本量利分析在轨道交通行业中的应用研究

胡园园

(沈阳中车轨道交通装备有限公司，辽宁 沈阳 110000)

一、引言

从20世纪70年代末开始，我国经济高速增长，现已成为世界第二大经济体。经济的高速发展，在为企业带来机会的同时，也带来了激烈的竞争。企业若要在竞争中发展、壮大，离不开科学、有效的管理。管理会计作为一种有效的管理手段是管理者应具备的管理常识。管理会计有别于传统财务会计，以改善经营管理、提高经营效率为目标，利用有效的经济信息通过一系列的分析工具帮助企业实现资源优化配置，对现在开展及未来计划的业务进行预测与决策，是企业战略、业务、财务一体化的重要工具。本量利分析是管理会计中最为常用的分析工具。本文介绍了本量利分析的基本原理，并以轨道交通行业S公司为例，建立本量利分析模型，使用Excel模拟运算计算出大修及架修两种检修业务在不同销量组合下的盈利情况，为企业在生产规模、产品结构等经济决策过程中提供决策建议。

二、本量利分析的原理介绍

本量利分析，简单来说就是对企业成本、销量以及利润进行的分析。具体是以图表、数学模型等方式对企业的变动成本、固定成本、销量以及销售单价、利润之间的依存关系进行分析，通过分析能够识别出以上几个因素间的变动规律。通过本量利分析能够对企业的盈利情况进行定量预测，计算出盈亏平衡点，为企业的生产经营决策提供数据支持。

(一)分析假设

企业对于未来盈利情况的预测是具有不确定性的，本量利分析之所以能够进行定量分析得出具体的预测数值，原因在于它是建立在一系列分析假设基础之上的:

1.成本性态假设。成本性态是指成本总额与销量之间的关系。若某项成本与销量呈正相关的关系，属于变动成本；若某项成本在一定范围内固定不变，不随销量的变化而变化，属于固定成本；若某项成本受销量变化的影响，但其变动幅度与销量变化不能保持比例，属于混合成本。成本性态有三种，但是在进行本量利分析时，成本性态假设只有固定成本、变动成本两种，需要企业将成本进行分类。

2.成本动因假设。企业成本的变化受多方面因素的影响。物资采购规模的大小、供应链行业景气与否、与供应商的关系融洽与否、企业内部资源配置恰当与否等，都会影响到企业的成本。而在本量利分析时，需假设成本总额只受到销量的影响，成本总额随销量的增加而增加，随销量减少而减少。

3.相关范围假设。假设在一定范围内，单位变动成本、固定成本总额、销售单价均是一直不变的，与销量呈线性函数关系。

4.产销平衡假设。假设当期产量与当期销量相同，即产出的所有产品均完成销售，简化了分析的过程。

5.品种结构不变假设。假设企业不论是销售一种产品还是销售多种产品，产品结构均保持不变。

(二)本量利分析基本数学模型

利润＝(单价－单位变动成本)×销量－固定成本

用字符表示为:∏＝(

P

－PVC)×

Q

－

F

式中，∏为净利润；

P

为单位价格；PVC为单位变动成本；

Q

为销量；

F

为固定成本。上述公式表达出五个因素间的线性关系，当其中四项为常量时，均可计算出另外一项变量的值。

P

－PVC为单位边际贡献，单位边际贡献指的是单价减去单位变动成本后的余额，代表销量每增加1个单位能够为企业带来的增量收益。单位边际贡献与销量的乘积则称为边际贡献。

(三)盈亏平衡分析

盈亏平衡点，指的是当销售收入等于成本总额时企业不盈不亏状态下的销量，此时边际贡献恰好能够弥补固定成本，因此又被称为保本点。当预测的销量大于盈亏平衡点销量，边际贡献在完全弥补固定成本后所剩的结余则为利润，此时企业表现为盈利状态，反之企业则将亏损。由此可以看出，确定盈亏平衡点可以为企业经营决策提供盈亏分界参考。

三、本量利分析在S公司的具体应用

S公司属于轨道交通行业，主要向A地铁公司提供地铁检修服务，客户相对稳定。由于国家对地铁检修周期有明确的规定，根据时间间隔不同将地铁检修分为架修、大修两类。根据地铁线路及地铁上线运行批次不同的特点，S公司与A地铁公司按批量签订检修合同。结合以往检修经验，架修周期一般在一年以上，大修周期一般在2~3年，跨期较长。合同签订后具体的检修计划排期需要双方协商，在不影响城市地铁正常运营的基础上，可进行适当调整。由于不同检修项目单价及成本不同，S公司需要分别对架修及大修项目进行盈利分析，结合公司实际情况制定出最有利于公司的检修计划。

S公司人员相对稳定，且在物料、设备、能源等方面均满足生产的条件下，年产能基本能够确定。S公司综合考虑自身需求以及公司收入、成本、利润、产能之间的关联性，结合本量利分析的原理，决定以建立本量利分析模型的方式对公司未来的盈利情况进行预测:将本量利分析模型与公司产能承载容量相结合，利用边际贡献对架修、大修项目盈利能力进行对比分析；通过建立Excel模拟运算的方式预测公司同时开展架修、大修两种业务时，不同销量组合下的盈利情况，并划分为保本、平衡、饱和三种状态，为公司制定经营决策提供数据支持。

(一)本量利分析模型建立

∏＝[(

P

－PVC)×

Q

＋(

P

－PVC)×

Q

－

F

]×(1－

T

)式中，∏为净利润；

P

为单位价格；PVC为单位变动成本；

Q

为销量；

F

为固定成本；

T

为适用的企业所得税税率。其中，单价、单位变动成本、固定成本、企业所得税税率为常量，如表1所示；检修数量为变量，

Q

代表大修年检修数量，

Q

代表架修年检修数量。

表1 S公司架大修项目本量利分析参数

1.单价:S公司大修业务检修单价为1500万元/列，架修业务单价为460万元/列。

2.单位变动成本:S公司大修业务单位变动成本为1200万元/列；架修业务单价为300万元/列。主要包括:直接材料成本、委外加工费、变动制造费用、变动期间费用等。

3.固定成本:S公司固定成本为5000万元/年。主要包括厂房设备租赁费、职工薪酬、折旧摊销等。

4.工时产能:S公司以车间工人的实动工时为分配基础，每月对车间人工及制造费用进行计算分配，将其分别计入到不同项目成本中。假设S公司车间共80人，每月21个工作日，每日工作7小时，则全年工时为14.11万小时；根据以往生产经验，S公司最多能够承受的工时大概在全年工时基础上上浮10%，约15.52万工时。

大修项目检修一列车需耗用约6500h，架修项目检修一列车需耗用约4000h。因此可以得出以下结论:若6600h×

Q

＋4000h×

Q

大于15.52万工时，S公司处于超产能负荷的状态，在该种状态下的检修计划组合属于无效经济决策。

5.适用企业所得税税率:S公司适用25%这一企业所得税税率。

6.分析假设:S公司在现有产能范围内固定成本保持不变；变动成本随销量变化，不受其他因素的影响；检修单价固定不变；检修数量与交车验收数量保持一致。即S公司满足本量利分析的基本假设。另外，盈亏平衡点是收入等于成本下的销量，而实际业务中，两者相等下的数量不一定是整数，实际地铁检修数量为整数列，且地铁检修的单价较高，因此将盈亏平衡点设定为区间值，再结合S公司产能利用情况，做出如下假定:净利润在－75万~75万元之间为盈亏平衡区间；全年工时在14万~14.5万小时内为产能平衡区间；全年工时在14.5万~15.5万小时区间为产能饱和区间。

(二)利用边际贡献进行项目盈利能力对比分析

根据S公司的分析参数，针对单个项目而言，大修项目和架修项目的单位边际贡献均为正，说明两个项目均具备可行性。其中大修项目单位边际贡献为300万元，单车工时耗用6500h，将单位边际贡献除以单车工时得出单个工时分摊的单位边际贡献为461元，按照同样方法计算出架修项目单个工时分摊的单位边际贡献为400元。通过对大修架修两个项目的单位边际贡献对比分析，大修单位边际贡献更高、盈利能力更强，要优于架修项目。因此，S公司在制订检修计划时，可以通过将检修数量向大修项目倾斜的方式来增加公司盈利。

(三)利用模拟运算进行盈亏分析

S公司建立的本量利分析模型设有

Q

、

Q

两个变量，目的是要计算出

Q

、

Q

不同组合下的净利润。结合S公司本量利分析模型的特点，S公司将采用创建Excel模拟预算表的方式对盈亏情况进行分析。Excel模拟预算能够快速计算出两个变量的变化对目标值的影响，并以表格的方式展示出计算结果，具有简单易懂、直观明了的特点。分析结果如表2所示。

表2 架大修检修组合盈利分析表 单位:万元

表格中首行代表大修数量，首列代表架修数量，大修数量与架修数量重合的数值即代表两种检修数量组合下能够实现的净利润。例如:大修数量为10列、架修数量为11时列时，计算的净利润为－180万元。由于在建立本量利分析模型时，已对净利润进行分析假定，按照假定的净利润区间，在表格中进行区域划分。以保本区域为分界线，左上为亏损区域，右下为盈利区域。盈利区域又以产能利用情况分为:盈利且产能有剩余区域、盈利且产能平衡区域、盈利且产能饱和区域以及超产能区域，其中超产能区域属于决策无效区域。

通过架大修检修组合盈利表可知，当架大修数量组合在保本至饱和区间时，公司处于盈利且公司产能得到充分利用的状态，在此区间的决策属于有效经济决策。其中，大修数量为14列、架修数量为16列时，达到净利润最大化，为1320万元。

四、结语

本量利分析作为管理会计的基本管理工具，具有简单易懂、实操性强等特点，便于规划企业经济活动、制定经营决策。本文中S公司通过建立架大修项目本量利分析模型，揭示出公司成本、销量、利润之间的关系，对公司在不同销量组合下的盈利情况进行定量预测，并将产能和利润进行了有机结合，识别出在公司产能承载范围内净利润最大化的销量组合，避免产生因追求利润最大化，导致利润目标无法实现的经营风险，为公司在生产规模、产品结构决策过程中提供目标参考及风险提示。

但是由于本量利分析建立在一系列的分析假设基础之上，较大程度地简化了分析过程。而本文中S公司所建立的本量利分析模型又属于基本的本量利分析模型，虽然能够为公司的经营决策提供具体的预测数值，但是由于企业在经营过程中到处都充满着不确定性，原本设定的分析假设随时有可能发生变化，一旦发生改变，原有的定量分析结果也将随之变化。此时，合理判断各项假设前提就显得极为重要。一般来说在没有重大突发事件的情况下，在对已发生数据进行细致的分析，并进行充分的论证，合理预判未来有可能发生事项对模型的影响，尽可能地减少不确定性因素的影响后，使用本量利分析测算出的净利润基本不会出现大幅波动，测算结果依旧是具有参考价值的，仍可以为企业的决策提供数据支持。

鉴于通过本量利分析为企业生产经营决策提供的参考数据具有可变性，企业应当通过以往经验综合考虑目前经营现状以及对未来的预判，合理利用模型分析结果。只有将分析数据与经营实际相结合，才能真正做出有利于企业发展的经营决策，为企业更好地解决财务问题，最终达到业财融合的境界。