菫事会管理层权力和真实盈余管理

张英

摘  要：近年来，随着世界经济一体化的发展我国经济的迅速腾飞，对我国社会主义市场经济结果产生着剧烈的冲击。随着外资对我不断注入，我国企业的结构发生了很大的变化 ，如何正确认识公司董事会，在日益激烈竞争中改变了管理层权利，还有盈余管理与真实盈余管理之间有何关系呢。笔者从董事会概率的提出，基本职责和管理层概念的提出演变和管理层权利对我转变，真实盈余概念的理解，管理层权利与真实盈余之间的关系入手。为投资者和上市公司的治理提供资料借鉴。

关键词：董事会;管理层权利;真实盈余管理

一、董事会概念

1. 董事会作为公司治理体系的核心部门，在公司股东和公司管理层的联系中具有重要作用。董事会应该发挥起检测和决策的作用，减少公司信息不对称的问题，减少公司代理层成本。董事会是公司董事实施权利与义务的主要途径 。

2.董事会特征

董事会有多种特征，其中主要包括 独立性特征、结构性特征、行为特征、激励特征。

①独立性特征 独立性特征即指董事会中独立董事的人数占比。独立董事是指在公司中不担任何职位，并与公司主要职位经理没有密切商务往来，可以不受公司内部信息影响做出独立判断只享受公司福利分红的董事。我国证监会为了确保公司的良性发展，对公司独立董事在公司的任职情况也做成了一系列规定。

②结构性特征  董事会结构性特征主要指董事会人数。我国证监会对公司董事人数也有相应的条例要求。我国对不同性质公司董事会人数有着不同的要求，证监会规定有限责任公司的董事人数为3到13人，股份有限公司董事会人数为5到19人。对公司董事会人数进行限定有利于公司的平稳发展。董事会人数过少，容易引起董事会决策的正确性问题，而过多的人数会导致董事会决策难以实施，降低董事会决策效率;同时证监会要求公司董事会要设立下设机构，四大委员会。四大委员会分别负责 审计，战略，提名，薪酬与考核管理相关工作。

③行为特征  行为特征表现为董事会会议召开的次数，董事会的出场率等行为评测方面。董事会主要通过会议的形式实现对公司日常政策的决策和监督工作，因此董事会的召开次数和出场率可以在一定程度上反应出董事们对公司事务的重视程度。

④激励特征 激励特征简单理解为公司对董事会的奖励，上市公司为提升公司董事担任起决策和监督的功能为董事会支付基本的年薪酬，除此外还有年利率分红，股份分红等形式。因此将薪酬与董事工作挂钩就能提升董事会工作效率，维护公司平稳运行。

二、管理层概念

管理层一直是一个抽象，狭义的概念，他涉及的领域很广，执行过程也很复杂很多年没有一个具体的定义。直到1992年才首次将管理层定义为按照自身意愿实施措施的能力称为管理层权利。在1996年将管理层权利定义更改为当企业内部出现不同意见时，管理层压制这种意见的能力，随后也诞生了管理层理念，管理层的权利界定也变得清晰。在2004年管理权利概念的提出者，将管理层权利定义为管理层的权利在公司决策制订，战略计划部署实施中起着重要作用。

国际上通常将管理层划分为三种，第一层是指指管理层个人即公司首席执行官（CEO），是企业中负责日常事务的最高级行政官，主要管理公司财务问题;二是协助公司运作的高级经理，包括公司总经理，副总经理，董事会秘书等;最后就是将管理层上升到董事会，经理层所有人员。

三、真实盈余管理

盈余管理不管管理界还是学术界都是重点热点话题。真实盈余管理是盈余管理系列中的一种方式，除此外还有应计盈余管理，和真实盈余管理完全相反，关于真实盈余管理的研究涉及的方面较多。基于本文的研究将从真实盈余管理的实施手段、权衡选择以及董事会多元化结构和盈余管理的关系三个方面进行论述。

第一，销售目标

盈余是公司的最终目的，公司所有的的操作政策都是为了盈余。盈余也是商务界和学术界一直关系的重点问题。真实盈余管理原则是盈余管理中的重要手段，关于真实盈余管理是一个涉及多方面，涵盖多人群的问题。因此本文的研究方向，笔者也是从如何实现真实盈余管理方面入手：

①销售控制  销售控制是公司最常用的方式。公司听过商品价格的调节，促销活动等方式迅速改变公司盈余状况。这种形式经常用在公司年终业绩提升的方面。

②生产控制 企业在商品生产时具有一定的规模。一般来说企业会通过各种形式实现单位产品成本的下降，以达到整体成本下降，提升盈余的目的。

③费用研究 主要指企业缩减广告代言，科技研发部分资金投入。以降低公司成本实现盈余。

④资产出售 在公面临资金不足或其他因素影响到公司正常运行时，企业为给公司提供大量流通资金，企业会抛售有价证券或出售企业债权，固定资产登方式实现资金有效的短期内大量回笼。

四、管理层权利与真实盈余管理的关系

经过长期的研究调查我们发现了管理层权利与真实盈余管理直接的关系。

1、管理层权利与公司真实盈余管理成正比关系，当管理层权利越大对公司对盈余管理起的促进作用越强。具体表现为：当公司管理层可以通过对加强应计盈余的管理来改变公司利润。可以根据公司当前经营状况和改变公司经营目标或降低公司利润;另一方面公司管理层还有着公司市面现金流通链和公司产品生产各環节投资占比即生产成本的把控，这两点也是公司真实盈余的重要方法;反而言之，我们也可以根据公司真实盈余管理利润的变化推断出公司管理层的工作计划和方向。

2.管理层权利对盈余管理的影响程度还受公司财权性质的影响。通过调查我们发现在我国上市公司中，管理层权利与公司计划盈余目标和真实盈余管理成线性相关。也就是说公司管理层通过达标完成盈余和未达标盈余两种方式调整公司利润;在非国有上司公司中，管理层更青睐与应计盈余管理，不常使用真实盈余管理方式。

3.从整个数据分析来看，应计盈余管理与真实盈余管理没有明显单性线性相关，也就是说应计盈余管理和真实盈余管理既是正相关也存在负相关。近些年为了鼓励我国公司的发展，国家对公司外部监管要求进一步降低，不断优化公司发展的法律环境，降低公司贷款法律门槛。但是应计盈余管理方式仍存在，有很多公司将它与真实盈余管理组合共同调节公司的利润变化。管理层根据公司发展计划的调整，在两种方式中进行不断的选择修改。

五、结束语

本文笔者从公司董事会，管理层权利和真实盈余管理三个主体方面进行阐述。在公司融资种类日益增多，市场竞争日益激烈的今天，希望本文可以为相关行业从业者提供参考依据和资料文献。