探讨区块链金融模式与小微企业信贷配给

邱唐凌仔

区块链金融模式，是基于去中心化以及去中介化的特点，与金融领域进行深入融合，发挥出新的应用价值和实践作用。本文以区块链金融模式与小微企业信贷配给为主要研究对象，针对区块链的特点以及小微企业信贷难题，进行创新性思维的研究和论述，以多角度、广范围、深层次的研究方式，探索小微企业的信贷发展方向，融合区块链金融模式的构建框架，开展我国金融市场的创新研究。仅供参考。

随着我国自主创业环境的推陈出新，以小微企业为代表的国民经济发展力量，成为我国经济不断提高和改善的重要支撑。一方面，小微企业内容形式多种多样，能够根据社会的需求进行灵活发展，经济适应性以及社会发展性极强，另一方面，国家金融机构，应用区块链金融发展模式，加大对小微企业的扶持力度，包括信贷配给难度等，都呈现不同程度的降低和调整，为小微企业的发展提供新的活力和动力。

区块链金融模式，是基于区块链技术的基础上，以加密形式，将信息数据进行存储和设定，结合多种共同算法的特点，在金融领域开展相应的操作和管理，其主要内容是将金融领域的中心理念进行规避，同时将金融领域的“中介单位”的作用进行去除，实现金融模式的创新和突破。去中心化的意义，不仅是将传统的金融系统进行升级和改变，而是降低金融中心的核心概念，以点对点的金融管控模式，最大化提高金融市场的活力和价值。不仅如此，区块链的应用，融合了分布式节点算法技术，将自动化脚本以及编程数据等内容进行重新构架，实现创新理念的金融管理框架，推动金融市场的改变和升级。区块链的核心技术包括识别机制、密码机制、分布式存储机制等一系列技术，能够在多个层面助力现代金融领域的建设和发展，特别是融资平台的创建和实施，能够从宏观金融层面，为小微企业的融资活动注入新的动力。传统金融模式，与区块链金融模式最大的不同，是区块链金融模式更加注重金融信息的收集和应用，能够将企业的信用程度进行多种层面的分析和调查，能够突破传统金融模式的界限和瓶颈，实现对金融市场的保障和维护，帮助小微企业金融服务需求得到有效的满足。

基于新经济时代的到来，市场竞争转变为区块链与区块链之间的竞争，赊销逐渐成为交易主流，传统的信贷方式难以满足原本处于区块链中上游的区块商资金需求，进而造成资金短缺的局面，影响到后续环节的资金投资和使用等，严重可造成资金断裂情况。为维护本自身所在区块链区域的生存能力，持续提升区块链资金运作效率显得尤为重要，同时，通过控制区块链整体管理成本，是降低区块链对金融领域影响的关键。以下就区块链对金融的影响具体展开分析：

区块链对间接融资模式的影响

间接融资模式，主要是利用中介机构，为各个小微企业提供相应的资金扶持。因此，中介机构需要具备强大的资金储备，能够为各大小微企业提供稳定的资金支持和金融保障。同时还需要掌握所有借贷者的信息，能够最大程度分化风险，降低在企业的潜在金融问题。因此作为中介机构，对应的企业资金管理风险极为庞大，同时还需要肩负借贷企业的经营损失风险，需要从多个层面分析金融市场，对借贷企业进行研究。区块链技术的存在和设定为当前的间接融资模式提供了创新的发展方向，特别是将去中介化的核心理念帮助金融市场的轨道朝向正确的发展方向。例如，区块链技术的应用，将市场中的不对称信息问题进行有效的控制，能够帮助小微企业在融资过程中了解市场的真实走向，能够最大程度降低融资的潜在代价。从而在间接融资模式中得到新的收获和提升。不仅如此。以银行为代表的金融机构在区块链模式中将会改变传统的放贷模式，特别是银行的经营重点将会从大型企业转向小微企业，并且进一步提高了银行的经营难度。

区块链对直接融资模式的影响

區块链对直接融资模式的影响，主要是在区块链的影响下，让直接融资模式能够在金融市场得到广泛地应用和实施。简而言之，是将融资者与借贷者进行更加深入和透彻的沟通，能够让融资者了解融资的行为以及融资的方向，并且对金融市场的未来发展以及借款企业的实际经营问题进行全方位的了解，能够更加有效地掌握融资活动的主动权。不仅如此，区块链模式的创建，让融资企业能够选择借款单位，能够在市场中进行最大利益化的投资行为。目前我国主要的直接融资活动是以股票市场和债券市场为主，借助区块链的模式，能够在双方信息对等的情况下，降低融资者的压力和负担。目前我国直接融资市场相对较小，无法满足各大企业的直接融资需求。并且针对上市企业的融资行为进行多种层面的审核，大多数小微企业无法进行直接融资行为，需要在企业发展到一定程度的基础上才能进行直接融资活动，而在区块链技术的应用下，能够让市场进一步透明和清晰，能够让融资企业了解到真实小微企业的实际经营情况，并且在信息对等的基础上，帮助融资企业参与到小微企业的融资活动中。能够帮助融资企业进一步了解金融市场的监管情况以及风险预知情况。从而在直接融资的模式中占据绝对的主动地位。

区块链对互联网金融模式的影响

区块链对互联网金融市场的影响主要是借助手机银行、网络银行、网络保险、网络证券、众筹平台等一系列内容，开展和实施互联网金融活动，能够为所有的金融平台和金融市场提供更加保障的金融信息，特别是对所有借贷企业进行多种数据的筛选，融合大数据技术、云计算技术、云平台技术等，将传统的金融市场进行规模化和精准化的管控。区块链技术最大的成效是为互联网平台的所有参与者提供更加安全和保障的服务体系。特别是当借贷者发生违约行为时，能够让中介平台减少相应的责任，防止在高危险的融资活动中，出现大量企业坏账等问题。由于我国互联网金融市场参与主体众多，缺乏行之有效的管理机构和管理单位，特别是近年来，大量从事金融借贷方面的企业活跃于互联网，导致大量企业坏账行为的出现，甚至爆发部分中介平台跑路等事件，对社会和互联网金融领域造成极为严重的破坏和影响。因此应用区块链技术能够对互联网金融模式进行大刀阔斧地改革和创新，能够最大程度降低信息不对等，以及中介服务平台管控不足等实际问题，有效增加互联网金融服务体系的安全和保障。

我国小微企业发展缓慢，存在融资困难等诸多的问题，如融资贵，然而，小微企业融资需求强烈，传统的融资办法，难以满足小微企业融资需要。分析小微企业融资约束发现，与市场信息不对称有关，传统融资模式下，小微企业遭商业银行“惜贷”，主要是因为小微企业财务报表不完善，不具备应对贷款风险的能力，同时，小微企业与资金供应者之间的信息也不对称，难以通过资本市场完成融资目标。小微企业自身经营困难，信用评价等级较低，常常不履行承诺，传统的金融机构因此在贷款问题上十分严谨，因此，小微企业融资现状不容乐观。区块链金融则是优化了投资者的融资方式，经由区块链实现投融资，融资者可借助区块链信息平台发融资信息，并构建出分支区的区块链，灵活程度高。

基于区块链金融模式的出现，解决了小微企业融资难、融资贵等问题。相关数据统计显示，我国小微企业获得银行贷款额仅占信贷额度的20%左右，小微企业获得流动资金贷款机会越来越少，同时受到一定的贷款权限限制，进一步降低了小微企业投资比例。当前，商业银行积极参与到升级转型发展中，结合实际情况，借助区块链金融实现突破和创新。另外，区块链管理模式也为企业生存提供了支撑，为企业创造了更多的价值，被企业管理者视为企业战略规划中的重要举措。区块链金融对银行的价值巨大，一方面，区块链金融均衡了银行和企业双方的利益，实现了共赢目标，在区块链金融模式下，银行突破企业局限，基于产业区块链视角对各个企业进行融资规划，进行融资安排，主要借助将小微企业与核心企业捆绑的方式，提供授信服务。另一方面，区块链大大降低了商业银行的资本消耗率，为商业银行发展提供了保障，区块链金融本身涵盖的范围广泛，包括传统的授信业务、贸易融资、电子化金融工具等，助力银行中间业务开展，增长了利润空间。对于小微企业而言，区块链金融为其发展提供了新思路。小微企业在融资过程中，面临着诸多的困境，融资渠道少，融资成本高，融资手续相对繁杂，加之，小微企业自身规模较小，实力薄弱，在行业竞争中容易受到冲击和影响，难以抵抗风险，在贷款申请过程中，无法满足银行贷款抵押要求。另外，小微企业财务管理工作存在诸多不足之处，较比大型企业财务管理水平低下，加上集成银行发放贷款权限限制，进一步加大了小微企业融资难度。此外，小微企业固定资产比例小，经营规模小，采取信息透明度，商业银行在短时间内难以全面的、透彻的了解小微企业的财务状况，银行担心自身风险增加，因此，在发放贷款过程中，难度大。对于银行来说，无抵押、无担保信用风险太高，为此，银行为控制信用风险，会对小微企业贷款提出抵押担保要求。研究发现，小微企业申请贷款需要经由市分行审批通过，并且对小微企业信贷评级要求较多，中间环节和手续繁杂，涉及到信用评价、采取分析、企业分析、委员会审查等，整个融资周期过长，持续在30～60个工作日左右。但在区块链金融模式下，完全可以解决上述小微企业融资问题，小微企业可依托核心企业提供的授信作为保障，银行则是围绕着核心的企业，拓宽对小微企业的资金流管理和物流管理，将不可控风险转化为区块链可控风险，降低了小微企业融资风险，减少对小微企业发展的冲击，并通过信息整合，有效拓宽了信息获取渠道，将风险控制在一定范围内，更好提升了小微企业金融服务能力。总之，区块链金融对小微企业发展产生了积极的影响，就区块链应用前景看，在区块链技术发展下，催生了区块链融资新模式，满足了社会和市场需求，进一步解决小微企业融资问题。同时，区块链打造出分布式的共享模式，吸引了各地信用社共享平台、商业银行、供应链核心企业的加入，实现信息共享，进一步拓宽了小微企业的融资渠道。基于新一代信息技术发展，物联网技术、大数据技术、云计算发展，产业将向着产业互联网新业态方向发展，并创建出区块链、大数据、人工智能服务场景，促使技术融合产业发展，助力产业结构优化，进而引导更多资金回归实体，为实体服务，更好助推制造供应链向产业服务供应链转型，持续提升制造产业的价值链。有相关研究人员提出，区块链技术优势显著，在解决供应链金融困境中发挥着重要的作用，但在应用范围和推广层面，存在一定的难度。基于此，需要持续加强技术顶层设计，突破技术瓶颈，不断探究新型的技术方案，充分发挥区块链技术的应用优势。也有相关人士提出，区块链在共识机制等方面的创新，应当重点体现在价值互联网、协作方式及资产数字化方面，逐步拓宽区块链技术的应用领域，为更多行业带来益处。

融资成本高构建小微企业融资新模式

小微企业融资成本高一直是限制我国小微企业发展的重要因素。一方面，小微企业自身企业价值相对不足，无法为融资单位提供相应的保障和信用，特别是在当前金融市场环境中，小微企业的融资数额大多相对较小，无法达到大型融资企业的基本要求，导致小微企业需要付出更高昂的融资利息，才能够获取相应的融资，另一方面，针对市场主流的融资中介，客观层面对小微企业区别对待，主要因素是缺乏足够的市场信用，导致小微企业需要提供多种的保障和服务，从而满足市场的融资标准。融资成本高，会加剧小微企业的发展难度，增加企业的经营压力，限制企业的发展空间。区块链技术的应用和实施，能够在当前融资市场构建新的融资模式，为小微企业的信用借贷、资质借贷提供更加多元化的保障和服务，能够最大化实现小微企业的多元融资模式，最大程度降低融资成本，实现企业融资行为的高效化和创新化。

融资风险大规避金融市场信息不对称的新突破

融资风险大，是小微企业在金融市场一贯的形势和特点，大部分融资中介为了开展小微企业信用贷款服务，将主要的企业管理人员进行大量金融活动的调研和分析，防止金融风险问题的出现，但是在实际应用过程中，依然饱受诟病，主要原因是小微企业的金融风险极为显著。应用区块链技术，在创新形式下的金融框架理念中，为小微企业的信贷配比服务提供了新的方向和道路。首先，在区块链技术的幫助下，最大程度降低了市场信息不对等等问题，同时结合企业经营人员的个人信贷能力，进行多种层面的分析和应用，能够从企业经营模式企业经营风险等一系列活动中进行分析和研究，能够借助企业管理人员的信贷能力，绑定企业的融资能力，实现企业经营模式的新突破。例如，在金融市场中，部分小微企业能够获取大量的金融资本，本身受益于企业的经营者，融资企业能够通过大量数据的分析和研究，让部分小微企业获取相应的金融服务，得到相应的融资目标，从而进一步激发市场的活力和动力，提高市场的金融服务水平，激发金融市场的管控活力，为小微企业的健康发展注入新的动力和支持。

综上所述，随着区块链技术的不断提高和完善，区块链金融模式的多种问题以及发展现状都会得到不同程度的改变和提升，特别是在小微企业融资难等相关问题中能够得到根本性的助力和支持，进一步激发我国金融市场的活力，促进金融市场的稳定和繁荣。

（江西财经职业学院）

参考文献：

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