基于动态博弈：校园贷公司与学生的最佳行为策略

胡圆

摘  要：本文研究了基于博弈论的校园贷款与学生行为选择与策略理论。在实际情况和理论分析的基础上，构建了完全信息动态博弈模型，得到了子博弈的完全纳什均衡。

关键词：校园贷公司;动态博弈;提前消费

1、引言

校园贷公司是指为大学生提供贷款的金融机构或平台。由于大学生消费观念不成熟，以至于他们很容易受到舆论和社会风气的诱导，造成一系列不良后果。

在大学生与校园贷公司的博弈过程中，校园贷公司与大学生之间是有先后顺序的，可以认为是动态博弈，也可以认为是序贯博弈。因此，本文采用完全动态信息博弈和子博弈逆向归纳的方法来分析这两种情况下双方的收益。

2、校园贷公司与学生之间动态博弈模型的构建

假设RA为资金，当学生申请成功后，I为贷款利息，所以学生的总还款额为RA+I。当学生无力还款时，承担的风险为CA。由于宽松的核查政策，校园贷的核查成本可以忽略不计。当校园贷款公司决定向申请人提供贷款时，公司的贷款支出为RB，公司未来可能的收入为RB+I。当校园贷公司决定采取措施时，措施成本为CB。

无论校园贷公司是否会收到还款，它有两个选择：对申请人采取措施或不采取措施。由于采取措施不仅会产生措施成本，还会对社会产生影响。因此，基于自身利益最大化的考虑，当学生申请人按时还款时，校园贷公司不会采取任何措施。反之，如果申请贷款的学生不能如期还款，校园贷款公司一定会采取措施。

情况一：由于学生既没有任何贷款需求，也没有向校园贷款公司提出贷款申请，所以学生的支出、收入、风险均为零，校园贷款公司既不审批贷款，也不对学生采取任何措施，所以其支出、收入、成本均为零。学生在申请贷款时，校园贷公司会对他们的信用记录和个人经济状况进行审核，有两个结果：放贷或不放贷。获得贷款后，学生也有两个选择：按时还款和不按时还款。根据学生申请者的还款情况，校园贷公司也会选择是否实施措施。

情况二：学生经校园贷款公司的检查标准合格，且按时还款。因此，该学生的支出是贷款本金及其利息，即RA+I;其收入是校园贷款公司提供的贷款，即RA。同时，校园贷款公司决定向学生提供贷款，其支出为RB。由于学生按时还款，校园贷款公司的收入是RB+I。但它仍要对已还清贷款的学生采取措施，所以措施成本为CB。

情况三：学生经校园贷款公司的检查标准合格，且按时还款。因此，该学生的支出是贷款本金及其利息，即RA+I;其收入是校园贷款公司提供的贷款，即RA。同时，校园贷款公司决定向学生提供贷款，其支出为RB。由于学生按时还款，校园贷款公司的收入是RB+I。同时，校园贷款公司没有采取任何措施。学生不承担任何风险，CA=0。由于公司不采取任何措施向学生收回贷款，所以公司不会有实施措施的费用，CB=0。

情况四：该学生经校园贷款公司检查标准合格，但没有在规定时间内还款。因此，该学生的支出为0，其收入为校园贷款公司提供的贷款金额RA。由于学生没有按时还款，校园贷款公司就会采取贷款催促措施追回还款，这就会导致两种结果：学生还款和学生仍不还款。对于学生仍不还款的情况：学生的收入为贷款金额RA，支出为0，风险为CA。校园贷公司的支出为贷款额RB;收入为RB+I=0;实施措施的成本为CB。对于采取措施后学生还款的情况，与情况2相同。

3、动态博弈的子博弈完全动态纳什均衡解法

这个动态博弈有四个阶段：第一阶段是学生决定是否申请贷款;第二阶段是校园贷款公司根据申请人的信用记录和个人情况，决定是否提供贷款;第三是学生是否按时还款;第四阶段是校园贷款公司根据学生的还款情况是否采取相应措施。对于这种信息完全的动态博弈，从第四阶段开始采用逆向归纳法求解。

3.1第四阶段子博弈解

校园贷公司有采取措施或不采取措施两种选择。采取措施时，公司的收益为RB+I-RB-CB=I-CB;如果不采取措施，公司的收益為RB+I-RB-0=I。比较这两个选择，很明显，I>I-CB。因此，当学生按时还款时，校园贷公司不会采取任何措施。其次，在"同意借款且无法还款"的条件下，校园贷公司仍有两个选择：采取措施和不采取措施。采取措施后，公司的还款额为RB+I-RB-CB=0-RB-CB=-RB-CB。当校园贷公司不采取措施时，其报酬为RB+I-RB-CB=-RB。比较这两种选择的收益后，结果将是-RB>-RB-CB。因此，当学生不能按时还款时，校园贷公司不应采取任何措施。但是，如果学生在公司采取措施后选择还款，公司的付出与情况二相同，RB+I-RB-CB=I-CB。总之，第四阶段子博弈的纳什均衡是：如果学生能够按时还款，校园贷款公司不会对其采取任何措施。相反，一旦学生不能按时完成还款，校园贷公司就会因为高额的利息而对不按时还款的学生采取措施。

3.2第三阶段子博弈解

在解决第四阶段的基础上，第三阶段就可以方便地解决了。当学生决定申请贷款，并通过校园贷公司的信用和个人信息评估后，会有两种可能的结果：能够还款和不能按时还款。虽然学生并不清楚校园贷公司会采取哪种措施，但学生还是会对自己可能面临的风险有一定的认识。因此，第三阶段子博弈的纳什均衡是：由于逾期还款的风险巨大，学生必须按时还款。

3.3第二阶段子博弈解

在第二阶段子博弈中，如果申请人未能通过审核，校园贷公司的支出和收入与情况1相同，报酬为0;如果申请人通过审核，校园贷公司的支出和收入与情况3相同，报酬为RB+I-RB-CB=I。对比这两种报酬率可以看出，0<I。因此，第二阶段子博弈的均衡方案是：在提供基本信息并提交贷款申请后，校园贷款公司将放宽核查政策，向所有申请人发放贷款。

3.4第一阶段子博弈解

学生一旦申请校园贷，经过粗略核实后，会尽快拿到贷款。由于逾期风险巨大，学生不得不按时还款。还款后，校园贷公司不会对学生采取任何措施。在这种情况下，学生的支出和收入与情况三相同，其还款额为RA-I-RA-CA=-I。在没有任何贷款申请的情况下，学生的支出和收入与情况一相同，其报酬率为0，比较这两种报酬率可以看出，-I<0。根据以上分析，第一阶段子博弈纳什均衡解为：学生不应提交贷款申请。

综上所述，结合博弈论和实际情况分析，学生与校园贷款公司关于是否按时还款和采取措施的动态博弈的子博弈完美纳什均衡解为：学生向校园贷款公司提出贷款申请;校园贷款公司对学生提交的申请和个人信息进行审核;成功获得贷款的学生在规定时间内还款;校园贷款公司对已经按时还款的学生不采取措施。

4、结论和建议

本文研究了校园贷与学生行为选择决策博弈问题。在实际情况和理论分析的基础上，构建并求解了学生是否还款和校园贷款公司是否采取措施的动态博弈模型，得到了其子博弈的完美纳什均衡解。本文的主要结论如下，从学生的角度来看，不在校园贷平台上申请贷款是避免后续问题的最佳策略。但结合实际情况和社会状况，在申请校园贷时，最佳策略是校园贷公司对学生提交的申请和个人信息进行审核。

基于以上分析，本文提出以下建议：第一，作为政策的制定者，应该密切关注学生的经济需求和校园贷行业的漏洞，从而制定更有效的整改方案。其次，建立统一的利息披露制度。第二，高校而言，对学生的消费要做到正规化，同时要帮助学生树立正确的消费观念，同时，可以为经济困难的学生提供可靠的兼职机会，解决经济问题，使其提前适应社会。

参考文献：

[1]叶洁云，徐丽悦.浅谈大学生与校园贷[J].情报，2017，（30）：65-65.

[2]魏丽婷，吴安新.基于博弈论的大学生行为模型构建与研究[J]，新金融经济，2019，10卷：114-116.

[3] 陈鹏悦.高职院校“校园贷”的法律教育及引导[J].长江丛刊，2020（34）：122-123.