资产严监管对中小银行信贷资产质量的影响研究

陈 恒 李英良

（西安欧亚学院，陕西 西安 710065）

一、引言

伴随金融去杠杆、强监管等一系列政策，我国银行业风险进一步暴露，面临挑战。中小银行在规模、网点、管理能力等方面显著逊色于大型商业银行，因而经营风险更加特殊。然而，中小银行在地方金融服务方面承担着重要角色，是地方信贷资金的主要来源。因此，有必要对中小银行在监管不断趋严背景下的资产质量问题进行研究，并提出合理应对措施，

本文依据“将存量逾期90天以上贷款全部计入不良”的监管要求，对25家上市城商行近5年的不良贷款率以及正常贷款迁徙率并进行统计分析，审视这一监管要求实施后，中小银行的不良贷款率是否有显著变化，有助于更加真实、全面地了解各中小银行信贷资产质量状况，进而提出对策建议。

二、国内外研究现状

在国际上，关于金融监管与银行稳健经营的研究颇为丰富，主要是从杠杆率监管与资本充足率监管两方面展开讨论。Robert（2013）研究了杠杆率、资本充足率双重监管对银行风险的影响，发现引入杠杆率监管指标有助于降低银行的破产概率，且对风险控制要优于资本充足率。Kiema等（2014）认为，在杠杆率监管约束下，银行将采取转换策略，即将低风险资产转换为高风险资产，这将导致银行业面临模型风险，从而影响稳定性。

目前，我国学者关于金融监管、银行经营稳定性、银行经营效率的研究主要从以下两方面展开。

第一，商业银行去杠杆化对其经营稳定性的影响。马勇等（2016）发现金融体系去杠杆化会增加金融危机发生概率，金融杠杆波动与经济增长、金融稳定均呈显著负相关关系。王连军（2018）发现银行去杠杆化长期会提高经营稳健性，短期内，银行去杠杆化会显著降低下一期的经营稳定性。 第二，资本监管对商业银行经营绩效的影响。方湘蕊（2013）发现资本充足率与银行经营绩效呈倒U型关系，资本充足率可显著提升银行盈利能力。

三、中小银行资产质量现状分析

城商行在中小银行中占据重要地位，本文以25家上市城商行作为中小银行的代表，分析其资产质量现状。

1. 中小银行不良贷款率分析

对2020年上市城商行的不良贷款率进行分析可得图1。

图1 上市城商行2020年不良贷款率分析

如图1所示，展示了26家上市城商行2020年的不良贷款率。盛京银行的不良贷款率最高，高达3.26%；宁波银行的不良贷款率最低，只有0.79%。各家银行不良贷款率指标差异较大。

2.中小银行正常贷款迁徙率分析

对2020年上市城商行的正常贷款迁徙率进行分析可得如图2所示。

图2 A股上市城商行正常贷款迁徙率折线图

表3 A股上市城商行正常贷款迁徙率描述性分析

由于H股上市城商行未公布正常贷款迁徙率指标，所以剔除此部分数据。由正常贷款迁徙率的描述性分析可知，江阴银行的正常贷款迁徙率最高，高达4.86%；成都银行的不良贷款率最低，只有0.55%。2020年正常贷款迁徙率的平均值为2.37%；极差为4.31%，较大；标准差为1.34%，较小。

四、资产严监管对中小银行信贷资产质量影响分析

2019年4月30日，中国银行保险监督管理委员会制定了《商业银行金融资产风险分类暂行办法》，明确规定，金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期90天以上应至少归为次级类①。此项政策实施有利于中小银行如实统计信贷资产质量情况，其资产质量压力增大。为深入分析该项政策对中小银行信贷资产质量的影响，本文选取25家上市城商行作为中小银行代表，收集其2016年～2020年5年的不良贷款率、正常贷款迁徙率、贷款偏离度等指标进行深入分析。

1. 中小银行逾期贷款偏离度分析

逾期贷款偏离度用公式表示为逾期90天以上贷款与不良贷款之比。26家上市城商行的逾期贷款偏离度概况如表4所示。

表4 逾期贷款偏离度描述性分析

由表4可知，26家上市城商行的贷款偏离度平均值为84.77%，比较高。最小值为30.87%，最大值为218.28%，极差达187.41%，比较高，说明数据分布比较分散，标准差为36.19%，比较大。

25家上市城商行当中，上海银行、哈尔滨银行、天津银行这三家银行的逾期贷款偏离度高于100%，说明这三家银行2020年尚未将逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款。其中哈尔滨银行的逾期贷款偏离度高于150%，说明逾期90天以上贷款中超过三分之一未计入不良贷款，天津银行的逾期贷款偏离度超过200%，说明逾期90天以上贷款中超过一半未计入不良贷款，不良贷款余额不能真实反映这些银行的信贷资产质量，其信贷资产质量较低。逾期贷款偏离度低于60%以下的仅2家银行，占整体的7.69%。

2. 资产严监管对中小银行信贷资产质量影响分析

分析25家上市城商行的2016年年报数据，摘取其中逾期贷款偏离度大于100%的银行，对其将逾期90天以上贷款全部纳入不良后，不良贷款率和正常贷款迁徙率发生的变化作以分析，得表5。

表5 资产严监管对中小银行信贷资产质量分析

续表1

由表5可知，对2016年逾期贷款偏离度大于100%的银行2016年～2020年逾期贷款偏离度与不良贷款率、正常贷款迁徙率分析，发现11家银行中，除杭州银行和江苏银行2家银行外，其余9家银行，在贷款偏离度降至100%以内时，均伴随着不良贷款率与正常贷款率的显著上升，尤其是哈尔滨银行、南京银行、贵阳银行、郑州银行、成都银行、重庆银行等6家银行。这说明逾期90天以上全部纳入不良这一政策实施，会导致中小银行不良贷款率与正常贷款迁徙率提升，资产质量压力增大。

五、 提升中小银行信贷资产质量的建议

经过上文分析，可以看到研究样本的25家银行属于同一类型，但是资产质量却存在较大差别。在国家不断对银行业提出更高要求的背景下，中小银行亟须强化资产管理、提升资产质量，规避经营风险。

1. 创新不良资产处理手段

目前，中小银行或严格信贷审查、或开发新客户、或清退存量，或将三种手段进行组合以消化不良资产，有效遏制了不良贷款的上升势头。在监管趋严形势下，中小银行可通过不良资产证券化，并以私募发行等手段妥善处理不良资产，丰富资产配置，增加资产流动性，提升回报率，提升发行效率。

2. 优化资产组合

中小银行应通过拓展零售业务、开发面向中小微企业或个人客户群的金融产品、优化服务链、组合产品、探索差异化发展战略等途径优化资产、盘活资产。

3. 加强风险管理能力

中小银行为追求可持续发展，一方面，要强化风险管理意识，健全风险管理机制，探索科学存贷预警制度，全面掌握风险；另一方面，应通过信贷质押、租赁、拍卖等方式拓展融资渠道，提高资产稳定性。

注释：

①引自《商业银行金融资产风险分类暂行办法》。