ESG背景下全景式财务报告体系构建

2022-07-14田高良博士生导师博士

财会月刊 2022年13期

田高良（博士生导师），杨娜，2，张亭（博士）

一、引言

随着大数据等新兴信息技术的高速发展和广泛应用，各个产业和领域都经历了不同程度的数字化变革和转型。一方面，在生产和生活方式与海量数据场景交融的背景下，大力推动数字及智能技术发展成为全社会的普遍共识，更是实现高质量和高效率发展的必然选择[1]。另一方面，以大数据为代表的新兴信息技术带来了共享经济、社群经济、“互联网+产业”等新经济模式的繁荣发展，使得更多的产品被场景替代、更多的行业被生态覆盖，经济业态在大数据技术驱动下构成了新的价值创造系统。面对可持续发展问题带来的全球性挑战，我国加快推动经济社会发展全面绿色转型，对于制定一套高质量、可理解、可执行且普遍认可的可持续发展准则，为市场参与者提供一致和决策有用的高质量信息，以及为实现国家或地区公共政策目标，具有重要意义。

新经济模式下的财务和会计体系作为数字时代管理决策活动的重要工具，在数据资产计量及价值衡量等多个领域都面临着与传统模式下不同的新挑战，也产生了许多亟待解决的新需求和新问题。百年来一直沿用的“资产负债表—利润表—现金流量表”体系，严重滞后于新经济模式下的企业财务管理实践。第一，现行财务报告体系至今无法对互联网时代下消费、出行、搜索社交等领域的庞大用户数据资产进行合理的价值评估和测量，资产负债表中也没有反映此类重要资产的对应科目；第二，基于传统财务报告进行的财务管理与分析更多的是以股东价值最大化为核心理念，并没有体现相关各方创造共赢价值以达到整体价值最大化的经济现实；第三，现有财务报告体系所提供的财务管理决策信息，只涵盖了部分单一情境下的静态价值衡量结果，无法反映商业模式升级后业财融合下的复杂会计情景以及整个生态体系下深层次和精细化的动态变化过程。因此，进一步构建能够充分反映数字经济活动的全景式新型财务报告体系，真正在“新经济”和“新模式”下产生“新会计”，是管理理论研究和实践应用中需要重点努力的方向[2]。

二、基于ESG背景的新会计应用价值分析

随着大数据技术应用的不断深化，为更好地服务于内部经营与外部发展，很多经济主体已经开展了部分对当前财务报告体系的修正补充工作。例如：德勤会计师事务所（Deloitte）发布了基于用户数据分析、渠道数据分析、产品数据分析，重点关注业务和用户数据的“第四张报表”——数据资产表，以帮助使用者实现事前决策；部分理论界研究者提出，可以基于ESG（Environment，Social，Gover⁃nance）报告体系对现有公司财务报告框架进行系统重构[3]。虽然上述新型财务报告体系的开发工作取得了一定成效，且已经在实际应用中不断得到深化，但从整体来看仍然存在部分设计和机制上的缺陷：一方面，PAGE（Paradigm，Analytics，Gover⁃nance，Enabling）全景式框架要求相关研究在理论范式、分析技术、资源治理、使能创新四个方向上开展讨论，因此现有的新型报表还不能称之为基于大数据驱动的全景式财务报告，其不具有足够的模式示范性，也不能有力地帮助提升新型生态平台的整体价值。另一方面，全景式新型财务报告体系的构建仍然停留在理论论证和分析阶段，没有真正落地并形成可以解决大数据驱动的新经济模式下诸多问题的实际工具。综上所述，进一步开发设计出既在管理决策理论和范式上具有充分的科学性和先进性，又在应用过程中具有高度适应性和实用性的全景式财务报告体系，以丰富和扩展现有财务决策范式，是财务管理与决策领域迫切需要解决的课题。

黄世忠[4]指出，未来的公司报告由财务报告和可持续发展报告组成，具体如图1所示。

图1 IFRS基金会主导的公司报告未来框架

三、财务报告体系相关研究与理论

1.研究现状与发展动态。大数据等新兴技术的蓬勃发展给商业模式和企业管理带来了深远的影响，传统的财务会计和三大报表已无法为信息使用者提供充分有效的信息，由大数据驱动的财务报告变革受到政府、学术界、实务界的广泛重视。纵观当前国内外对大数据驱动的财务报告体系构建及其应用的相关研究，大致可以分为三个方向，具体研究框架如图2所示。第一，大数据的发展驱动了企业管理决策范式的转变，也带动了新洞察、新模式、新机会的发现，进而实现使能创新[5]。具体来看，大数据拓宽了决策所涵盖的信息范围，使得决策主体范围扩大化、决策结构分散化、决策主体智能化。大数据管理决策范式的使能创新则主要体现在行为洞察、风险预见和模式创新三个方面。第二，我国现行的财务报告体系仍滞后于形势发展的需要，难以反映以智慧资产等软资产为核心、采用“资源整合”商业模式的新型企业，对大数据背景下企业价值创造的关键驱动因素的反映不足。现行财务报告体系的问题主要体现为对新业态价值的刻画不完全和不准确、无视无形投资的资本支出属性、无视平台资产的网络效应、无视数字资产的价值创造、无视用户聚集的边际成本递减、无视行业地位的经济价值差异以及无视智慧资本内在经济价值。而目前国内外对现有财务报告体系的改进研究主要体现在对传统报告的会计科目、会计要素计量、报表披露方式、“第四张报表”的构建和实践等方面的探讨。第三，数据技术的发展对传统财务报告体系的改进提供了有效的技术支撑，现有财务报告体系已难以全面准确地刻画企业价值、及时反映企业信息和指导企业管理决策，因此亟需构建新型财务报告体系的理论和标准。然而，鲜有文献探讨大数据对新型财务报告体系建设的驱动机制。

图2 财务报告体系研究现状与发展动态

2.我国现行财务报告体系的局限性。财务报告是对外传输会计信息的重要载体，有助于信息使用者分析、预测和规划企业的经济事项，完善资本市场，促进资源有效配置等。

面对当前数字化时代带来的变革，传统财务报告体系已经难以反映以智慧资产等软资产为核心、采用“资源整合”商业模式的新经济企业，对新经济企业价值创造的关键驱动因素视而不见[1]。新经济时代，现行财务报告体系因循守旧，缺乏与时俱进的精神，主要表现为以下几点：

（1）对新业态价值的刻画不完全和不准确。新经济时代，企业商业模式发生重大变化，企业主体与各个利益方密切关联，会计主体的空间范围随之发生变化，但很多非财务因素没有纳入现有财务报告体系中，难以真实全面地反映企业价值[5，6]。同时，企业商业模式的创新亟需拓展资产要素的定义、放宽会计确认的标准、增加企业计量属性选择权、完善分部报告披露、明确商业模式在财务报告中的角色，而现行财务报告体系对企业表现的反映不足[6]。

（2）无视无形投资的资本支出属性。新经济企业将大量资源投放在研究开发、人才培养、网络更新、客户获取等无形投资方面。但现行财务报告体系低估了新经济企业的财务实力，扭曲了新经济企业的经营绩效，不能很好地反映企业真实价值。

（3）无视平台资产的网络效应。新经济时代的重要发展特征表现为数字化平台的“野蛮”发展。现金性资产已经成为具有强大资金吸附力的数字化平台型企业的最大资产项目。但数字化平台的运作和能力价值并没有在现行财务报告中得到完全的确认和体现。

（4）无视数字资产的价值创造。数字化平台汇集了用户流、信息流、资金流等最有价值的资源。但现行财务报告体系对数字资产的确认、计量等均未涉及[7]。

（5）无视用户聚集的边际成本递减。“流量为王”是代表性新经济企业成功的诀窍之一。但现行财务报告没能捕捉这一新经济时代企业的显著特征。

（6）无视行业地位的经济价值差异。在新经济时代，很多行业存在规模效应递增的现象，企业在行业中的市场地位与其经济价值具有强相关性。但现行财务报告未能反映新经济下由行业地位差异而导致的企业价值变化。

（7）无视智慧资本内在经济价值。智慧资本包括人力资本、结构资本和关系资本，但其因受会计要素确认等限制，存在无法披露或披露不完全的问题。

3.财务报告体系的改进研究。英美等发达国家较早地对财务报告体系的改进进行了研究与实践，包括对传统财务报告体系内的会计科目、披露内容等的改进，对原有报表体系的重构等。国内学者对于财务报告体系改进的研究，主要从以下两个方面进行了探讨：

（1）对传统财务报告体系中会计要素计量和披露内容等进行改进。新经济背景下企业所处经营环境和企业业态发生了巨大改变，对会计领域产生了巨大影响。黄世忠[8]以中美十大新经济企业为例，提出关于研发支出和股票期权会计处理的建议。同时，较多学者对新经济下产生的企业信息/数字资产的定义、特征、计量方式和披露等方面进行了讨论，但对该特殊资产内涵和特征等的认识各有侧重[2，3，9-11]。

（2）选择在传统财务报告体系的基础报表之外构建企业的“第四张报表”。我国早期的相关研究主要是依托国外研究，从利润的角度探讨我国“第四张报表”的构建。1999年，葛家澍教授在《损益表（收益表）的扩展——关于第四财务报表》[12]一文中分析探究了英美国家的“第四财务报表”，即“全面收益表”或“全部已确认利得或损失表”。刘峰和葛家澍[13]提出，为了保护会计及信息质量的可验证性以及与经济社会有效关联的双目标，最理想的改进财务报告体系的方式是保持基本财务报表和新建其他财务报告。

有关数字化背景下“第四张报表”的学术研究尚处于起步阶段。王俊清和陈艳[14]提出，“第四张报表”关注业务数据，通过揭示用户数据、产品数据和渠道数据等数据资产与财务之间的关系，及时、动态地反映企业的价值，最终实现包括报表使用者在内的多方共赢。企业通过标准化的方法，可以使“第四张报表”更加高效地评估和分析数字资产，在企业的决策、经营、投资等方面满足企业管理层所需要的信息，更加有助于企业转型与升级[15]。数字资产表的前瞻性、及时性能为投资者在乱象丛生的投资环境中指明方向，避免投资风险。此外，李红霞等[16]讨论了“第四张报表”的定位、职能与特点、内容和形式等项目，以对非财务指标进行可视化披露。

四、ESG背景下全景式财务报告体系构建——基于海尔集团

1.案例企业简介。海尔集团（简称“海尔”）创立于1984年，是全球领先的美好生活解决方案服务商。海尔拥有3家上市公司、七大全球化高端品牌和全球首个场景品牌，构建了全球引领的工业互联网平台——卡奥斯COSMOPlat，深入全球160个国家和地区，服务全球10亿多用户家庭。

2.海尔应用全景式财务报告体系的背景。

（1）工业互联网的经济特征。工业互联网具备三大时代特征：第一，以用户体验为中心。在与用户交互的过程中，全面、立体、动态地了解用户所反映出来的需求。第二，数据驱动与数据资产化。对内，数据成为企业降本增效和创造新价值的核心驱动力；对外，数据成为企业重要的信用凭证。第三，万物互联中，物与物的自主互联在一定程度上确保了传递内容的客观性、实时性和全面性。物理世界与虚拟世界紧密耦合，依靠数字孪生，物理实体的状态变得可追溯、可分析和可预测。工业互联网的经济特征如图3所示。

图3 工业互联网的经济特征

（2）商业模式的迭代与企业战略的升级。2019年12月26日，海尔开始实施生态品牌战略。生态品牌是产品品牌、平台品牌的升级，是海尔第六次战略变革的核心主题。海尔的六个战略阶段与文化转型如图4所示。

图4 海尔的六个战略阶段与文化转型

从2020年开始，海尔加快了向“生态型企业”转型的步伐，并将未来7年的战略定位于“创建物联网生态品牌”。其核心目的是通过价值共生塑造“产品品牌、场景品牌和生态品牌”三位一体的品牌体系，从而构建繁荣的商业生态系统。

海尔在探索实践过程中，不断形成并迭代演进互联网企业创业模式，用户之于海尔生态的角色定位也从传统的顾客变为交互用户，再变为终身用户，从而提出了“三生”体系，如图5所示。海尔认为物联网就是社群经济、共享经济和体验经济，其将在实践中以包括“生态圈”“生态收入”和“生态品牌”的“三生”体系推进[17]。

图5 海尔“三生”体系

3.海尔全景式财务报告体系的构建机理。传统财务报告体系的构建，是基于经济业务发生的流程或因果关系来反映会计要素的确认、计量、记录和报告的信息，变量信息相对稳定。但是，在大数据背景下，变量空间中新的或潜在变量不能很好地反映其关联关系，进而考虑到“因果和关联”的性质，构建大数据驱动下的全景式财务报告，并找到有力的管理工具——共赢增值表，从而能很好地将传统三表与管理决策需求有机结合。这样，既体现了物联网企业的价值创造，又推动了管理会计工具的创新，丰富了财务报告理论体系，具体如图6所示。

结合图6中PAGE框架所体现的四个维度、三个板块以及海尔的应用实践，本文构建了如图7所示的全景式财务报告体系框架。

图6 大数据驱动的全景式财务报告体系构建机理

图7 海尔集团全景式财务报告体系框架

在理论范式（P）研究方向上，重点关注财务决策范式转变机理与理论。具体说来，在粒度缩放方面，海尔能够很好地把握时代特点，将ESG理论、利益相关者理论和大数据理论等与企业的具体情况相结合进行有效实践和创新；在跨界关联方面，基于财务报告理论和管理会计理论，结合“人单合一”的应用需求，引入利益相关者和业务触发点，使企业内外部要素形成互动；在全局视图方面，基于不同决策环境下共赢增值表的应用价值，从全景上对影响企业的价值要素进行价值反映和评估。

在分析技术（A）研究方向上，重点关注管理决策问题导向的大数据分析方法和支撑技术。在粒度缩放方面，使区块链技术和信息系统充分结合，进行平台数据的数据感知与采集；在跨界关联方面，充分挖掘富媒体数据，包括数据的测度以及数据资产的确认与计量；在全局视图方面，通过平台企业的数据抓取和后台处理，保证增值与分享值的计算科学性。

在资源治理（G）研究方向上，重点关注大数据资源治理机制设计与协同管理。在粒度缩放方面，针对平台上的各项要素进行流程重组和再造，梳理小微和链群等的合作机制与边界权属；在跨界关联方面，在实现财务共享到大共享的过程中，进一步优化平台企业各方契约关系，形成有效协调共享模式；在全局视图方面，通过大共享平台协调顾客与资源方之间的互动，进一步优化企业组织和战略。

在使能创新（E）研究方向上，重点关注大数据使能的价值创造与模式创新。在粒度缩放方面，通过共赢增值表给传统“三表”赋能，使传统财务报告信息具有更有价值的应用；在跨界关联方面，根据流程驱动（因果）到数据驱动（关联），能在平台各方进行财务决策时，挖掘增值与共享之间的因果关系；在全局视图方面，需要提升大数据使能创新能力，利用共赢增值表，提供不同场景的解决方案，促进组织发展与价值创造。

传统的财务报告体系仅能从业务流程，要素确认、计量和信息披露三个维度来为企业服务，严格符合概念框架中的基本假设。而在大数据驱动的平台企业中，这些维度对企业的反映是不全面也不精准的。因此，需要扩充概念框架的内涵，并将财务会计与管理会计更好地融合和应用。从PAGE框架角度出发，根据物联网环境下企业的发展需求和海尔多年来管理模式的不断迭代，设计并应用管理会计的创新性工具——共赢增值表，从而解决互联网企业的价值创造问题，并在企业实践中不断优化。

五、海尔全景式财务报告体系的应用

1.共赢增值表的结构。2015年9月20日张瑞敏提出共赢增值（WWVA）表，该表结合了财务与非财务信息，能更好地对共享企业和用户价值进行评估。随着海尔海外业务的拓展，共赢增值表在理论界和实务界产生了较大的影响，其更多地包含了一些非常重要的非财务指标，如交易用户、交互用户和终身用户等，从而更加全面地反映平台企业的价值共创和分享。

如表1所示，共赢增值表共分为六个部分：用户资源、资源方、生态平台价值总量、收入、成本、边际收益。①用户资源包括交易用户、交互用户和终身用户。交易用户是在平台上有过交易的用户；交互用户是在平台上购买过产品或服务，且持续参与交互的用户；终身用户为在平台自演进持续迭代丰富社群生态的过程中，能够持续参与产品或服务的体验交互的用户。②资源方包括交互资源方和活跃资源方，共赢增值表通过资源方的数量反映平台的吸聚力。③生态平台价值总量包含利润和增值分享两部分。④收入包括传统收入与生态收入两部分。⑤成本包括传统成本及生态成本两部分。⑥边际收益是指每一位用户所创造的利润。边际收益体现了平台的创造能力，以及平台上各个利益攸关方提供的更大价值。

表1 共赢增值表V4.0

海尔根据“人单合一”管理理念，将企业的管理会计信息分为用户和资源方的挖掘与生态价值的实现过程。共赢增值表主要体现了如下两个平衡关系：

2.共赢增值表在海尔具体场景解决方案中的应用。

（1）2021年上半年各场景解决方案的财务表现。在样本安全场景，2021年上半年样本安全产品及解决方案实现销售收入38385.27万元，同比增长35.44%。

在疫苗安全场景，2021年上半年疫苗安全产品及解决方案实现销售收入16072.27万元，同比增长5.51%。其中，物联网智慧疫苗接种解决方案实现收入6831.20万元，同比增长41.38%。

在药品及试剂安全场景，2021年上半年药品及试剂安全产品及解决方案实现销售收入26728.58万元，同比增长98.30%；物联网试剂耗材管理解决方案同比增长38.36%。品牌，提供集家装、家电、家居、家生活于一体的解决方案。一方面，三翼鸟不是让用户来挑产品，而是主动为用户提供个性化定制产品。另一方面，三翼鸟不是流量平台，而是可持续、可迭代的体验平台。入住之后，三翼鸟依然提供从家装、家电、家居到后续家生活的一体化服务，持续提升用户体验。

从海尔生态品牌发展的现状看，海尔生物、卡奥斯、三翼鸟都在进行场景化运行，并不断按照用户和资源的条件进行价值创造和分享。共赢增值表在其中发挥了举足轻重的作用，其促使传统财务会计报告中仅反映流程化的单一价值向综合、多态的形式转化并输出；参与场景解决方案的利益相关者所体现的动态价值，也体现在共赢增值表上，充分证明了采用大数据驱动下的全景式财务报告符合业态发展的需求。

六、总结与展望

（2）海尔不同生态场景融入全景式财务报告体系的应用后果研究。在物联网飞速发展的时代背景下，海尔生物全面推进物联网技术与低温存储技术的融合创新，以构建物联网科技生态。卡奥斯COSMOPlat通过模式创新和技术创新的融合，成为一个多边交互、增值分享的赋能平台和各类创客、创业、创新的双创平台。三翼鸟作为全球首个场景

1.理论层面。

（1）在大数据技术驱动经济模式转变的背景下，本文拓展和丰富了财务管理和决策相关理论及研究范式的范围，为企业治理的可持续发展提供了一定的理论支持。目前关于管理与决策理论和方法体系的相关研究已经取得了一些成果，但基于大数据驱动的全景式管理决策框架所产生的体系性研究仍在起步阶段。伴随着各产业环境中数字化、智能化的不断深入融合，能够有效指导不同情境下管理决策过程的全景式管理理论体系构建显得尤为重要。一方面，本文对大数据驱动的财务管理决策过程进行多维度和深层次的理论分析，深入探究新经济模式下全景式财务报告体系转型的理论基础和依据，有利于推动相关财务管理理论和研究范式的扩展更新。另一方面，从公司治理的角度看，全景式财务报告对数据资源的利用呈现出可持续发展的优势，发挥了基于ESG的数据升级和整合优势。

（2）本文为促进财务报告体系职能和作用的充分发挥提供了相关理论支撑。当前，基于传统模式下公司自身成本收益评估和股东价值最大化理念所形成的财务报告体系理论研究已基本完善。而在大数据技术驱动经济发展的当下，对于如何充分发挥新型财务报告体系的职能和作用并产生共赢增值，一直缺乏足够的理论分析和研究成果。本文从外部、内部和连接者三个不同利益相关者角度充分论证全景式新型财务报告体系的应用价值，从而在理论上形成对新型财务报告体系应用的有力支撑。

2.实践层面。

（1）对企业自身的经营发展来说，本文构建的全景式财务报告体系，尤其是“第四张报表”——共赢增值表，能够更全面地梳理各项业务流程中具体的价值创造过程，在有效驱动业务增长和价值共赢的同时帮助企业了解真实的用户数据及资源，从而使得企业在提升用户价值和维持用户生命周期上有更科学可靠的数字依据。这有效补充了过去相对滞后和片面的财务报告体系缺点，为企业管理决策做出高效和精准的业财决策奠定了新的良好基础。与此同时，共赢增值表也能够为未来数字智能技术作用的进一步发挥提供工具保障，有效助推企业的数字化和智能化转型，使企业和生态用户的关系由“零和独享”转为“增值分享”。

（2）对政府等监管部门来说，本文构建的新型财务报告体系能够为监管者提供企业在数据、生态以及价值创造过程等方面的系统化监管信息。在数字经济时代，以用户和数据为核心资源的新型互联网企业大批量出现，这在为经济发展和社会进步注入新活力的同时也给相关部门组织开展金融、数据方面的有效监督带来了难题。针对企业拥有的海量数据和用户信息资源，全景式财务报告体系能够提供相应的监管信息，从而助力于监管部门维护和发展更加健康的市场及经济运行秩序。

（3）对企业内部员工来说，“第四张报表”能够让员工对自身在企业发展过程中的价值创造有更清晰和明确的了解。全生态体系下的共赢增值表相较于已有的三张报表，进一步把员工的个人努力价值纳入报表体系中，充分反映了员工的价值创造过程和成果，帮助员工建立真实的参与感，有利于他们做好未来的职业生涯发展规划并提升自身的工作效率。

（4）对其他利益相关者及财务报告使用者来说，全景式财务报告体系改进和完善了财务报告的会计信息反映效果，拓宽了财务报告的使用范围和功能。从微观层面来看，通过应用本文构建的全景式共赢增值表，企业与市场间的信息透明度得到提升，信息不对称程度进一步降低。举例来说，以前难以衡量的数字资产价值被更清晰地展现在债权人、股东及众多潜在投资者面前，致使企业的价值测量和评估难度下降、精度上升，这推动了基于财务报告体系的投融资决策收益的提高，也优化了整个市场的资金配置和资源利用效率。从宏观层面来看，新型财务报告体系可以更好地记录共享经济、社群经济等各新模式所创造的经济价值，帮助宏观经济决策者依据真实的经济运行数据制定合理的政策，充分激发大数据驱动的社会发展潜力。

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