2022 年度ENR 国际承包商250 强榜单解读

张 宇

（天津城建大学 经济与管理学院，天津 300384，E-mail：zhytjuci@163.com）

1 2022 年度榜单概况

2022 年8 月，美国《工程新闻记录》（ENR，Engineering News-Record）如期发布了2022 年度国际承包商250 强榜单，排名前250 名企业在海外市场的表现很大程度上代表了过去一年国际工程承包市场的发展态势。

2021 年，国际承包商250 强企业实现海外市场营业收入合计3978.5 亿美元，较上年度减少5.35%，虽然营收总额仍在萎缩，但收缩速度有所放缓，考虑到新冠肺炎疫情影响余波尚存，能够实现这样的收入规模已属不易。国际承包商250 强2021 年在本土市场和海外市场的营业收入及新签合同额如表1 所示。值得一提的是，表中除海外市场收入之外，本土市场收入及新签合同额，以及海外市场新签合同额都较上一年度实现了增长，反映出了国际工程承包市场实现了一定程度的复苏。

表1 国际承包商250 强2021 年收入及新签合同额（亿美元）

1.1 市场规模

2021 年，国际承包商250 强实现全球营业收入总额为20657 亿美元，比上年度增长13.1%，其中对增长的贡献主要仍是来自于本土市场的收入，较上年大幅增长18.7%，深耕本土市场是国际承包商面对挑战的重要策略。

2021 年，国际承包商250 强的海外市场平均营业收入额为15.9 亿美元，超过这一平均收入水平的仅为排名前54 家国际承包商，占全部250 强的21.6%；本年度250 家国际承包商海外市场营业收入额中位数为4.4 亿美元，比上年度增长7.3%，显示出各家企业经营情况出现了一定程度的好转。

2021 年，国际承包商10 强实现海外市场营业收入合计1706.7 亿美元，占本年度国际承包商250强海外市场营收总额的42.9%，比上年度占比略降1.7 个百分点；作为对比，排名第241～250 位的10家企业，即榜单后10 名企业的海外市场营业收入共为4.6 亿美元，占本年度国际承包商250 强海外市场营收总额的0.1%，悬殊的收入规模和占比充分说明国际工程承包市场发展的集中程度非常高。

2021 年，西班牙ACS/霍克蒂夫集团仍是榜单冠军，实现了十连冠，并且是榜单中唯一一家营业收入超过300 亿美元的企业，领先优势非常明显；而排在榜单第250 名的美国企业本年度新入榜，其海外市场营收为0.36 亿美元，入榜门槛值比上年度增加38.5%，国际承包商250 强2021 年的收入水平分布情况如表2 所示。

表2 2022 年度250 强企业收入分布（家）

1.2 盈亏情况

2021 年，上报盈亏情况的国际工程承包商中，在海外市场实现盈利的企业有153 家，较之上年度的96 家，恢复盈利的状况令人满意，在本土市场实现盈利的企业为156 家，盈利情况得到了大幅度的改善。

表3 2021 年国际承包商250 强盈亏情况（家）

1.3 专业技术人员雇用情况分析

2021 年，市场及业务的复苏使得国际承包商250 强企业对专业技术人员的雇用也变得积极，具体数量变化情况如表4 所示。

表4 2021 年国际承包商250 强专业技术人员雇佣数量

1.4 业务领域分布情况

2021 年，国际承包商250 强在不同国际工程承包业务领域的收入及占比情况如表5 所示。

表5 2021 年国际承包商250 强的业务领域分布

在交通运输领域中，国际承包商实现的收入规模和收入占比均有增长，而房屋建筑及石油化工领域的业务收入及占比都有所萎缩，但三者累加所占比重仍达到了68.8%，是国际工程承包市场的核心业务来源；实现收入及占比双增还有制造业和排水/废弃物处理业务，但两者在总体收入占比中的影响还是较为有限。

1.5 区域性市场及承包商所属国家及地区

1.5.1 区域性市场

在全球主要的十大区域性市场中，国际承包商250 强2021 年的竞争表现如表6 所示。从实现收入所占比重变化情况来看，欧洲、非洲作为份额较大的市场，出现了增长，澳洲、拉丁美洲、加拿大及加勒比地区市场的规模虽相对较小，但影响力在提升，而传统意义上的亚洲、美国及中东地区市场，营业收入规模及占比在本年度都出现了萎缩情况。

表6 2021 年国际承包商250 强收入在区域性市场的分布

1.5.2 承包商所属国家及地区

2021 年，国际承包商250 强所属国家及地区及收入占比情况如表7 所示。

表7 2021 年国际承包商250 强所属国家及地区分布（收入：亿美元/比重：%）

2021 年，国际承包商250 强企业中，来自中国内地的企业为79 家，比上一年度增加1 家，仍是入榜企业数量最多的国家；土耳其有42 家企业进入榜单，而欧洲及美国都有41 家企业入榜。

按照承包商所属国家及地区进行汇总，海外市场收入合计收入占比最高的依然是来自欧洲的工程承包企业，但其营收合计额及所占国际承包商250 强海外营收总额中的比例都有所降低；中国内地79 家企业实现海外市场营收1129.5 亿美元，较上年度增长5.1%，占比同样增长到了28.4%；美国和土耳其都是入榜企业数量较多，但收入合计占比较低，影响力较为有限。

在不同的区域性市场，各个国家及地区的国际工程承包商的市场竞争能力、营收能力和所代表的影响力表现存在很大的差异。在中东地区，中国内地承包收入占比为四成，其次是来自欧洲的承包商；在亚洲，中国内地承包商收入占比超过了50%，欧洲承包企业占比排名第二，但比例有所降低；在非洲地区，中国内地工程承包企业收入占比接近60%；而欧洲承包商的传统优势区域性市场仍然是美加、欧洲、澳洲/大洋洲、拉美、加勒比地区市场，中国内地承包企业在澳洲/大洋洲和欧洲市场都占比第二，但在美加市场中的影响力仍然比较有限。

2 国际工程承包市场发展趋势分析

近10 年来，国际承包商250 强企业实现海外市场营业收入总规模水平及增减变化情况如表8 所示。

表8 2012～202 1 年国际承包商250 强海外市场收入合计

过去3 年，国际工程承包市场进入了一个显著的下降周期，尽管新冠疫情对于产业链的严重冲击随着时间的推移在逐渐得到修复，但俄乌冲突、经济衰退、通货膨胀等不利因素的叠加影响，使得对未来国际工程承包市场发展趋势的预测变得更加困难。2021 年，国际承包商250 强海外市场营业收入规模仍在下降，但降幅收窄明显，从企业的盈利能力和专业技术人员的雇用情况来看，市场预期也逐渐转为积极，似乎预示着整个行业发展及企业的经营情况正在复苏，但是否能够保持这种恢复的态势和速度，国际工程承包市场何时能够回到疫情之前的规模，国际承包商的海外市场营业收入能否尽快止跌回升，在全球经济面临诸多挑战的背景下，这些问题的答案仍不明朗。

2.1 国际工程承包市场面临的不确定因素

展望未来发展，整个国际工程承包市场及各个国家及地区的国际工程承包商们都不同程度地面对外部环境的严峻考验。新冠疫情对工程建设的影响仍然很难消除，供应链的脆弱性给国际工程项目建设带来较大的风险；俄乌冲突的爆发给全球能源市场乃至全球经济带来的冲击还在持续发酵中，油气价格上涨，一方面通过价格传导机制带来通货膨胀的预期，工程成本控制面临更大的压力；另一方面，也要看到各国应对能源价格上涨时提出的能源替代方案，会给国际工程承包市场带来新的市场需求并继而引导成本下降。

由于新冠疫情与俄乌冲突的叠加影响，全球经济衰退的可能性越来越大，相较于2020 年疫情爆发初期承包商所面临的供应链中断及材料短缺的挑战，通货膨胀引起的成本控制压力将成为接下来主要的风险点，即使是一般的工程项目，承包商也可能需要更高的战略规划水平和管理能力来实现基本的工期、成本控制及利润目标。

2.2 国际工程承包市场的主要增长点

新冠疫情之后，以公共部门为主的基础设施投资就成为各经济体对冲负面影响，拉动经济增长的主要策略选择。同样，积极参与大型政府投资的基础设施项目建设，也被国际工程承包商视作最有价值且具有可持续性的市场机会。因此，无论是美国、沙特阿拉伯等国的基础设施投资及行动计划，还是欧盟、东亚及非洲的基础设施投资议程，都给未来的国际工程承包市场带来了新的机会和热点，尤其是基础设施建设的可持续性和长周期的特点，有助于形成对于国际工程承包市场较为积极的预期。

此外，通货膨胀及化石能源价格的波动，让世界各国更加迫切地想要降低对传统能源形式的依赖程度，同时这种对于可再生能源或替代性能源的需求也已经传导到了消费端，清洁能源需求也会成为促进全球工程承包市场恢复性增长的驱动力量。

2.3 国际工程承包商的应对之道

尽管建筑行业一向被认为是非常传统的，某种程度上甚至可以被称为保守且抗拒转变，但外部环境的不确定和成本及风险管理能力的挑战迫使工程承包企业数字化变革的进程加快。在人员流动受到疫情影响的背景下，协同办公、建筑信息模型（BIM）技术、云端的项目管理和协作软件的应用，给整个行业带来了技术性的赋能，跨国工程承包企业的管理效率得到了提升，企业对项目全寿命周期的技术和经济控制水平获得了有效的工具，很大程度上降低了成本，管控了风险，提高了可靠性。

3 2022 年度国际承包商250 强中的中国内地企业分析

3.1 内地企业榜单排名情况

2022 年度国际承包商250 强中，中国内地共有79 家企业入榜，较之去年的78 家，入榜企业数量保持稳定，具体排名变化及在海外市场的营业收入情况如表9 所示。

表9 2022 年度榜单中的中国内地企业排名及收入

2021 年，进入国际承包商250 强的中国内地企业共实现海外市场营业收入1129.5 亿美元，较上一年度增加了5.1%，收入合计占国际承包商250 强海外市场营收总额的28.4%，实现了海外市场营业收入规模及占比的双增，在总体收入减少的情况下，市场表现比较亮眼。

2021 年，中国内地企业进入国际承包商10 强榜单的有4 家企业，分别是中国交通建设集团有限公司排名前进一位来到第3 名，排名前进到第6 位的中国电力建设集团有限公司，排名前进到第7 位的中国建筑股份有限公司，本年度中国铁建股份有限公司进入10 强榜单，排在第10 位。

进入本年度国际承包商百强榜中的内地企业有26 家，数量比较稳定；本年度新入榜内地企业有5 家，排名上升的有47 家，从总体趋势看，表现积极的企业数量更多，排名保持不变的1 家。排名升幅最大的是山西建设投资集团有限公司，从173 名跃升到134 名。

3.2 业务领域10 强榜单中的中国内地企业

2021 年，在九大业务领域10 强榜上，中国内地企业全面开花，各有数量不同的企业进入榜单。

在交通运输行业10 强中，中国交通建设集团有限公司继续蝉联冠军，中国铁建股份有限公司从第9 名前进到第6 名，中国中铁股份有限公司仍排在第8 位，中国电力建设集团有限公司入榜排在第10 位；在房屋建筑行业10 强中，中国建筑股份有限公司取得亚军，中国交通建设集团有限公司排名前进到第6 位；石油化工行业10 强中，中国化学工程集团有限公司从上一年度的第5 位上升到亚军，中国石油集团工程股份有限公司排名前进一位到第3 位。

在电力行业中，10 强中有4 家中国内地企业，中国电力建设集团有限公司仍稳居冠军，中国能源建设股份有限公司仍是季军，上海电气集团股份有限公司和中国机械工业集团公司分列第4 名和第5名；制造业10 强中，本年度中国交通建设集团有限公司新入榜并取得亚军，中国中材国际工程股份有限公司排在第3 名；工业行业10 强中，中国冶金科工集团有限公司，排名前进一位来到第4 位；电信行业10 强中，浙江省建设投资集团股份有限公司新入榜取得第10 名；在水利行业10 强中，中国电力建设集团有限公司排名前进到第3 位，江西中煤建设集团有限公司新进榜排在第5 名，中国能源建设股份有限公司排名第6 位；而在排水／废弃物处理行业中，10 强榜单排名变化很大，中国交通建设集团有限公司排在第5 位。

3.3 区域性市场10 强中的中国内地企业

按照八大区域性细分市场表现进行10 强排名，中国内地企业在除美加地区之外的六大10 强榜单中都有所收获。

本年度，中国铁建股份有限公司实现了欧洲市场10 强的突破，新入榜排名第10 位。

在亚洲市场，中国内地企业竞争力保持稳定，仍在10 强中占一半，中国交通建设集团有限公司保持冠军，中国建筑股份有限公司排名前进到亚军，季军则仍是中国电力建设集团有限公司，中国中铁股份有限公司排在第4 位，中国能源建设股份有限公司新入榜取得第6 位。

非洲地区市场中中国内地承包企业近年来一直具有较强竞争优势，中国交通建设集团有限公司、中国电力建设集团有限公司仍居于冠军和亚军之位，排名第4 位的是中国建筑股份有限公司，排名第7 位的是中国中铁股份有限公司，中国中材国际工程股份有限公司新入榜排在第9 位。

在澳洲/大洋洲地区市场，中国交通建设集团有限公司排名前进到第2 位，中国铁建股份有限公司新入榜排到第5 位；在中东地区市场，中国电力建设集团有限公司居于冠军，上海电气集团股份有限公司从第9 位升到第3 位，中国能源建设集团有限公司前进到第5 位，中国建筑股份有限公司排名第7 位，中国铁建股份有限公司排在第9 位。

在拉丁美洲／加勒比地区市场，中国交通建设集团有限公司保持排名排在第3 位，中国铁建股份有限公司前进到第6 位，中国电力建设集团有限公司本年度入榜排在第9 位。

4 近5 年ENR 国际承包商10 强分析

近5 年国际承包商10 强榜单中的企业及排名变化情况如表10 所示。

表10 近5 年国际承包商Top10 排名

本年度，国际承包商10 强排名由于西班牙ACS集团与其控股的过去5 年稳定在第2 名的霍克蒂夫公司合并申报，因此后续各家企业排名大多都前进1 位，整个10 强榜单排名次序仍然稳定，中国铁建股份有限公司依靠近5 年来逐步前进的排名，首次进入到10 强中，而美国柏克德集团公司，排名逐渐下滑，今年在表单中消失。

5 近5 年ENR 国际承包商250 强中的中国内地企业分析

5.1 总体情况

2018～2022 年度榜单中，中国内地企业数量及收入情况如表11 所示。

表11 近5 年进入国际承包商250 强的中国内地企业情况

从变化趋势来看，中国内地企业近5 年来在国际承包商250 强的影响力呈现出稳定增长的趋势，特别是自新冠疫情以来，叠加地缘政治及冲突等因素，保持这样的发展趋势对于中国内地企业而言是非常具有挑战的。在强化市场竞争力且提高实现营业收入能力方面，中国内地工程承包企业在新的增长阶段仍有很大的提升空间。

5.2 区域性市场影响力

近5 年，国际承包商250 强中的中国内地企业海外市场收入合计中来自各区域性市场的比重如表12 所示，为方便进行趋势比较，表中仍将亚洲和澳洲地区市场的数据合并。

表12 近5 年ENR 国际承包商250 强中的中国内地企业收入合计的市场构成（%）

从区域性市场的重要性来看，亚洲/澳洲地区、非洲地区及中东地区市场对于中国内地工程承包企业的重要性不言而喻，本年度中国内地企业在欧洲市场的表现亮眼，但是否能够形成长期趋势还需要更长时间的观察。

6 结语

2022 年度ENR 国际承包商250 强的业绩呈现出了一定程度的复苏迹象，海外市场营业收入降幅收窄，盈利情况有所好转，企业用工转为积极，但不可否认的是疫情的冲击仍在继续，其他负面因素的影响也有待观察，如何实现恢复性增长仍然是国际工程承包行业最大的挑战。本年度，中国内地入榜企业数量稳定，海外营业收入规模及占比都出现了可喜的增长，在新的业务领域和市场区域也均实现了突破，对于中国内地企业而言，如何实现规模和内涵双重意义上的实力提升，是新的发展时期面对的核心问题，管理能力的提升和基于技术和工具应用的成本控制水平的提高是企业竞争的关键。