股神榜：隆利科技、捷佳伟创、双环传动

上期荐股排名（2022年07月25日-2022年08月05日）

累计排名

收盘收益=（本期收盘价—上期收盘价）/上期收盘价。

本期累计收益率=（1+上期累计收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盘表現：1、当期大盘表现为上证指数两周涨跌;2、累计大盘表现为截止当期末上证指数年内涨跌。

编辑笔记

本期国泰君安推荐的苏州银行跑赢指数最多，天风证券累计收益率继续保持第一，且累计收益率终于转正。

上周荐股第一名

国泰君安收盘收益：0.47%

苏州银行（002966）22Q2营收同比增长11.3%，较22Q1明显提升且达到两位数，超出预期。（1）从量上看，苏州银行存贷两旺，Q2末贷款和存款同比增速均边际提升;（2）从价上看，苏州银行边际多投零售贷款（尤其是消费贷），负债结构逐步优化，净息差或已出现触底回升;（3）21Q2营收增速基数偏低。考虑到下半年营收低基数效应还将延续，区域信贷强劲，苏州银行营收端改善趋势或将延续。在营收改善和信用成本降低的驱动下，Q2归母净利润同比增长近30%。

苏州银行最新估值仅为0.56xPB（2022E），估值修复空间很大，一方面在于当前估值并没有反应苏州银行资产质量的优势，另一方面是其ROE回升的潜力尚未被市场充分认知。

本周个股推荐：双环传动（002472）

福蓉科技603327

公司发布1H22业绩预告，预计1H22归母净利润为2.3-2.5亿元（YoY79.6%-95.2%），对应2Q22归母净利润1.34-1.54亿元（YoY142%-178%）;在1H22全球消费电子需求较疲软的背景下，公司实现业绩同比高增长，得益于：1）核心客户三星手机出货量逆势增长，S系列、折叠系列等高端机型畅销，公司铝制结构件产销量大幅增长;2）1H22原材料价格有所下滑，叠加人民币对美元贬值等因素，公司盈利水平提升。

公司7系铝合金材料可应用于折叠屏手机的铰链及铝制中框，增长空间广阔。我们看好折叠屏手机快速渗透以及三星、苹果等核心客户中高端机型销量增长为公司铝制结构件业务带来的增长弹性，同时看好公司持续扩增产能提升订单承接能力。

国信证券

隆利科技300752

全球Mini-LED显示设备在电视、PC显示器和车载显示屏三个领域有较大的增长空间，随着苹果等厂商将Mini-LED技术应用到新产品中，未来全球市场规模有望进一步增长。公司作为国内背光显示模组领先企业，在Mini-LED市场具备先发优势，受益于行业快速增长有望实现产品结构优化，带来盈利能力提升。

公司的车载背光模组产品已经获得国内外知名车企的认可，已经同知名Tier1厂和知名模组厂达成合作。相比消费电子，车载显示产品的订单周期较长，客户黏性较高，毛利率的稳定性更好，盈利能力提升。在VR领域，公司搭载Mini-LED技术的VR产品可应用于VR眼镜等领域，已经具备量产能力，并已开始向芬兰高端头显制造商Varjo和北美知名VR企业交付。

中信建投

润建股份002929

公司发布2022年上半年业绩预告，2022年上半年预计实现营业收入38.0-40.0亿元，同比增长30-36%;预计实现归母净利润2.24-2.40亿元，同比增长35-45%。能源网络管维业务是公司业务拓展的重点方向之一，双碳战略下行业需求旺盛，公司“风光储”在手订单充足，落地合同装机总容量超过3GW。公司品牌知名度和市场竞争力不断强化，新能源管维业务未来持续快速发展可期。

公司作为民营通信网络管维龙头，市场份额稳步提升，龙头地位稳固，长期业务发展基本盘稳健。围绕公司的技术储备、客户关系、深度覆盖的服务网络、强大的研发创新能力核心优势，重点拓展能源网络、信息网络管维等业务布局，在手订单充足，推动公司未来三年收入复合增速有望超过30%。

天风证券

捷佳伟创300724

继钙钛矿中试线订单交付后，捷佳伟创公告再次中标某领先公司的钙钛矿电池量产线镀膜设备订单，且近期顺利出货了GW级HIT电池产线设备。近期捷佳伟创在TOPCon、钙钛矿、HJT三个领域捷报频传，公司一直坚持多技术路线同时布局以降低技术变革不确定性，TOPCon设备将迎收获期，钙钛矿与HJT设备是未来看点。

预计今年国内新增光伏装机将达到85-100GW，光伏赛道继续维持高景气，综合成本与效率，TOPCon是当前产业化最佳选择，公司PE-Poly市占率提高逻辑正在兑现，未来将持续受益于TOPCon的扩产，订单有望高增。钙钛矿电池处于量产前夕，我们预计24年将建成GW级产线，公司在关键镀膜环节已领先国内其他企业，未来有望受益于钙钛矿电池的量产。

招商证券

雙环传动002472

公司预告1-6月归母净利润2.36-2.56亿，同增84%-100%，扣非归母净利2.15亿-2.35亿，同增105%-124%。Q2业绩预告中位数1.3亿（Q1业绩1.2亿元）。中报业绩预告超预期，Q2在疫情扰动下仍然实现环季度向上，

公司在新能源减速器齿轮市场份额超过70%，22年是新能源放量的首年，收入增长确定性非常高，下半年随着中高端新能源车型放量叠加二季度部分产品的延期交付，收入有望保持强劲增长。公司行业地位的提升以及规模效应下不断的成本优化，盈利能力持续向上，实现业绩与收入双击。

公司21年RV减速器出货量仅次于纳博，下游头部厂商均明确了全面国产替代战略，受益机器人行业高增和国产化，机器人关节今明两年也将加速成长。国泰君安

旺能环境002034

公司拟以3.31亿元收购南通回力橡胶有限公司，收购完成后公司将持有标的公司77%的股权，进一步扩张公司在再生资源利用领域的布局。

南通回力橡胶有限公司作为我国目前规模最大的再生胶生产企业，原各类再生橡胶产能合计已达到8.1万吨/年，公司正逐步进行老厂区关停向新厂区转移工作，目前新厂区已完成建设工作，建成年处理20万吨废轮胎的资源循环利用项目，其中丁基再生橡胶5万吨/年;轮胎再生橡胶12万吨/年;硫化橡胶粉3万吨/年。截至2022年上半年，丁基再生橡胶3万吨/年产线已实现投产，其他产线将陆续投产。随着汽车保有量增加，再生橡胶作为废旧轮胎处理的主要方式，未来有望实现高增长，市场空间广阔。

安信证券

派克新材605123

公司发布2022H1业绩快报，当期实现营收12.57亿元，同比+64.56%，实现归母净利2.29亿元，同比+62.35%。公司是国内环锻核心供应商，料将充分受益于军用航发需求快速释放、导弹火箭内需持续增加及新能源行业蓬勃发展三大逻辑，迎来黄金发展期。

1.发动机锻件，我国战机在数量及质量上较美国仍有较大差距亟待缩短，军机加速列装及航发国产化率持续提升预计将为军用环锻件需求扩容提供有力支撑;2.导弹锻件，受益于实战化消耗，我们预计导弹产业链增速将长期高于军工行业平均水平，军备发展的内需和对外出口将助力导弹锻件市场规模扩容;3.新能源领域锻件，风电、核电等市场快速扩容及燃气轮机需求急速提升为民用锻件市场打开新空间。

中信证券

和而泰002402

公司发布《2022年度非公开发行A股股票预案》，拟募集资金不超过6.5亿用于汽车电子全球运营中心建设项目、数智储能项目和补充流动资金。

公司于19年建立子公司专攻汽车电子业务，目前已与博格华纳、尼德科等国际著名Tier1厂及国内整车厂形成战略合作，终端品牌涉及奔驰、宝马、吉利、奥迪、比亚迪和蔚小理等，在手订单达80亿。公司本次拟投入4亿元建设汽车电子全球运营中心，项目落地后将显著提升汽车电子业务的全球服务能力，稳固公司业绩第二增长曲线盈利能力。储能控制方面，公司基于多年在控制器领域的技术储备从工商储和家储切入市场，目前研发和客户拓展进展良好，部分订单已实现交付，未来营收占比将快速提升。

西南证券