数字化转型背景下J企业实施财务共享的动因及效果研究

黎正宇

（广西财经学院会计与审计学院，南宁 530003）

1 引言

财务共享自20世纪80年代诞生以来，因其能提升企业管理效率，有效解决“大企业病”，一直受到大规模企业的关注。当前，数字化时代的到来为企业带来了机遇与挑战。“十四五”规划明确指出，要加快企业数字化转型升级。财务共享作为一种高度依赖信息化技术的企业管理工具，自然也成为推动企业数字化转型的重要手段。

理论界与实务界对财务共享的关注重点在于以实施财务共享“关键因素”为核心展开的研究，例如财务共享的建设或优化过程研究，但鲜有关于数字化转型背景下将财务共享实施动因以及效果相结合的研究。张庆龙（2020）从整体视角、效率视角以及数据价值视角探讨了财务共享数字化转型动因。许汉友等（2022）运用DEA 研究了财务共享智能化水平对企业绩效的影响。基于此，本文以J 企业为案例，探讨其数字化转型背景下实施财务共享的动因，并从投入和产出的角度对其财务共享的数字化建设效果进行了研究，期望进一步丰富该领域文献，为企业财务共享数字化转型提供方向。

2 案例介绍

J 企业为我国最大的民营医药综合服务商，于2010年在上海证券交易所上市，主营业务包含医药分销与供应链服务、总代品牌推广业务、医药工业及贴牌业务、数字零售业务、智慧物流与供应链解决方案、医疗健康与技术增值业务。截至2021年，J 企业营业收入超过1 000 亿元，并拥有450 家子公司和29 338 名员工。为满足公司管理需求，J 企业于2017年搭建财务共享云平台，以“提高效率，加强管控”为核心，从夯实核算基础出发，紧贴税制改革、医药改革、数字化转型逐步纵深推进，致力实现数据一体化、财务核算标准化、业财一体化、制度规范化的目标。J 企业的财务共享建设可分为两阶段：第一阶段是提供高效的财务数据服务。将标准、规范的交易业务集中处理，并从费用共享、总账共享以及支付共享等业务切入，完成财务共享运营平台质量、绩效及运营体系的基础建设。第二阶段则是以税务共享、上游业务与应付共享、下游业务与应收共享为核心实施内容，推进财务共享的有效提升。

3 J 企业实施财务共享动因分析

3.1 加快数据联通，破除“信息孤岛”

J 企业“信息孤岛”主要体现在两方面：一是公司规模急剧扩增对公司数据要素的内部流动产生不利影响。2017年以来，“两票制”“营改增”“零差率”“带量采购”等政策推动了医药流通市场集中度的进一步提高，为J 企业收购区域医药流通企业拓宽营销网络提供了有利条件。J 企业合并报表子公司从2017年的307 家增至2021年450 家，年均新增28.6家。企业规模的高速扩张对企业内部数据的互联互通增添了阻碍。二是企业内部信息系统建设不完善，缺乏有效连接。J企业的企业管理系统未能形成资源整合，各个系统自成体系，数据标准不统一，导致财务数据无法有效地在公司内部流通。J 企业通过构建统一的财务共享云平台，打通ERP、HR、费用报销、资金、财务和主数据系统数据接口，统一数据标准，有利于缓解“信息孤岛”现象。

3.2 提高运营效率，降低运营成本

在企业规模扩大和“信息孤岛”的双重压力下，公司的运营难度不断加大，运营成本将会有明显提升。一是随着销售市场的不断扩大，销售成本也水涨船高。由于公司销售业务的不断增长，随之带来的是对销售人员需求的快速攀升。公司销售人员总数从2017年的10 885 人增加至2022年的15 875 人，年均新增销售人员998 人。同时，J 企业的主营业务为医药批发与零售，销售费用会随着市场扩大而不可避免地增长。二是由于销售市场的扩大，导致财务核算成本的增加。公司业务的增长导致财务人员处理日常核算业务量增加，但由于数据传递的障碍导致财务人员在不同系统之间“搬运”数据，进一步影响了财务基础核算效率，增加了信息传递成本，最终导致财务核算成本增加。在运营成本快速增长的情况下，J 企业运用财务共享云平台，能高效处理高度重复、易于标准化的财务基础核算业务，极大提高了财务基础核算效率，有效释放了对财务人员需求增长的压力，促进分子机构财务人力资源合理配置，避免重复岗位设置，缓解因公司快速扩张而带来的运营成本快速增长的压力。

3.3 加强财务管控，提高内控水平

由于企业快速扩张的公司规模，对公司的管理能力、监管需求都提出了更高要求。一是各地分子公司所在地的政策制度存在差异，同时个别分子公司地处偏远地区，又由于各分子公司的管理水平、人员素质参差不齐，容易导致理解不同而产生执行偏差，种种因素都加大了公司的管理难度。二是满足监管部门对企业信息的要求。J 企业作为一家医药上市企业，需要接受证监会、税务机关、审计署、纪检监察、药监等部门的高频检查，因此财务数据务必真实、准确且能够及时获取。由于缺乏统一的数据标准和管理平台，财务人员处理日常核算业务时需要进行“数据”搬运，海量的数据经过人工“搬运”容易导致失真。三是满足业务环节监管的要求。由于医药行业的特殊性，J 企业与医院、供应商交易未签订合同，而是通过配送单、送货单进行确认，业务环节易产生风险点。J 企业通过统一的财务共享云平台，能有效应对因子公司所在地政策不同而产生的管理偏差，统一执行标准，有效提升公司管控能力；财务共享中心各系统互联互通，确保业务、审批、核算、支付统一，形成费用预算、资金结算、财务核算三算合一的财务管控体系，实现业务和供应商、客户的对接，上下游共享，集成结算，保证数据的准确性，有效提高管控能力。

4 财务共享数字化建设效果分析

本文采用数据包络分析（DEA）方法对案例企业财务共享的实施效率进行分析。DEA 是一种非参数测量方法，对多投入多产出指标的效率测量有较大优势，目前已得到学术界的广泛运用。

4.1 模型构建

企业实施财务共享会带来规模经济效益，因此本文选取考虑规模报酬可变情况（vrs）的BCC 模型进行静态分析。由于BBC 模型不能动态测量各年份的效率变动，因此引入Malmquist 模型进行动态分析。

4.2 样本的选取

本文以J 企业实施财务共享当年的时间为基准，筛选同为2017年建立财务共享的上市公司，最终得到5 家数据较为完整的企业：华润三九、海大集团、康力电梯、鄂尔多斯、伊利股份。

4.3 评价指标的选取

财务共享数字化投入高度依赖信息网络技术，与固定资产、无形资产息息相关，财务共享的数字化建设对其运营及经营成果产生影响。如表1 所示，本文选取固定资产明细中的办公、电子设备增加额，无形资产明细中的软件增加额作为投入指标，选取管理费用减少额、销售费用减少额、可持续增长率增加值为产出指标，前二者反映企业运营成果，后者反映企业经营成果。

表1 投入产出指标

4.4 数据来源

样本企业的财务共享实施时间来源于ACCA 官网、财务共享服务供应商官网、投资者互动平台等。相关财务数据资料来源于锐思数据库及公司年报。

4.5 基于DEA—BCC 模型的静态分析

通过DEAP2.1 软件，本文使用2021年样本企业的静态数据，计算结果如表2 所示。

表2 样本企业财务共享相对效率

综合技术效率（TE）是指各决策单元要素投入与其产出效用之间的比例，综合技术效率（TE）=纯技术效率（PTE）×规模效率（SE）。纯技术效率（PTE）是指决策单元在日常运营中对现有技术水平的利用程度；规模效率（SE）是指在技术和管理水平一定的前提下，财务共享现有规模与最优规模之间的差距。一般情况下，当TE 值等于1 时，决策单元相对有效，小于1 但大于0.8 为近似有效，而小于0.8 为无效。由表2 可知，样本企业的整体综合技术效率较低，仅为0.651。进一步分析发现，仅有华润三九、鄂尔多斯数字化投入资源得到有效运用，康力电梯近似有效，另外3 家都处于无效水平。J 企业综合技术效率仅为0.312，为无效水平，建设投入未能有效运用。在纯技术效率方面，样本企业整体情况为近似有效，表明其组织管理能力未能被充分运用。有3 家企业纯技术效率达到1，表明其组织管理能力强，数字化建设投入的资源能充分运用。而J 企业纯技术效率仅为0.437，属于无效情况，组织管理水平较低，投入资源的配置能力弱。在规模效率方面，样本企业整体处于无效水平。仅有两家企业的规模效率达到1，而J 企业规模效率为0.715，规模效益较差，并且其处于规模报酬递增状态，可适当增加投入资源以获取规模效益。综上分析，J 企业财务共享的管理水平、规模效率有较大的优化空间，特别是组织管理水平，仅有0.437，严重影响了综合效率。J 企业应注重管理水平的提升，优化资源配置，同时继续扩大对财务共享的投入规模。

4.6 DEA-Malmquist 模型的动态分析

为进一步分析样本企业在2017-2021年的效率变化情况，本文采用Malmquist 模型进行运算，结果如表3 所示。

表3 样本企业2017-2021年效率变动情况

全要素生产率变动值（TFPch）=技术进步水平变动值（Tch）×技术效率变动值（Tech）。其中，技术效率变动值又可以分解为纯技术效率变动（PEch）和规模效率变动（SEch）。由表3 可知，整体的样本企业全要素生产率达到了1.084，都处于进步水平，表明2017-2021年企业财务共享数字化建设效率逐步提高。进一步分析可知，全要素生产率的提升主要来自技术进步，技术水平进步指数达到1.163，而技术效率“拖累”了全要素生产率的提升，仅为0.932。技术效率可进一步分解为纯技术效率和规模变动效率。样本企业整体的纯技术效率和规模变动效率均小于1，属于退步状态，表明企业应提高资源配置能力，同时还要提升管理能力，将财务共享的数字化资源合理配置。具体来看，J 企业的全要素生产率达到1.155，处于进步状态，财务共享数字化建设效率较高。进一步分解指标可知，J 企业全要素生产率的提升主要得益于技术进步水平的提升，这可能是其运用数字化技术带来的。而技术效率的降低对其全要素生产率产生了负面影响。通过对技术效率的进一步分解，J 企业技术效率的退步是由于纯技术效率的降低，这意味着J 企业需要提升财务共享数字化的管理能力，而在规模效率方面，J 企业的财务共享数字化建设已产生了规模效益，表明其优化资源配置的能力良好。综上所述，2017年建立财务共享的企业，数字化建设效率总体处于进步水平，但仍需提高对财务共享的管理能力和资源配置能力。

5 结论与启示

5.1 结论

第一，J 企业财务共享的数字化建设效果总体良好。动态分析显示，J 企业全要素生产率为1.155，处于进步状态。J 企业全要素生产率的提高主要依赖于技术进步，其技术进步水平为1.254，表明其财务共享的技术水平较高。第二，J 企业财务共享的数字化建设还有待改进。静态分析显示，2021年J企业纯技术效率和规模效率都处于退步状态，尤其是纯技术效率仅有0.437，资源配置能力较低，严重拖累综合技术效率，同时规模效率也仅有0.712，未能发挥财务共享的规模效益。动态分析显示，纯技术效率仅有0.893，管理水平不足，影响了技术效率，“拖累”了全要素生产率的增长。

5.2 启示

第一，J 企业应提高对财务共享的管理水平。上述的静态与动态分析均显示J 企业纯技术效率处于落后水平，表明J企业财务共享的管理能力仍有提升空间。J 企业应继续完善财务共享顶层设计，优化财务共享组织架构，提高财务共享人员能力，完善员工薪酬标准，进一步促进管理能力的提升，优化资源合理配置。第二，J 企业应加大对财务共享的资源投入。静态分析显示，J 企业处于规模报酬递增状态，此时增加投入会带来较好的产出效果。J 企业应对财务共享保持较高的关注度，依据公司实际情况增加对财务共享的投入，以充分发挥财务共享的规模效益。

J 企业为其他即将实施或已经实施财务共享的企业提供了良好的借鉴意义。一是企业应注重管理水平的提升；二是处于规模报酬增长的企业应继续加大对财务共享的数字化投入，而处于规模报酬递减的企业应减少数字化投入；三是利用先进的数字化技术提升财务共享处理效率。通过以上3种因素共同促进财务共享数字化建设效率的提高，推动企业高质量发展。