由度的数据来自Fraser Institute 数据库。 基于数据的可得性，本文选取59 个国家2010～2017 年的跨国面板数据作为研究样本，并均以2010 年不变价美元计算数据。

四、 实证结果与分析

(一)基准回归结果

首先，计算模型中所有变量的膨胀因子，结果显示变量的膨胀因子远远低于10，所以模型变量间不存在多重共线性。 其次，对模型进行 Hausman 检验，结果显示选择固定效应模型。 然后，考虑到面板数据可能受到异方差影响，故加入稳健性标准误估计。 表1 是加入控制变量，仅控制时间和个体固定效应的情况下，制度质量与GVC 分工地位的回归结果。 结果显示，在引入控制变量的情况下，制度质量每完善 1 个百分点，该国 GVC 地位指数将增加0.0482个百分点，即制度质量完善对该国GVC 分工地位影响具有显著正向影响，假设1 得到佐证。

表1 基准回归结果

续表

从控制变量来看，经济发展水平是衡量一国经济发展状态和潜力的标志。 在回归结果中，经济发展水平提高能够促进GVC 分工地位的攀升。 基础设施的估计系数为负数，并且不显著。 基础设施作为贸易往来的桥梁，对一国的GVC 分工地位具有推动作用，但表1 回归结果不符合常规解释。 可能的原因在于一国在进行基础设施建设时，会投入生产大量初级产品，而初级产品生产通常位于价值链上游环节，在生产中附加值较低，整体会拉低该国GVC 分工地位。 贸易开放度的回归系数为负值，表明贸易开放水平会抑制该国GVC 分工地位提高。可能原因在于该国在贸易往来时，追求经济规模的扩大，而忽视出口质量提升，造成出口技术复杂度偏低，容易陷入低端锁定的风险。 外商直接投资的估计系数为负值，原因可能在于发达国家在发展中国家投资设厂生产时，封锁自身国家领域核心技术，导致发展中国家处于价值链低端位置。

(二)异质性检验

为进一步研究制度质量对GVC 分工地位的异质性影响，本文将对59 个国家样本进行分组处理，将样本按国家类型分为OECD 和非OECD 国家，回归结果如表2 所示。 可见在加入控制变量之后，制度质量每完善1 个百分点，非OECD 国家全球价值链地位指数将增加0.0484 个百分点。 在加入控制变量之后，制度质量每完善1 个百分点，OECD 国家全球价值链地位指数将增加0.0472个百分点。 这表明制度质量对OECD 和非 OECD 国家GVC 地位都具有显著推动作用，相对而言，制度质量对非OECD国家的促进作用更加明显。 再将国家样本按收入类型分为较低收入和较高收入国家，根据表2 后两列可知，在加入控制变量之后，制度质量每完善1 个百分点，该国全球价值链地位指数将增加0.0251 个百分点。 这表明制度质量对较高收入水平国家GVC地位具有显著推动作用，即制度质量越完善，其GVC 分工地位可能就越高。 但对较低收入国家而言，制度质量的经济效果并不明显。

表2 异质性回归结果

(三)机制检验

基准回归结果表明制度质量的完善对一国GVC 地位的提升具有显著的促进作用。 为进一步研究制度质量完善对GVC 分工地位的影响路径，制度质量对全球价值链分工地位的机制检验结果如表3 所示。 (1)列是在加入控制变量的情况下，研究制度质量完善与GVC 分工地位之间的关系，即制度质量的完善对GVC 分工地位具有显著的促进作用。(2)列是在加入控制变量的情况下，研究制度质量完善与交易成本之间的关系，即制度质量越完善，各国之间的交易成本也就越低。 (3)列表示的是加入控制变量和交易成本之后，制度质量完善与GVC 分工地位之间的关系。 在引入控制变量和交易成本这个中介变量之后，制度质量的完善对各国GVC 分工地位的影响依旧是正向显著的，且回归系数与(1)列相比减少了0.0064，说明制度质量的完善通过降低交易成本来促进GVC 分工地位的提升，与假设2相一致。

表3 机制检验结果

五、 结论与政策启示

文章利用跨国面板数据，系统考察了制度质量与一国GVC 分工地位之间的关系。 本文主要结论如下：第一，制度质量在一国GVC 分工地位中起着关键的推动作用。 第二，制度质量对不同收入水平和不同类型国家具有异质性影响，制度质量对高收入的国家和非OECD 国家的正向作用更加显著。 第三，通过机制检验发现，降低交易成本效应是制度质量促进一国GVC 地位提升的重要渠道。

本文的研究结论不仅有助于从制度质量角度，进一步深化认识GVC 分工地位的影响因素，而且对如何有效提升GVC 分工地位，也具有明确的政策含义。 政府要简化市场微观主体生产经营所需手续来提高效率，也要加强对各部门的监管，从而提升管理质量，降低交易成本。 总之，从参与GVC 分工体系角度来看，完善制度质量不仅有“固链”作用，而且还有“强链”功能。