热度回升 电动自行车驶入新赛道

宗禾

近日，美的集团宣布收购武汉天腾动力科技有限公司55%股权，正式进军电动自行车领域；五菱电动车首批产品完成下线交付，并发布第一阶段年产销量100万台的目标；小米则以生态链的模式入局，并在去年年底入股了电动出行新企业苏州坦途，其主要业务包括电动摩托、电动滑板车、脚踏车等。

今年以来，国内油价历经多轮调整，目前仍处于高位运行，高油价带来的连锁效应持续影响着相关市场。如今，不管是四轮还是两轮，电动车似乎都成了消费者更加青睐的选择，而一段时间以来不温不火的电动自行车市场也在热潮之下迎来了发展的新契机。

新国标助推行业升级

行业标准的提高与不良产品的整顿是电动自行车行业健康发展大势所趋，包括低速电动车自行车新国标、锂电标准和充电器标准等正不断完善、落实。

高标准、更规范的市场监管，很大程度上也意味着行业将迎来更大的发展红利。根据2019年4月发布的《电动自行车安全技术规范》（以下简称新国标）要求，对2019年4月15日前购买的、不符合新国标的电动自行车实行3年—5年过渡期管理。其中，北京市、上海市和浙江省等多地明确规定，过渡期内未上牌或过渡期满后登记为临时牌照的电动自行车将禁止上路行驶。

在业内人士看来，今年作为新国标实施的第三年，多地临时牌照或将失效，进而催生出电动自行车的替换需求。“今年，大量城市新国标过渡期结束，电动自行车换购又将迎来一轮小高峰。”艾瑞咨询报告显示，在节能减排、碳达峰、绿色出行等政策指引及产业链上下游发展助推下，电动自行车市场依旧拥有较大的增长潜力。

据了解，新国标对电动自行车的技术要求进行了较大调整，在综合考虑各方面因素的基础上，坚持电动自行车的非机动车属性，全面提升了安全标准。例如，最高车速不超过25km/h，蓄电池标称电压不超过48V，并增加了防篡改、防火、阻燃性能和充电器保护等技术要求。

新国标出台后，市场也在加速淘汰资质不足和运营能力弱的中小企业，提高了电动自行车市场的准入门槛。招商证券研报指出，2013年—2019年，电动自行车企业数量从约2000家缩减到了110家；2018年—2020年，CR4（雅迪、爱玛、台铃、新日）市场份额从47.4%提升到了57.9%。

而随着各地新国标过渡期限临近，替换需求带来的增量市场需求也在持续上升。天风证券研报预计，2021年—2023年，在新国标驱动下，电动自行车增量预计分别达1500万辆、2500万辆和3000万辆，年均复合增速超过40%。

引领高端智能主旋律

相关数据显示，目前我国电动自行车保有量已突破3.25亿辆。随着行业态势向好，一些互联网造车新势力利用自身的资本优势、科技优势以及互联网玩法，也开始入局电动自行车领域。哈啰、美团、滴滴持续向消费级电动自行车进军，或布局换电端，或布局销售端。以积极性最高的哈啰为例，自2020年启动消费电动自行车业务以来，不但大面积招募线下加盟商，而且还着手自建电动自行车工厂，并加速铺设线下换电设备，业务边界外延明显。

虽然电动自行车行业规模还在持续增长，但整体增速已经从2019年的10%降到2021年的4.3%。在新玩家加速入局的背景下，电动自行车行业市场增长空间收窄，频繁的价格战导致企业相互损耗。开发具有高价值、高技术含量的智能化产品，实现差异化竞争、形成更好的销量和经营利润是电动自行车品牌厂商的重要发展方向。

方正证券研报显示，电动自行车的高端化升级是必然趋势。“内在的原因有两个，一是高端代表着国内基本盘站稳；二是更好的品质、更智能化的体验等因素有助于进一步打开海外高端市场。”

同时，随着4G、物联网、移动互联网等基础技术成熟，智能控制系统或解决方案供应商已经开发出具备集成与兼容性良好、适应电动自行车的低成本方案。目前，市场上的电动自行车也已在手机感应、自动锁车、故障检测等方面实现了智能化改造。

例如，九号公司的智能电动自行车能够通过电子车锁减少用户上下车环节繁复的插拔钥匙、收放边撑等操作，通过乘坐传感器避免用户未上车启动，通过姿态传感器监测车辆异常状态并发出提醒，通过温度&电流传感器辅助电池BMS系统更好的管理与保护充放电等。

此外，小牛电动的智能化重心已经从单一的“车辆”转向“人—车—路—云”的协同智能系统架构建设与出行服务生态的建设，通过无感解锁、远程控制、OTA（空间下载技术）升级、云端智能等功能有效提升消费者的骑行体验。

“总体来看，2021年电动自行车智能化水平提升明显，产品在车辆状态采集与硬件管理、车辆交互传输系统、驾驶辅助系统、能源系统、防盗系统等方面有较大提升。”艾瑞咨询发布的报告显示，消费者对“智能化”的关注度明显上升，智能化成为继电池续航、动力性能后的又一重要购车考虑因素。

出海成业绩新增长点

绿色环保是未来的发展趋势。各国纷纷出台补贴政策及碳积分政策，降低购买短途出行交通工具门槛。法国对购买ebike的市民最高补贴500欧元；德国政府对新能源货车最高补贴1000欧元、电动自行车补贴500欧元；瑞典政府为每辆售出的助力电动自行车提供售价25%的补贴、最高可达1000欧元。

随着近年来欧美等地区的市场需求不断提升，电动自行车在海外的销量也在快速增加。海关总署的统计数据显示，2019年—2021年，我国电动自行车的进出口规模不断增长，且以出口贸易为主。2021年，我国电动自行车整车出口2290万辆，同比增长27.7%；出口额52.9亿美元，同比增长50.8%。叠加近期国际汽油价格波动等因素，专家预计，这一增长趋势仍将持续。

在广阔市场利好刺激下，包括雅迪、爱玛、新日和台铃等传统品牌，以及九号公司、小牛电动等新锐电动自行车企业都在积极布局海外市场。目前，爱玛在欧洲布局了旗舰店，北美旗舰店也在规划之中；而新日则通过海外代理商渠道出口到近100个国家和地区；小牛已进入海外50个国家和地区。

“电动自行车最核心的差异也就是三电（电池、电机、电控）系统，这个部分能占到成本的30%—40%，所以行业门槛并不高。如果产品容易复制，消费者在决策中考虑的更多的是价位、外观等多方面的综合因素。”一位投资人表示，“供应链出海是做好产品的第一步。如果只是将产品铺货复制到海外市场，容易出现南橘北枳的情况。品牌塑造需要建立能满足不同地区消费者群体的标准化画像，在渠道、生产、团队、产品等多方面进行提升。”

换电新趋势将至 产业有望迎来风口

当前，用电安全已成为促使电动自行车行业加快变革的重要因素。在续电补能这一市场刚需的驱动下，通过充换电一体柜现场置换满电电池以实现极速补能的模式，正逐步将分散式、自主性的充电行为转变为一种全新业态，构建起庞大的蓝海市场。

业内对“车电分离”“以换代充”新技术的前景越来越看好。专家表示，换电模式是解决电动自行车分散充电安全隐患的有效方式。新国标的出台也将进一步加快电动自行车电源标准化进程，促进换电产业发展，推动“车电分离”成为新常态。

近年来，多地已经开始推广智能换电柜。以哈啰旗下的小哈换电为例，其在广东东莞已有换电服务的相关企业落实试点，采用智能换电柜和快速充电桩结合的方式，依托共享模式，对社区用户不同类型的充电需求提供针对性解决办法，做到新旧电动车普适、随到随充、随换随走。

而在另一座换电试点城市杭州，骑行者若日常出行过程中发现电动车电量不足，只需在手机上打开App搜索距离最近的换电站，即可一键导航前往。智能换电站能自动识别用户、车辆身份，用户只需要将电池放入相应孔位中，智能识别系统便立即会弹出一颗满电电池供用户使用。

当前，电动自行车动力电池已逐渐由铅酸电池向锂电池升级。艾瑞报告显示，2021年锂电电动自行车销量占比23.4%，而2016年这一数据只有5.4%。随着生产端、动力端、政策端合力加速推动锂电替代，未来消费级市场的锂电车渗透率会持续增长。而锂电车增加和用户对动力补充效率要求的提高，都在促成换电市场规模增长。研究机构EVTank预计，随着换电服务渗透率的提升、用户群体的增长，2025年的电动自行车换电市场规模有望突破千亿元。

目前，已有主流平台对自有配送员电动自行车、电动车进行换电改革，比如美团、饿了么、顺丰同城等。哈啰、滴滴、美团业已加速布局换电基础设施，或以子业务形式开展，如小哈换电，或以与第三方换电企业合作的方式开展，比如美团和e换电。

交通运输部科学研究院副院长王先进认为，电动自行车充电安全问题是小切口、大民生。充换电设施服务应纳入社会基本公共服务，通过国家政策引导，加快促进充换电行业高质量发展，有效解决城市布局、场地使用、电价倾斜、成本分摊等现实问题。

电动自行车换电这一新兴业态模式符合产业趋势、社会治理需要和国家政策要求，也将为产业转型升级、创新发展提供新动能。随着各地对电动自行车安全的重视，将推动电动自行车充电更加规范，电动自行车市场有望迎来“换电”新时代。