企业集团财务公司资金管理模式思考

亓朝霞 李丞丞

摘 要：资金是现代企业管理经营及持续发展的最重要保障，随着企业所面临的市场竞争压力日益增大，资金管理是否有效科学的重要性日益凸显。对于企业集团而言，单纯以财务管理部门为主导的资金管理模式已经难以满足规模以上企业对资金管理的实际需要，因此企业集团通常会以成立财务公司的方式，将包括资金管理在内的一切财务管理工作纳入更加规范化、体系化、科学化的管理网络当中。但在纷纷成立属于自己的财务公司的同时，资金管理模式的选择及成效也是千差万别。文章从企业集团财务公司资金管理存在的普遍性问题入手，在寻找管理问题成因的同时就如何优化企业集团财务公司资金管理模式进行有益探讨，并提出一些参考意见。

关键词：企业集团;财务公司;资金管理

中图分类号：F406.71 文献标识码：A 文章编号：1005-6432（2022）09-0107-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.09.107

1 引言

改革开放以来，我国的经济和社会发生了翻天覆地的变化。国内企业无论是从数量上亦或是规模上都已经追赶上了世界上其他发达国家的脚步，而随着国内企业数量的增长，市场竞争压力、企业自身发展压力以及消费者对企业产品及服务需求多元化增长的压力，都让企业尤其是规模以上企业集团面临着更加严峻的生存考验。如何保证企业集团的健康发展，不仅需要谋求外部市场的持续扩展及业务的不断升级，同时更需要强化自身内部管理尤其是需要重视对资金的合理化管理与应用，保证优先资金能够发挥出更大的经济价值。为此，许多企业集团为了确保自己的财务管理与资金管理能够更加规范，更适应企业集团规模化管理需求，纷纷成立了自己的财务公司，以实现规范化和科学化资金管理。

2 企业集团财务公司资金管理现存问题及成因

2.1 企业集团财务公司资金管理现存问题

2.1.1 企业集团资金来源单一

资金来源单一是我国企业集团财务公司在资金管理上存在的一个突出问题，由于企业集团下属财务公司并非银行及金融领域财务机构，因此在大多数情况下企业集团资金来源主要依靠集团下属分子公司的资金存入以及总公司的资金注入。如此单一化的资金来源不仅无法保证企业集团对大规模资金的需求，同时在资金结构上也呈现出稳定性较差、结构不合理等现象，严重影响到财务公司的金融职能发挥以及企业集团的整体运作。

2.1.2 资金归集程度较低

虽然企业集团下属分子公司数量较多，但大多数情况下企业集团在进行统一领导的同时也会较大程度上保证分子公司相对的独立性，以保护分子公司管理及业务开展的积极性和主动性。但放权程度较大也会导致分子公司会依循自身的发展需要进行具体的制度与执行细则制定，从而不仅会造成分子公司之间信息难以有效互通，对于财务公司而言也严重影响到了资金归集的效率与规模。

2.1.3 业务内容单一、被动性明显

虽然大多数企业集团为了提升资金管理使用能力都成立了自己的财务公司，但是财务公司的业务内容却大多数都比较单一，主要为分子公司之间的资金互借。对于如何进一步多元化资金使用及财务公司业务类型的思考较少，许多时候财务公司只是相当于企业集团的资金池，并没有发挥出自身应有的职能与作用。

2.1.4 资金创造收益能力不足

由于前文提及到的大多数企业集团财务公司业务内容单一，因此在收益方式上大多数财务公司也仅仅依靠分子公司借贷资金的利息为盈利。而在收益大小方面，随着我国市场经济的进一步活跃、利率市场化趋势不断加强，财务公司依靠利息的利差空间也在不断被压缩，整体收益从长远来看必然逐步减少。面对这一情况大多数企业集团及财务公司本身也并没有行之有效的、创造更多收益的意识与能力，从而容易存在让企业集团财务公司的资金管理陷入不利局面的风险。

2.2 企业集团财务公司资金管理问题的成因

企业集团财务公司在资金管理上存在的普遍性问题，究其成因主要包括如下两个方面。首先，对财务公司的职能定位不够清晰和明确。许多企业集团之所以会成立财务公司，主要是为了将过于庞大的企业集团及下属分子公司的财务管理进行上移与整合，在提升管理效能的情况下降低管理成本，并通过财务公司的管理实现母公司对分子公司更为及时的统筹和管理。资金管理作为财务公司管理工作的一部分，并没有得到更多的重视，许多企业集团领导层与决策层也没有进一步深入领会财务公司在资金管理上的重要性。因此，导致资金管理单一化且相对被动，制約了管理效能的提升。其次，缺乏高效的信息技术作为管理辅助。企业集团无论从规模上、业务范围上或者分子公司数量上都不同于一般规模企业，要实现对整个企业集团财务的有效管理，就必须及时掌握各方财会信息与业务数据，实效性、全面性、交互性缺一不可。但从实际情况来看，虽然许多企业集团在业务层面上较为优秀，但在管理层面上却仍然存在着一些滞后和不完善，在管理技术创新上的投入不如业务层面投入来得更加积极，因此也就影响到了管理工作质量，从而抑制了财务公司资金管理信息化建设的速度与质量。

3 企业集团财务公司资金管理模式及方法探讨

企业集团成立财务公司进行资金管理的模式，具有分子公司资金周转节能增效、利用企业集团品牌创新融资渠道提高融资成功率、涉足资本市场不断拓展财务公司自身业务范围为企业集团获得更多经济收益等诸多方面的优势。但在了解成立财务公司规范资金管理的优越性的同时，前文中也提到目前企业集团财务公司资金管理存在的普遍性问题及主要成因。要切实增强企业集团财务公司资金管理的有效性、安全性、规范性以及企业集团整体收益，就必须从如下四个方面入手强化管理工作。

3.1 探索财务公司的科学发展模式

成立财务公司是企业集团强化财务管理与资金管理的一种模式，而财务公司本身应当选择何种发展模式也需要管理者与领导层认真思考。相对于国外重视市场为导向的财务公司发展模式，国内企业集团财务公司更加偏重于对集团企业内部需求的支持与满足，但内向型财务公司往往存在着与市场脱节、产融结合程度不足的问题。所以，应当发现并重视这一普遍现象，进一步加大市场化资源的配置、重视财务公司的市场化和外向型发展，从而拓宽财务公司的发展道路，进而提高财务公司自身的创造力与生存能力，为企业集团发挥更强的支持与促进作用。

3.2 拓展财务公司融资渠道

前文中提到目前国内大多数企业集团财务公司在融资渠道上都呈现出比较狭窄的问题，大部分资金都来源于集团内部分子公司、企业的存款。融资主要来源于存款不仅容易因为资金结构单一带来稳定性较差的风险，同时从融资规模上来说也相对较小，难以真正满足企业集团对资金的大量需求。所以，应当首先进行产业金融定位、深入结合资本市场，重视金融市场融资，逐步打破内部存款融资这一单一融资局面，这样不仅能够拓宽融资渠道、增加融资规模，同时也能够降低融资成本以及提高资金结构稳定性。而且以金融市场为主要融资渠道也能够帮助企业提高融资适配度，最大限度避免融资过度或融资不足问题，帮助企业通过充分的市场化而获取收益。最后，财务公司也可以通过独立身份加强与金融机构、银行等之间的合作，以成员企业的身份独立开展融资活动、满足融资需求。

3.3 业务多元化发展

大多数企业集团财务公司的业务范围相对狭窄，主要为分子公司存款业务并且以利息收入为主要收益来源。但这样的弊端前文中也已经提到，就是盈利空间不断被压缩。所以，促进业务的多元化发展十分重要，而且多元化创收也是财务公司提高自身财富创造能力的重要途径。如资产证券化、信贷、消费信贷等，同时积极结合财务公司所在企业集团本身的业务进行多元化业务拓展，从而让财务公司能够逐渐成为可以独立运作并获得丰厚收益的个体，在为企业集团提供更多资金供给的同时完善企业集团的产业结构与加强资金稳定性。

3.4 加快信息化建设，提高资金归集效率

资金归集的效率与速度直接影响到企业集团财务公司的工作效率与服务质量，目前财务公司资金归集效率较低的主要原因不仅有分子公司具体财务制度不够统一，信息化系统的统一性与规范性不足也是其重要因素。因此，从企业集团整体出发同时兼顾各分子公司财务状况、业务情况，建立一套符合母公司与分子公司需求的资金归集与管理制度十分重要。同时，积极利用大数据、云计算等信息技术提高分子公司账户管理、资金池管理、财会信息传输的工作效率。同时，企业集团还应当依据自身管理需求以及市场中的发展定位与业务发展方向进行更具针对性的契合企业自身管理要求的资金管理自动化系统设计与应用，例如笔者所在公司就结合内部企业结算业务这一重点工作内容进行了信息化与自动化建设，提高了企业集团内部成员企业在资金审批、支付方面的便捷性与效率，进而提高了财务公司的资金归集效率。

4 结论

财务公司对于企业集团资金管理的重要性不言而喻，而财务公司资金管理同样需要寻找契合自身管理需求的财务公司运作模式，同时在此基础之上进行融资渠道拓展、业务多元化发展、管理信息化强化等多方面工作，进而切实提高企业集团财务公司在资金管理上的安全性、有效性與实效性。

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