财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

张建英

（温州市瓯海纸业包装有限公司，浙江 温州 325000）

财务分析是企业财务工作的重点，是指在会计核算与财务报表等资料为依据的基础上，通过相关的财务分析和评价方法，对企业之前以及现在所进行的相关投资、筹资、经营活动以及企业的偿债、运营、盈利等能力进行评价与分析，从而为企业高层开展决策提供帮助。通过财务分析对企业下季度或年度做出相关预算，监督企业各部门经营计划的完成情况，考核各部门绩效，协调财务关系，实现企业财务目标顺利完成。财务分析可以为企业的投资人、债权人及其他有关部门和人员提供企业会计信息，为投资决策、信贷决策和其他经济决策提供参考依据。

改革开放以来，随着市场经济体制的不断完善，我们民营企业也随之发展迅速，但还是以中小型民营企业居多，而这些中小型民营企业的经营者绝大部分没有接触过财务，看不懂财务报表是常态，对财务的工作成果不重视，以为财务就是登账、对账、报账的，更别说通过对财务报表分析，为企业的经营决策做出有效合理的判断。那么如何让这部分经营者看懂并运用财务分析来更好地为企业经营决策提供参考。

一、财务分析的重要性

财务分析评价企业过去的经营成果、衡量企业现在的经营状况、预测企业未来的发展趋势，这些财务分析都是为相关使用者做出相关决策提供可靠的依据。财务报表使用者不同所分析的重点也会不同，分别有：对于经营者或经理人员，通过财务全方位的分析，发现经营存在的问题，结合经验分析问题，提出方案解决问题，提高经营管理水平；对于政府部门，通过分析了解企业的税务情况，经营合法情况，用工情况等；对于债权人，分析企业的偿债和盈利能力，决定是否给企业贷款；对于投资者或潜在投资者，通过分析企业的资产、运营和盈利能力，决定是否值得投资；对于供应商，通过分析资金运转情况，决定能否长期合作；对于股东或合伙人，通过分析了解企业经营状况、盈利能力。

二、企业经营中财务分析的作用

（一）判断企业的财务实力

财务实力是企业的经济实力与财务人员工作能力的集中体现，是企业运用财务资源施加于理财活动的结果。财务人员通过财务报表分析，将数据结合行业特性、政策导向等预测企业未来的发展趋势，也是不同使用者了解和认识企业财务状况的“敲门砖”。财务人员通过收集、整理、对比企业财务报表的相关数据并结合其他相关信息资料，进行财务报表分析，从而判断企业的财务实力。

（二）挖掘企业潜力

企业在生产经营中会受到多种因素的影响和制约，比如市场的发展、同行企业发展的冲击等等，因此企业的发展总是面临着各种各样的困境，想要在这种困境下生存并发展，必须寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径，企业经营者就要保证每次在面对问题时所做的每个决策都是对企业有利的，都是正确的。企业制定科学合理的财务预算可以对效益目标和财务指标进行分析，对比检查实际的财务执行状况，还可以通过分析来寻找挖掘人的潜力、物的潜力、资金的潜力、降低生产成本、增加生产效益的途径，合理利用有效方法，充分利用资源，实现企业利益最大化。企业在经营过程中会遇到各种不同的机遇、风险、威胁等，科学准确的财务预测分析能降低决策风险，而且通过财务预算分析还可以发现企业的经营中存在的问题，从而及时地解决问题，降低财务风险，提高企业效益。

（三）评价企业的发展趋势

通过各项财务指标的分析，均可反映企业未来的发展趋势，例如主营业务收入增长率、净利润增长率、应收账款增长率、固定资产投资扩张率、毛利率等等。

主营业务收入增长率的大小可以判断出企业当前处于成长期还是稳定期或是衰退期的阶段，一般情况下认为，当增长率出现负数大于30%时，说明企业主营业务收入大幅滑坡，企业很有可能处于衰退阶段。

净利润增长率=当期净利润/上期净利润*100%，是衡量企业经营水平的指标，一般增长率为正数时，数值越大表示企业盈利能力越强，增长率为负数时，则表示企业盈利能力弱。

应收账款增长率是考察期应收账款减去上期应收账款之差除以上期应收账款的比率。它不同于应收账款周转率，一般情况下，应收账款增长率越低越好，而应收账款周转率则相反。应收账款增长率高，则是反映企业内部控制不严格，管理制度不完善的表现。

固定资产投资扩张率=（本年固定资产总额—上年固定资产总额）/上年固定资产总额*100%，是衡量企业固定资产投资扩张的指标，固定资产投资扩张率的大小表示企业固定资产投资扩张项目规模的大小。

毛利率是销售收入减去销售成本之差除以销售收入的比率。毛利率=（销售收入—销售成本）/销售收入*100%。当企业数年毛利率在逐步上升或持续处于较高毛利率时，说明企业处于行业景气上升期，有较强的研发能力和管理能力。

三、财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

（一）针对企业内部需求增加企业报表灵活性

这里我们所说的是中小型民营企业的经营者绝大部分没有接触过财务，看不懂常规的财务报表，提供的财务分析报告常常得不到领导的重视，其他部门的管理者更是对财务分析报告可有可无，认为这些都是纸上谈兵，没有用处。更有一些企业管理者就没有要求财务人员提供财务分析报告，这使财务分析人员常常为自己的工作成果得不到重视而苦恼。为改变这样的困境，针对企业内部需要必须增加企业报表的灵活性，多样性。对不同层面的管理者对于信息需求的不同，对不同个性的管理者对于信息需求方式的不同为其量身定做。报表分析不是越专业化越好，出现太多的专业术语，对没有学过财务专业方面的使用者来说毫无用处。报表应该是通俗易懂，给所需的使用者提供他们想要了解知道的数据和情况。总之财务分析工作者要实时了解不同使用者的不同个性化的需求，为使用者提供看得懂的有用的数据。

（二）有针对性地进行财务分析

财务分析内容广信息量多，分析报告要有主次之分，有针对性地进行分析。如果把所有的分析数据都放进去反而会太杂找不到重点和突出点，没有针对不同的阅读者提供相应的财务数据分析，就失去了财务分析的意义。报表的内容应根据阅读者的需求提供相应的分析报告。首先要知道使用者的需求和意图，在分析报告中要简明扼要地提供给使用者所需要的信息；其次要知道使用者的管理层次，提供给企业决策者的分析报告，应更多地分析与企业发展战略决策相关的信息并对企业经营期间内的主要问题重点分析；再次要知道使用者具备的专业知识水平，提供给财务专业人员的分析报告，可运用企业战略分析模型了解企业的经济状况和经济环境，运用会计分析模型明确会计信息的内涵和质量，运用财务报表分析模型对企业的绩效和经营情况等做出判断、评价和预测。而提供给非财务专业人员的分析报告，应当简单明了，通俗易懂，避免使用专业名词；最后要知道报告使用者的阅读习惯，根据不同的阅读习惯提供不同形式的报告，可以有文字报告的形式、按表格的形式、图形的形式等等。

（三）内部财务报表要精简易懂

某些企业经营者不重视财务的根本原因是不懂财务，看不懂报表；还有一些经营者自视甚高，认为经营的行业自己从生产到销售都由自己掌控，感觉财务人员都没有自己对该行业了解，分析出来的数据会有什么用处，根本没必要看什么财务报表，数据分析。所以我们应该针对公司管理层的特征设定不同的财务报表，不能一味地只提供利润表、资产负债表等基础报表，对看不懂财务报表的管理者给出不同需求的财务报表。比如说给股东或者合伙人提供的报表可以粗略化，提供的数据是他们所感兴趣的、想了解的，一看就明白的。可以将利润表、资产负债表、现金流量表整合在一张报表上，把利润表中的销售费用、管理费用、财务费用都整合一起，只要反映收入、成本、费用、利润即可，将资产负债表中的库存、应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款等感兴趣的数据反映出来，将现金流量表中的期末资金余额体现出来，对以上这些数据进行本月数与上月数对比，本年累计数与上年累计数对比，按使用人的习惯提供，可以有文字报告的形式、按表格的形式、图形的形式等等。给企业的经营者提供的数据可再细分化，运用的会计科目再通俗易懂化，将利润表中的主营业务成本直接细化改成原材料或商品成本、辅助材料、车间工资、电费、设备折旧费用等，将销售费用、管理费用、财务费用按各项费用发生的频繁次数或金额大小直接细化，按通俗易懂的文字直接描述，改成广告和业务宣传费、税费、运输费、餐费、利息等；将应收账款、应付账款等周转率的利弊讲解清楚，规范企业的内部控制制度，将现金折扣与折让率等等合理核算促使应收账款的回收，增加企业资金流动。或者财务人员按分析后的异常数据提供给决策者，附上说明及解决方案，与使用者达成共识，分析问题所在，协助改进方案的实施，跟踪分析方案实施后的改善成果。

四、财务分析中存在的不足及应对策略

（一）对财务分析的作用认识不够

目前，因对财务分析作用认识不够，很多中小型民营企业都没有进行财务分析，觉得财务分析都是纸上谈兵没有意义，是浪费公司的人力物力。他们更关心企业生产的产量，销售的产量和产值，并不重视财务分析，更没有把财务分析当作企业管理的重要部分。那么怎样才能让财务分析的作用发挥出来？首先要明确财务分析本身并不能直接给企业带来绩效，只有通过执行才能体现其价值。财务分析的目的在于促成执行，财务工作人员自身并没有参加生产、销售、营运和决策，执行只能由经营者做出，只有经营者能根据财务报表分析有意识地做出决策并加强执行，那就是发挥了作用。其次财务分析报表必须有针对性，财务人员做出分析报告之前要先做到了解该行业的商业模式、公司的现行发展阶段、上级或其他管理者的考核压力、上级或其他管理者现时现在所面临的具体困难，针对不同的使用人给出不同所需的财务分析报表，针对不同的问题和关键点给出具体分析。

（二）财务分析的结果与实际运用相脱节

企业做财务分析的目的是通过分析了解企业的现状，找出经营过程中存在的不足，完善规划企业的未来，为经营者提供依据并将其运用到企业经营管理中去，只有执行才能体现出其价值。现状，许多企业做了财务分析后并没有进行最后的执行，分析出来的问题，提出的方案没有得到执行，无法运用到企业实际经营管理中去，财务分析的结果也就体现不出其价值，反而浪费了人力物力，同时财务人员也因为自己的劳动成果得不到重视而被打击了工作积极性。另外财务数据太过专业化，太刻板，对于一些管理者来说很难理解，不知道将它运用到实践来改善企业的经营管理状况，也无法通过这些数据来衡量企业未来的收益以及存在的风险；对于债权者来说，普通的财务分析没有针对性，资金流动情况、企业的运营情况、成本控制情况以及其他存在的风险情况无法体现，不能判断出企业的真实偿债能力；对于投资者来说，普通的财务分析只是对企业当前与过去的财务数据进行对比分析，财务分析的结果提供不及时，就失去了时间的有效性，投资者无法判断预期的回报率，而无法决定是否能进行投资。

（三）财务指标的构建缺乏内在的逻辑性

随着科技的飞速发展，管理方式也在不断地更新。对于财务分析也应跟上时代的步伐，企业应利用当前的信息科技技术，对应企业目前所运用的财务分析方法加以改善，找出新的适用时势的方法加以调整，结合当前的形势进行财务分析，将财务的相关指标与其他相关指标相互融合运用。企业当期营运价值和未来成长价值是企业价值的体现，市场营销、成本管理、现金流管理则是实现企业营运价值的形式，未来成长价值则需通过研发创新新产品提高企业核心竞争力、企业并购、资本增值等形式实现。大部分的企业中，财务分析指标着重反映企业营运价值的变化，因此在分析时需重点关注现金流、营销能力和资产负债的关系，时时关注他们之间的变化，发挥财务报表的及时性、有效性。除了这些财务指标外，财务人员还要学习和借助先进的信息技术和工具，熟练掌握和运用分析软件、自动化办公系统等，从而提高财务信息的精确度。

五、结束语

近几年科技的飞速发展，人工智能，大数据时代环境已日益完善，在这样的大环境里，只依靠传统财务指标是达不到经营者需求的，是会被时代所淘汰的。我们必须与时俱进，不断学习新知识，熟练掌握运用ERP、阿里云、财务软件、办公软件等等，借助智能数据分析财务指标，规划企业未来发展，为企业经营决策实施提供更精准的数据分析。