财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

周利平

（重庆华洋能源有限公司渝中区重庆天地分公司，重庆 400010）

财务分析是财务管理的重要工具，也为企业管理提供重要支持，是对企业的各类财务报表、股东权益变动表及其他各类内部报表的数据进行整理分析，可以揭示企业资金运作、财务政策、投融资管理、盈利能力等情况，让投资者、公司管理层等各个层面的利益相关者通过财务分析报表，了解企业整体财务状况、经营成果及其变化原因。

根据使用者的不同目的，从财务报表资料中提取报表使用人需要的信息，对相关财务数据进行单指标、多指标的横向、纵向比较，了解企业经营特点，评价绩效成果，从而发现影响企业各项活动的因素及相关问题。分析方法一般有趋势分析法、比率分析法、比较分析法及因素分析法。

一、应用财务分析在企业经营决策中的重要性

在财务管理工作中，管理者比较注重以下几个方面：融资活动分析、运营能力分析、获利能力分析、偿债能力分析和现金收款能力分析，财务分析对于企业管理的重要意义也涵盖其中，主要体现在以下方面：

（一）财务分析有助于管控风险

财务报表数据内容繁多，企业管理者对财务方面的知识会相对比较薄弱，对财务管理工作缺乏系统的了解和研究，一份完整的财务分析报告，不仅包括会计报表内的关键数据，还能客观地指出潜在问题和风险，提出合理化建议，对于企业风险有一定的预警能力，通过对风险预警值的关注，可帮助管理者进一步完善企业内部制度，减少企业风险的发生。

（二）财务分析有助于管理层科学制定战略计划

财务分析报告可以比较直观地反映企业的日常经营情况，借助衡量指标和分析方法进行全面综合的分析，得出企业在某段时期内的实际经营成果，将企业财务资源进行整合分析，使财务数据能描述、能量化、便于理解，有助于管理者对企业资产结构、资产质量及现金流变化进行深入了解，帮助判断企业的综合实力，有助于未来发展方向做出决策。同时，企业的财务状况、经营业绩受企业运营能力和诸多内外部因素的影响，充分了解经营过程中实际情况，有助于决策者判断目前的经营规划和营销战略是否符合企业当前的发展趋势。

（三）财务分析有助于企业健康发展

良好的运营能力是企业管理水平的体现，运营能力的高低也能折射出企业的盈利水平，盈利能力是企业发展的根本。通过各项指标的比较分析，可以发现各环节存在的问题及优化改进的方向，让管理者充分了解企业的资产结构和盈利状况，进行差异化分析提升企业的管理能力和经营效率，得出有效的运营战略，助力企业健康发展。

二、企业经营决策中应用财务分析存在的问题

（一）管理层对财务分析工作不够重视

企业管理层更注重生产、业务等直接影响经济效益的部门，将财务工作简单化管理，对财务工作不够重视，对财务分析的价值认可度不高，没有将财务部门的管理职能切实运用到企业的经营管理中。在企业制定长远规划的重大经营决策时，财务人员的参与度较低，使得财务人员对企业发展规划、方针政策缺乏全面了解，因此，财务人员对财务分析工作也不够重视，也仅向管理层提供一些基础性数据指标，如毛利率、费用率、净资产率等，简单反映企业的基本经营情况，没有形成一套完整系统的分析体系，无法将财务分析报告与实际经营有效地结合。

（二）财务人员专业能力不足

首先，财务分析是一项综合性很强的工作，需要涉及企业经营管理的各环节，要求分析人员有很强的专业性、具有广泛的知识面。财务人员受自身能力水平的影响没有积极地向管理会计转型，思想高度不够，缺乏专业性、缺乏战略思维和逻辑思辨能力，分析能力较弱。其次，由于经验的缺乏，财务人员对影响分析报告质量的内外部因素情况不够了解，多数时候只是对现有的财务数据进行分析，很少主动结合企业内外部实际情况进行综合的分析判断，即使根据数据得出了相应指标，由于缺乏经验也不知道如何判断分析、总结归纳，找不出深层次的原因以及影响因素。最终呈现的只是一种简单的数据对比，分析数据的深度和广度不够，使得财务分析报告达不到实际效用，更无法体现财务数据分析的实用价值。

（三）财务信息存在一定局限性

1．财务报表呈现的是已经发生的历史数据，具有滞后性，企业管理者对数据信息的需求倾向未来预测，更多地需要对未来战略决策提供数据支持。在激烈的经济环境中，对信息的捕捉要灵敏及时，战略战术要根据市场需求随时进行调整，更需要财务信息同步跟进，但由于财务数据的滞后性很难达到这一点。

2．会计信息虽然有四大会计假设和统一的会计准则为基础，但报表数据受诸多客观因素影响，如会计政策的选用、会计估计等都需要依靠会计人员的经验进行主观判断，另外企业财务制度不健全、财务与业务板块没有一体化、人工取数造成的数据偏差，这些因素都会影响到财务报表的完整性、准确性，进而影响财务分析报告的科学性和实用价值。

3．财务数据在编制过程中自带基础性问题。会计处理虽然是按照会计准则规范进行的，可在日常处理中，财务人员主观上对原始凭证的判断不同，或对某一财务事项的处理方法不同，衡量标准缺乏一致性，就可能导致同一指标的数据在不同时期缺乏可比性。

4．会计资产入账按实际成本处理，账面数据反映的也就是历史成本，无法体现资产的公允价值。按照谨慎性原则，如会计处理会提取资产减值准备、存货跌价准备、坏账准备，却很少反映潜在收益。财务报表注重短期经营指标，无法体现影响长期收益发展的潜在因素信息，这些问题的客观存在，都会影响财务分析报告的质量。

5．各财务指标具有局限性，如要反映一定时点上企业的静态偿债能力，此时只关注如流动比率、速动比率等，不一定能确定企业的真实偿债能力。而在盈利能力的分析中，相关比率都是基于权责发生制进行分析的，只能客观反映企业的盈利能力水平，而不能分析到企业盈利能力的质量以及企业的收现能力状况等。

（四）分析指标数据支撑不够

财务分析工作是一项涉及企业各职能部门的综合性事项，通常以财务部门为主，其他部门积极配合提供真实完整的数据信息，共同协助完成涉及企业产、供、销及售后服务为一体的系统性工作。实际经营中，多数职能部门会认为分析工作是财务部门的事情，并没有全力配合，使得财务分析工作在前期数据收集阶段就缺乏全面性。且大部分财务分析工作者较注重对财务指标的分析，缺少非财务指标的支撑和分析应用，容易造成分析结论的不完整。

（五）财务分析能力不够

财务分析发现问题后整改措施跟进不够。受限于企业的自身规模，多数企业的财务分析工作是由财务人员兼任，由于自身经验不足分析能力有限，对于分析报表得出的问题很难找到真正的解决方案，提供不了有效的整改措施。

三、完善企业财务分析的对策建议

（一）提高对财务分析的重视程度

企业管理人员应跟随现代管理的步伐，提高对财务管理工作的重视度，将财务管理渗透到企业的日常经营各环节中，于对制定重大经营决策时更要让财务部门参与其中，才能让财务管理工作更好地为企业服务。企业可结合自身的实际规模及部门配置情况，设立财务分析部门，让专业人才干专业的事，条件不够的企业由财务人员兼任分析工作时，该人员要清楚企业各部门的运营情况，有资深的财务管理经验，能将各项指标融会贯通。提高财务分析能力，也是助力企业发展壮大的重要推力。企业管理者要增强意识、明确财务分析在日常管理中不可或缺的重要地位，使其真正成为助力企业经营发展的推动力。

（二）提升财务人员的综合能力

财务分析报告质量的高低，取决于研究分析人员的综合水平，企业应鼓励财务管理人员、财务分析人员提高专业素质与实操能力，多组织财务分析人员参加相关职业技能学习，提高专业度。相关人员也应调动主观能动性积极地开展自主学习，优秀的财务分析人员，通过数据浏览能清晰知道企业的大致状况，知道从哪些方向入手解决问题。思维敏锐、洞察力强、有很高的判断力，这是作为财务分析人员应具备的软实力，才能确保财务分析报告的质量，确保能为企业的经营决策提供有力支持。

（三）减少财务信息局限性带来的影响

1．因企业财务信息自带局限性问题，财务分析结论往往具有片面性，应跳出原有思维模式，将分析视角放大到整个市场、所处行业的高度去思考，深层次的了解企业的外部环境趋势，有前瞻性的思维、结合非财务指标全面直观地体现企业经营现状，使分析指标因素全面而完整。不能只停留在分析指标上，要深挖价值，使财务分析既有广度也有深度。

2．推行ERP加强内部管理，加强信息数据一体化，引入业务模块与财务模块系统化，才能为财务分析打好基础，通过信息化系统实现对财务分析所需数据资料的收集和整理，确保数据信息的完整性、准确性，避免人为失误导致差错的产生。

3．财务分析人员在企业的不同发展阶段、关注问题侧重点也不同，确定适用的财务分析方法，并结合多思维的分析模式加以完善。对于需要综合性很强的分析报告，可采用“杜邦分析法”结合“沃尔综合评分法”进行辅助分析，更好地运用财务指标与非财务指标的信息，从而得到实用性较强的综合分析意见。

（四）加强财务分析数据的支撑及实用性

1．加深财务部门与其他职能部门的黏度，注重企业各部门良好的信息沟通与协作，同时强化配合层层落实，财务分析人员需要获取基础数据信息时，各部门应做到积极配合，确保各部门提供数据的及时准确性，为财务分析部门做好配合协同工作。

2．财务分析是一个多维度、多方向的工作，要满足不同使用人群的需要。单纯的财务数据加上电子表格不能解决多方位的问题，要确保财务分析报告的质量和实用性。财务分析的出发点是报告需求者的使用目的，财务分析要运用财务指标和非财务指标，避免在使用财务指标时过于单一化、短期化。应结合企业长期发展所需综合考虑非财务因素，如产品品质、客户口碑满意度、企业生产能力、产品创新能力等，关注企业战略变化、经济环境变化等因素与财务数据结合起来进行研究。除此之外一些外部因素，如客户群体、供应商、技术迭代等条件也影响着企业的战略制定，将这些非财务因素考虑进去对财务分析进行必要的补充，财务报告才更有参考价值。

（五）提升财务分析能力

财务分析报告不仅是对企业经营数据的直观反映，更需要通过分析找出问题，并提出处理问题的方向，提升分析报告的价值。突出想要表达的重点问题，切勿浮在表面作长篇大论的描述，也尽量避免都是专业术语，作为要提供给不同身份者使用的分析报告，财务分析的结论应当简洁清晰简单易懂。财务分析人员应在不断实操与经验积累过程中，强化自身的综合实力，提高分析能力，加强对企业信息系统的掌握程度，注意非财务指标的变化、找出数据变化前后呈现出的内在原因是财务分析工作的意义所在。更好地满足信息使用者通过财务分析报告，全面了解企业实际生产指标、经营成果等情况的需要。此外，设立考核机制确保财务分析的效用性和重要性，在企业内部形成一种积极向上的工作氛围，调动员工主观能动性也很重要。

四、结束语

身处当今信息化时代，企业发展对于信息的要求越来越高，决策者对内外部信息的洞察和捕捉的灵敏度，在企业经营决策中显至关重要。主观上应重视财务分析给企业决策带来的助力效果，同时也要正视它所具有的局限性。强化财务核算的基础建设，完善财务分析中各部门的沟通协作，决策者要有前瞻性多维度思维，企业长期稳定的发展需要依靠企业的综合实力，以质取胜的企业才能走得更加长远。