“虚拟电厂”为何受游资青睐？

@董师傅

A股，从来不缺概念。

這段时间，全国范围内多地持续高温，用电负荷屡刷新高，再叠加太平洋燃气与电力公司联合特斯拉推出虚拟电厂试点项目。

一时间，“虚拟电厂”概念成为游资的最爱。

虚拟电厂一词，出自1997年ShimonAwerbuch博士撰写的《虚拟公共设施：新兴产业的描述、技术及竞争力》一书。

在书中，ShimonAwerbuch博士如此定义：虚拟公共设施是独立且以市场为驱动的实体之间的一种灵活合作，这些实体不必拥有相应的资产而能够为消费者提供其所需要的高效电能服务。

而百度百科显示，虚拟电厂是一种通过先进信息通信技术和软件系统，实现DG、储能系统、可控负荷、电动汽车等DER的聚合和协调优化，以作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行的电源协调管理系统。

通俗易懂地说，虚拟电厂通过云计算、AI等技术，将分散的、可调度的电力资源聚合在一起，统一参与电网削峰填谷运行，成为一个看不见摸不着但真实可用的电厂。

其实，虚拟电厂并非一个新概念。

据公开资料显示，2001年起美国、英国、法国、德国、西班牙、日本等纷纷展开了相关的研究，认为其意义非凡。

首先，可以降低新能源的浪费。由于新能源具有不稳定的投资，长期以来都存在弃光弃风的现象，虚拟电厂通过智能调控可以灵活有效地利用电力，最大限度减少弃光弃风。

其次，可以降低电网的运营成本。据国家电网测算，若通过建设煤电机组满足其经营区5%的峰值负荷，需要投资4000亿元的电厂和配套电网;而通过虚拟电厂，建设、运营、激励等环节的投资只需要500亿～600亿元。几乎只需要十分之一的资源就可以支撑以往火电厂削峰填谷的效用。

最后，可以平抑电网峰谷差，保持电网的稳定性，进而提升电网的可靠性。

更为重要的是，可以为碳达峰、碳中和作出极大的贡献。

据南方电网2021年的预测，到2030年和2060年，中国风光新能源的发电量占比将分别达到25%和60%。这也意味着接入大电网中的新能源电力越来越多，而新能源在不同季节和气候阶段有巨大的波动。

如此一来，虚拟电厂的重要性不言而喻。

近年来，我国虚拟电厂落地提速，国内首个网地一体虚拟电厂平台在深圳试运行;广州市工信厅公开征求《广州市虚拟电厂实施细则（征求意见稿）》的意见和建议，其中对削峰补贴5元/度、对填谷补贴2元/度;山西省能源局印发《虚拟电厂建设与运营管理实施方案》，这也是目前我国首份省级虚拟电厂运营管理文件。

目前，A股跟虚拟电厂沾边的概念股不少，游资热衷炒的是以下三只。

金智科技是一家电气领域的老牌公司，常年为华能、华电、大唐等企业提供服务，从基本面来看并不好。

金智科技2021年营业收入为16.41亿元同比下降11.70%，净利润为1.45亿元同比增长122.83%;到了2022年上半年，预计净利润为1000万元～1500万元，比上年同期下降63.39%-75.6%。

然而在虚拟电厂概念之下，金智科技涨了3倍左右。

金智科技掌握了虚拟电厂需要的分布式新电源优化协调控制、区域快速通信、区域快速控制、源荷储聚合控制等技术;又切入储能赛道。

如此一来，成为最正宗的虚拟电厂概念股，备受游资青睐。

对此，民生证券表示：“公司可为火电、风、光、输变电等领域的客户提供光储一站式综合能源服务，已有多个项目在南京、常州、唐山等长三角地区落地，随分布式光伏、风电等需求逐步推开。”

恒实科技原本是民营通信规划设计院龙头，之后引入国有控股股东深圳市智慧城市科技发展集团有限公司，其主要业务为电网、运营商、交通、金融等行业客户提供智能化综合解决方案。

譬如，全程参与了国网冀北电力公司虚拟电厂建设，在市场规则制定、用户协议签订、 VPP 智能终端安装与调试和市场化运营等方面积累了丰富的经验。

国元证券表示：“公司是虚拟电厂行业的龙头企业，近两年业务扩展，短期利润有所波动，但主要原因在于快速扩展背景下费用率的升高以及计提商誉减值损失，随着引入国有股东对公司核心竞争力的提升，电力市场化交易逐渐推行，虚拟电厂资源聚合商业价值凸显，公司盈利能力将显著提升。”

不过，恒实科技的业绩也不好，2022年第一季度营业收入1.25亿元同比增长25.96%，净利润为-300.8万元同比下降159.86%。

浙大网新是一家以智能云服务为基础，利用人工智能、大数据、云计算、物联网等技术展开对公业务的公司。日前，浙大网新成功中标了虚拟电厂需求响应设备定制化模块采购项目，从而又多了一个虚拟电厂概念。

相比前面两个，浙大网新的业绩稍微好看一点：2022年上半年，预计净利润为5250万元左右，同比增长84.22%左右。

总而言之，金智科技与恒实科技走了第一波，后续是估值回归还是走第二波仍有待观察，而浙大网新有了上涨的苗头，但游资对其态度较为冷淡。

一言以蔽之，游資走后，势必一地鸡毛。

本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。

董师傅，帮忙看看金山办公，套了快一年了，股价越来越低，感觉起不来了，要不要跑了？

金山办公可是资本市场的“明星”，2019年年底登陆科创板当日开盘报价140元，较发行价上涨205.28%，这之后碰到疫情，云办公成为主流趋势，给予市场极大的想象空间，从而创下521元的历史高点，这之后一路震荡下跌。从趋势来看，金山办公之前涨幅巨大，如今在寻底过程中，仍有不确定性;从业绩来看，2022年第一季度营业收入为8.68亿元同比增长12.26%，净利润为2.51亿元同比减少18.42%，不如预期。不过，站在国产化风口之上，金山办公的基本盘会越来越多，覆盖人群会越来越广，B端业务或成为下一个业绩增长极。总而言之，金山办公现在处于弱业绩与强预期的博弈。

董师傅，片仔癀业绩并不好，为什么股价没有崩，而好多业绩好的反而跌个不停？

片仔癀2021年营业收入为80.22亿元同比增长23.2%，净利润为24.31亿元同比增长45.46%，而2022年半年度业绩快报显示，营业收入为44.23亿元同比增长14.91%，净利润为13.14亿元同比增长17.83%。此外，片仔癀的化妆品、日化板块虽然毛利率不错，但面临萎缩的势态，2021年该板块营业收入同比减少7.07%，2022年第一季度该板块营业收入同比减少13.2%。从业绩来看，的确中规中矩，不过顶着“中国神药”的名头，依然有游资买单，毕竟2021年一颗出厂价590元的片仔癀的价格，一度被炒到1600元，谁也不知道这种情况是不是还会出现。这或许就是其股价相对更坚挺的缘由。