海正生材(688203) 申购代码787203 申购日期8.5

公司拟申请向社会公开发行人民币普通股A股，发行数量不超过5066.9517万股。本次发行A股募集的资金将全部应用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金，具体如下：年产15万吨聚乳酸项目、研发中心建设项目。

公司是一家专注于聚乳酸的研发、生产及销售的高新技术企业，是一家掌握了纯聚乳酸制造和复合改性各关键环节核心技术，并实现多牌号聚乳酸的规模化生产和销售的公司。

公司拥有一批行业经验丰富、专业能力过硬、结构合理的研发技术人员。截至2021年末，公司的研发技术人员为39人，占公司员工总数的比例为10.83%，公司在国内聚乳酸行业走在前列，发展时间相对较长，相关的人才储备丰富，在行业内具有明显的人才优势，有利于公司的长期发展。经过多年的探索和磨合，公司建立了符合公司自身情况的人才选拔、培养和激励机制，通过实施积极的人才战略，聚集了一批聚乳酸行业内的优秀人才，形成了高层次的管理团队和技术团队。随着产能的新建以及现有生产线的改造升级，公司对高端人才的需求在未来也将进一步增加。

虽然国内的聚乳酸生产企业起步晚于国外企业，但是通过多年的行业深耕，公司产品的质量已经成为国内市場的标杆，并与国外领先企业达到同一水平。公司一直注重品牌的树立和维护，全方位提升研发技术、产品质量、销售服务及需求响应能力，致力打造良好的品牌形象。随着公司产品行销海内外，公司积累了丰富的客户资源，产品品牌在全球聚乳酸市场享有一定的知名度和美誉度，形成了良好的品牌效应。因此，相对于新进入行业的企业，公司具有一定的品牌优势。

公司的产品已取得美国FDA食品接触安全认证、日本的合规性认证以及欧盟的REACH注册。除部分定制牌号外，公司产品均符合工业堆肥降解测试标准，已通过美国生物降解塑料研究所（BPI）、德国标准化协会认证中心（DINCERTCO）等机构的认证。广泛的认证有利于公司的产品在全球各地市场的销售。

年产15万吨聚乳酸项目是对现有聚乳酸生产产能的增加以及对现有产品线的扩充，为公司可持续发展提供有力的支持。公司加大对聚乳酸生产的投入，符合产业和公司未来战略发展方向，有利于进一步扩大产品产能，提高核心竞争力，增加收入来源，提升盈利能力。研发中心建设项目的实施有利于进一步夯实公司的研发实力，提高公司研发水平，缩短项目开发周期，加快研发成果转换率，为公司的长远发展提供持续动力。

技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、与本次发行相关的风险、存在累计未弥补亏损的风险、其他风险。

（数据截至7月29日）