青岛开拓财富管理创新路径

文 本刊记者 高扬

连续八年举办的青岛·中国财富论坛，成为全国范围内具有重要影响力的品牌活动

当前，我国已进入“双循环”发展新格局阶段，金融供给侧改革深化，居民财富保值增值需求持续释放，财富管理市场也面临新格局、新变化和新趋势。

盛夏的青岛，再度迎来一场财富盛会。7月30日-31日，“2022中国财富论坛”在香格里拉大酒店举行。来自财富管理领域的专家学者和知名企业家聚首青岛，围绕“新发展格局下的财富管理创新路径”主题，交流思想、碰撞智慧，共商合作、共谋发展。会上，还为来自青岛银行、青松资本、蓝海股权交易中心、光大理财有限责任公司等企业的18个项目，颁发了2021年度青岛市金融创新一二三等奖。

青岛探索财富管理行业不负使命

改革开放以来，我国居民人均可支配收入增长187倍。在居民财富中，房地产的占比超过了60%，在房子只住不炒的背景下，居民需要优化资产配置结构，财富管理行业前景非常广阔。

当前，我国已进入“双循环”发展新格局阶段，金融供给侧改革深化，居民财富保值增值需求持续释放，财富管理市场也面临新格局、新变化和新趋势。

青岛作为国内最早深耕财富管理的城市，肩负着探索中国财富管理发展新模式和新途径的使命。作为中国内地金融对外开放的前沿，青岛也是金融改革创新的先行区，金融业发展强劲，为城市的“高质量发展”提供了不竭动力。

此次论坛紧扣时代主题，围绕“金融业如何通过创新服务和融入新发展格局”这一时代议题，论坛聚焦服务实体经济，设置“探寻金融赋能新兴产业成长”议题，探讨如何增强金融对战略新兴产业支持力度。

除此之外，论坛还聚焦数字金融、养老金融、绿色金融等前沿领域，聚拢国内外行业精英开展头脑风暴。基于此，论坛设有“数字化融合发展构建金融新业态”“做强第三支柱：完善养老金融”“差异化财富配置应对市场波动挑战”“‘双碳’目标下的ESG 投资路径”等高峰论坛。

八年来，青岛积极承担财富管理改革创新国家使命，稳步探索中国特色财富管理发展新模式和新路径，着力建设面向国际的财富管理中心城市。通过持续放大先行先试效应，在财富管理政策创新、机构聚集、环境优化、风险防控等领域取得显著进展，探索形成了“政策孵化、试点先行、成效评估、复制推广”的渐进式改革模式，形成了100余项具有示范性的改革创新成果，为国家深化财富管理金融改革积累了经验。

青岛坚持将金融服务实体经济作为财富管理改革的出发点和立足点。财富管理资金通过债权、股权等方式，服务青岛基础设施建设和民生等项目，大大提升了财富管理与实体经济融资需求的适配性。下一阶段，将持续积极支持青岛市继续深化财富管理改革创新。

值得注意的是，2022年上半年，青岛金融业“答卷”含金量十足。具体来看，3家企业成功过会，青岛境内上市公司已达59家，拟上市企业不断增多；贷款规模在全省率先突破2.5万亿元；私募基金管理人数量、管理基金数量、管理基金规模三大指标持续飘红……

“财富青岛”品牌影响力不断彰显

财富论坛的持续成功举办折射出近年来青岛财富管理中心建设的积极成效。连续八年举办青岛·中国财富论坛，连续四年举办全球创投风投大会，成为全国范围内具有重要影响力的品牌活动。与近20个国家和地区建立合作关系，与30多家金融机构总部签署战略合作协议，在全球范围内彰显“财富青岛”品牌影响力。

近年来，青岛积极承担财富管理改革创新国家使命，稳步探索中国特色财富管理发展新模式和新路径，着力建设面向国际的财富管理中心城市，通过持续放大先行先试效应，在财富管理政策创新、机构聚集、环境优化、风险防控等领域取得显著进展，“财富青岛”影响力稳步提升。

一直以来，财富青岛还发力于多层次资本市场建设，推动社会融资结构由间接融资为主向直接融资和间接融资并重转变，社会财富通过股市、债市、基金、理财等直接流向实体经济的渠道明显拓宽。

2022年，资本市场“青岛后备军团”强势崛起，加速“扩容”，展现出的强劲爆发力令人惊艳。7月21日、22日，青岛三柏硕、青岛豪江智能分别通过证监会审核待发，创出2天2家企业过会的纪录，至此，今年以来青岛有5家企业相继成功过会。

在6月20日到6月30日的10天内，青岛先后有沃隆食品、海力威新材料、青岛青禾、以萨技术、三祥科技、雷神科技、浩大海洋7家企业IPO申请相继获受理，创出了10天7家青企IPO申请获受理的“青岛速度”。

汹涌澎湃的资本之水，带给这座城市的深刻改变超出了很多人的预期，青岛成为名副其实的北方资本“第三城”。在海量资金的“浇灌”下，“青岛制造”源源不断地从工厂流向市场，一大批培植着城市未来的项目正在加速落地、见效，青岛经济发展长期向好的基本面持续显现，未来可期。

“财”“才”结缘 财富论坛的专家声音

疫情之下，面对市场波动，应如何实现差异化财富配置和管理？

“2022中国财富论坛”开幕当天下午，一场名为“差异化财富配置应对市场波动挑战”的高峰论坛，邀请了众多知名经济人士担任嘉宾。青岛意才基金销售有限公司（以下简称意才）总经理蒋百德在该环节与嘉宾就意才及财富管理行业的差异化发展展开深入讨论。

“现在全世界存在很多不确定因素，所以不管在中国，还是在国外，最重要的是稳定地、比较保守地做一些多元化投资，分散风险，考虑好每个人的风险承受能力。这方面，投资人还有提高空间，因为非标的市场跟现在和未来的市场肯定是不一样的，慢慢地所有投资者会对波动习惯。”蒋百德表示。

在蒋百德看来，人民币不会贬值，肯定会越来越有自己的定位，当然会有一些波动。此外，他认为，股票如果选好一些行业、一些企业，再过几年肯定会盈利，当然不是短期的投资，是一个中长期的投资。需要专业的人帮助选择这些资产，选择这些工具。

作为分论坛受邀嘉宾，上海重阳投资首席经济学家王庆分享了自己的观点。他表示，全球经济正在经历范式转变，正从低增长、低通胀、低利率、高债务的“三低一高”演变成低增长、高通胀、高利率、高债务的“一低三高”，应该追求更多元化的投资策略。

对于如何实现差异化的财富配置，王庆也给出三方面建议：一是债券投资价值在重新显现，诸如10年期国债，将具备投资价值。二是波动性将逐步加大，基于均值原理的传统投资策略将重新发挥作用。三是追逐成长仍然是股票市场的投资内容，但更强调高质量的成长，“在实践中，要求投资策略更多元化，资产配置更均衡；同时，对财富管理、财富管理机构、财富管理人才提出了更高的专业化要求，并要求拥有财富的投资人做投资时更加理性。”

“中国财富论坛”作为青岛市推进财富管理中心建设的重要平台和品牌活动，在金融及财富管理业界颇具影响力，也对全市金融领域对外开放合作、优质金融资源聚集发展起到了积极的促进作用。