如何释放个人年金保险对家庭人力资本投资的促进作用

摘 要：受到20世纪80年代“计划生育政策”和目前“新生育政策”的影响，未来家庭子女抚养负担将进一步增加，探寻缓解这一压力的方法与路径，对推动经济发展、提升国民基本素质、提高经济运行效率具有重要意义。因此，文章基于风险厌恶假设构建理论模型，探讨家庭个人年金投保偏好及其作用机理，寻求释放个人年金对家庭人力资本投资促进作用的主要路径。

关键词：人力资本投资 商业年金保险 经济负担 人口结构

中图分类号：F840

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2022）01-044-02

社会转型和人口结构改变将对我国家庭资产配置产生深远影响，人口基本素质提升促使家庭对教育的重视程度不断增加，教育支出逐步成为家庭主要支出之一。据第七次人口普查结果显示，2020年我国14岁以下人口占总人口17.97%，比2010年上升1.35个百分点，60岁以上人口占比为18.70%，比2010年上升5.44个百分点。三个人口阶段中，仅15～59岁群体占比下降6.79个百分点，可见中年群体面临的经济压力日趋严峻。

在人口结构略有失衡的现状下，家庭主要经济决策者需要在较长的时间跨度内实现资金合理配置，保障家庭各阶段收支平衡。鉴于此，本文提出两点研究目的：一是分析未成年子女家庭个人年金保险购买偏好;二是提出充分释放个人年金保险作用的具体策略。

一、文献综述

（一）保险功能的论述

20世纪80年代起，我国保险界开始深入探讨保险的主要功能，随着社会经济和保险市场的发展，保险的功能在不断扩大。魏华林（2004）指出：保险内在的风险分散和损失补偿功能决定其必然可以在社会经济管理中发挥重要作用[1];尹佳璇（2018）运用ARCH模型分析保险发展与经济增长间的关系，发现保险业究竟是注重风险保障还是资金融通取决于其自身的行为模式[2];袁成（2013）运用脉冲响应函数和方差分析对保险与经济发展间的关系进行验证，提出保险全面发展可以促进经济增长。[3]

以上分析充分体现保险在经济发展和社会管理中具有重要作用，行业应主动分析消费者需求、优化现有产品，充分释放保险对家庭和社会的保障作用，推动经济发展。

（二）影响教育支出的因素分析

易行健（2016）发现家庭教育需求正处于高速增长期，随着时代发展家庭对教育的重视程度不断提升;[4]谷宏伟和杨秋平（2014）提出目前中国教育发展的主要动力源自家庭，高收入家庭的生育意愿可能更强，对子女教育投入的资金也越高;[5]吴强（2020）提出家庭收入对家庭教育支出水平的影响较为显著，表示可以通过增加家庭可支配收入，提升子女受教育程度，进而推动经济发展。[6]

目前，多数研究主要分析人口结构、经济状况等变化对家庭教育支出的影响，从保险角度切入分析其对家庭教育的影响则局限于健康险，鲜有学者从年金入手探究其对教育支撑作用。因此，本文从未成年子女家庭个人年金保险投保偏好入手，发现消费者的真实需求，以期更好释放个人年金保险的保障功能。

二、家庭商业年金投保偏好分析

（一）相关概念界定

年金是一种给付形式，年金保险特指保险人按期向被保险人给付确定或可调整的金额。年金保险可分为养老年金和非养老年金，养老年金的给付对象主要是老年人、非养老年金的给付对象则包括未成年子女。家庭人力资本投资主要指教育投入，本文指家庭在子女受教育期间为其提供的资金支持。

（二）个人年金保险投保偏好机理分析

由于经济波动，为满足将来的教育、抚养支出，假设：父母为子女投保非养老年金险。我们认为家庭的效用函数是严格递增的，且是凹的及：U'>0且U''<0。

t=1时消费者购买非养老年金，缴费m年，第n年开始领取，共领取T年。非养老年金开始领取时的财富为w1;年收入为y;家庭每年保费支出为c0;年金给付额为ci;每年支出额为c，其中包括教育、抚养支出ce;其他支出cn;无风险利率为r。

三、商业年金保险发展建议

（一）家庭应主动对长期资金进行规划

随着我国“三孩政策”出台和人口老龄化问题不断加剧，未来中年群体面临的时间压力和经济压力将不断增加，家庭应克服短视性的思维模式对资金进行长远规划，以提升其面对风险的韧性。年金保险可充分满足这一需求，首先年金保险具有强制性，可以帮助年轻家庭进行长远规划，通过前期储蓄满足未来资金需求;其次年金保险投保过程较为简单，相对金融市场投资不需要消费者了解复杂的金融知识，即可满足家庭资金保值增值的需求。

（二）保险业应挖掘消费者需求、优化保障服务

子女教育资金与养老资金的主要区别在于支取灵活性更强、领取期前置，一方面，这将对保险公司资金管理提出更高要求;另一方面，保险人应抓住消费者需求，延长年金保险保障期限，对家庭进行全周期保障。同时，中年群体占比下降，老年群体和少儿群体占比提升，不仅给家庭经济支出带来压力，也对家庭的时间分配提出挑战，随着年轻群体生育时间不断推后，其在工作、赡养老人和抚养子女间的冲突将愈发显著。保险业应发掘消费者主要需求，对家庭提供给服务支撑，充分缓解其面临的主要矛盾。

（三）国家应鼓励保险业为家庭子女教育支出提供支撑

要想充分发挥保险作为经济稳定器和社会助动器的作用，政府需要给予行业全方位的政策支持和鼓励。首先，引导保险公司从家庭全周期入手，关注家庭在不同阶段面临的风险;其次，国家可以将高中和大学阶段的补助资金前置，出台有关政策性险种，在父母双方为独生子女的家庭生育二孩及三孩时，由政府和家庭共同出资为孩子今后教育支出购买保险，减轻家庭生育面临的经济压力;再次，赋予保险公司构建社区子女照顾服务平台的权利，鼓励保险公司以社区或学校为单位，向被保险家庭子女提供接送上下学等照顾服务，在一定程度上解决家庭生育的后顾之忧，帮助中年群体减轻时间压力。

参考文献：

[1] 魏华林.论人类对保险功能的认识及其变迁[J].保险研究，2004（02）：9-15.

[2] 尹佳璇，谢逸翔，黄嵩.基于保险职能视角下保险业对经济增长的动态传导机制研究[J].哈尔滨商业大学学报（社会科学版），2018（05）：68-76.

[3] 袁成，于润.基于多元职能论的保险发展对经济增长贡献的实证检验[J].财经论丛，2013（01）：40-46.

[4] 易行健，张家为，杨碧云.家庭教育支出决定因素分析——来自中国城镇住户调查数据的经验证据[J].南方人口，2016，31（03）：21-35.

[5] 谷宏伟，杨秋平.收入和子女数量对城市家庭教育投资行为的影响——基于大连市的实证研究[J].宏观经济研究，2014（05）：127-134.

[6] 吴强.家庭的收入和特征对家庭教育支出的影响研究[J].华中师范大学学报（人文社会科学版），2020，59（05）：175-186.

（作者单位：中央财经大学 北京 102206）

[作者简介：张嗣曼（1997—），女，山西芮城人，硕士，中央财经大学保险学院，研究方向：保险经济学与社会保障。]

（责编：赵毅）