互联网金融模式下中小企业融资问题论述

2022-02-05侯文麟

商展经济 2022年4期

侯文麟

(对外经济贸易大学金融学院北京 100029)

1 传统金融背景下中小企业融资难成因分析

1.1 中小企业自身因素

中小企业自身存在诸多因素，导致融资难、难融资的问题。首先，中小企业没有高价值的不动产作抵押。相较中大型企业而言，中小企业的办公楼、生产设备等都是租赁而来。一般情况下，中小企业将自有存货作为抵押物，但存货抵押面临着变现难的风险，无形中增加了中小企业的贷款难度。其次，缺少有效的担保。中小企业自身具有规模小、产品单一化、创新能力不强的特点，而在担保贷款中，为中小企业做担保将面临很大的压力。一旦中小企业无法偿还贷款，就由担保人偿还到期无法偿还的贷款，所以如果中小企业的经营业绩差及偿还能力不足，就无法获得有效的担保。最后，财务管理制度不完善。中小企业在经营发展中，较为重视经济效益，而忽视了内部管理，财务管理制度不健全，财务风险发生的概率较高，无形中增大了银行信用贷款的资金风险，从而加大了中小企业融资难的程度。

1.2 金融机构及资本市场因素

金融机构和资本市场因素导致中小企业融资难的问题，具体体现在三个方面：第一，银行利率普遍高于市场水平。由于中小企业担保贷款和抵押贷款中存在诸多不确定因素，为了确保资金安全，银行贷款利率一般高于市场平均水平，无形中增加了中小企业的融资成本，影响着企业的效益。第二，银行绩效考评机制存在片面性。由于中小企业存在贷款数额不高、不良贷款水平较高的特性，而商业银行对其贷款申请获批率不高，更愿意将贷款发放给贷款记录优良的大中型企业。另外，在银行信用贷款审批过程中，重点会对企业的抵押物、资产流动性、资产规模等进行考核，而中小企业由于缺乏抵押物、规模小等，最终无法获得审批。第三，资本市场的准入门槛较高。对于大中型企业而言，当其在满足上市条件时，便可以进入资本市场开展融资活动。对于中小企业而言，进入资本市场非常不易，一方面，由于中小企业自身的特点，如规模小、业务形式单一、缺乏创新力等。另一方面，中小企业的财务指标无法达到上市要求，所以中小企业较难进入资本市场，从客观上缩小了中小企业的融资渠道。

2 互联网金融在破解中小企业融资难问题中面临的风险

2.1 网络安全风险问题尤其突出

面对中小企业融资难的问题，互联网金融在破解过程中，相伴而来的有网络的安全风险问题。互联网金融模式下，中小企业融资是在互联网上开展的，而此过程中，网络安全问题是需要重点关注的。网络技术作为互联网金融发展的主要技术，通过先进的技术手段整合资金交易方的相关信息，如果网络出现问题，风险就随之而来，导致信息泄露和修改的风险不断增大，给资金交易双方带来威胁和严重的损失。在近些年的互联网金融交易中，用户信息泄露、诈骗等事件不断发生，根源就在于网络存在的风险。鉴于此，在互联网金融环境下，必须加强安全风险问题，对安全风险进行有效防范，为互联网金融提供安全的环境。

2.2 风险防范能力薄弱

在新型融资模式下，融资平台可以借助相关技术，如智能技术、大数据技术、云计算等，对贷款人的日常经营活动、财务情况等进行相应分析及风险防范，但是对于资金的信用风险问题无法做到彻底规避。究其原因，资金交易双方的借贷相关信息及审批都在网络平台上进行，操作流程较为简便，甚至有的融资平台对贷款人信息进行审核的过程中，走形式、走过场，旨在提高自身的交易量，企业规模、信用情况、财务情况等的真实性有待考证。所以，在新型融资模式下，中小企业会更加容易获得贷款。另外，在融资平台中，共享信用信息系统不够完善，导致严重的信息不对称问题。即便是信用差的贷款人，仍然能够在融资平台获得贷款，信息不对称、信息沟通不畅，无形中提高了融资平台的风险。

2.3 缺乏完善的法律法规制度

在我国中小企业融资过程中，相关的融资政策及优惠政策力度不足，在近些年的发展中，虽然也出台了互联网金融的有关政策，对借贷双方的权利、义务有了进一步的规范，但是对于一些细节内容等仍然缺乏相关制度予以规范，如企业借款上限、网贷产品的信息披露等，相应的法律法规有待进一步完善，同时风险防控体系有待加强。与此同时，由于互联网金融行业的准入门槛不高，为中小企业的融资提供了诸多便利，但在此过程中，安全风险也一直居高不下，更需要政策的引导和约束，对融资平台与借贷双方之间的交易行为进行严格规范，一旦发现违纪行为，必将严惩从而最大限度地保障借贷双方的资金安全，同时为互联网金融提供良好和健康的发展环境。

2.4 企业信用水平不高

企业能够获得的贷款额度，是由企业信用水平决定的。对于大型企业而言，由于良好的信用记录，更容易获得贷款，但一些中小企业，由于信用观念薄弱，没有按时还款的习惯，信用水平始终不高，更有甚者存在骗取贷款的行为，无法还贷、申请破产、重新注册，一系列操作为中小企业虚构事实从而骗取银行贷款。存在骗贷现象主要有两个方面的原因：其一，骗贷存在主观恶意性。其二，融资平台对中小企业的审查较为随意。融资平台在审核中走形式，即使信用低的企业也能得到贷款，在一定程度上助长了骗贷行为的发生。诚信行为缺失的企业，不利于互联网金融行业的发展，同时对信贷市场产生了非常不利的影响。

3 互联网金融模式下中小企业融资对策

3.1 防范网络安全问题、提高风险防控能力

互联网金融模式下，如何防范网络安全问题，可以从以下三个方面着手：第一，不断提升网络安全意识，提高网络安全技术水平。由于互联网金融模式下资金交易双方的虚拟性，网络安全很难保障，由此危及交易双方的资金安全。对于中小企业而言，要不断提高自身的网络安全意识，降低安全风险。第二，建立并完善风险防控体系，利用大数据、云计算等相关技术进行风险管理，构建企业信用共享系统，从根本上解决信息不对称问题，提高风险防控能力，将风险扼杀在摇篮里。第三，融资平台要加强对贷款人信息的审核力度，具体为：对中小企业的经营情况和财务状况进行全面分析和监督，全程跟踪贷款的利用情况；结合企业类型制定贷款的最高额度；制定风险预警措施，一旦发现潜在风险，就采取有针对性的对策，最大化确保资金安全。

3.2 促进互联网融资平台的多元化

在互联网金融发展过程中，融资平台虽然能为中小企业解决融资问题，但随着中小企业数量的不断增加，融资需求也会不断增加，中小企业难融资问题未得到彻底解决。所以，有必要建设多元化的互联网融资平台，以实现融资种类的多样化和多元化发展。另外，对中小企业不同发展阶段的需求进行了解和分析，从而更好地引导、监督中小企业开展融资活动，更好地服务中小企业，为其发展提供不同的融资需求。

3.3 健全法规制度、强化政府监管

在互联网金融模式下，中小企业的发展迎来了转型机遇，创新活力被激发。互联网金融为中小企业发展助力的同时，要确保自身处在良性的发展环境中，以促进中小企业的创新发展。在互联网金融发展过程中，更需要借助政府的力量，对互联网金融进行科学引导和监管，同时要辅以相应的法规政策，为互联网金融的发展提供保障，使其能够更好地为中小企业融资提供服务。与此同时，在互联网金融发展中，要强化政府监管，提高准入门槛和完善退出机制，使互联网金融业的发展更加规范化。根据互联网金融平台为社会的贡献力度，采取对应的制度，对社会有大贡献的给予政策倾斜，而对于违规的平台要给予惩罚。因此，不断健全法律法规制度，强化政府监管，能够从根本上推动互联网金融行业的稳定、可持续、良性发展，为中小企业融资营造良好的环境。

3.4 全面构建中小企业征信系统

要全面构建企业征信系统，无论是大中型企业，还是中小企业，都要包含其中。以往的企业征信系统大多以大企业为主，而在互联网金融模式下，全面构建中小企业征信系统尤为重要，对企业的信用状况进行及时记录，对信用差的企业要给予警告或惩罚处理。融资平台可以根据征信系统中企业的信用记录来考虑贷款额度，对于征信差的企业，要在提高贷款利率的同时，降低相应的贷款额度；对于征信良好的企业，要在降低贷款利率的同时，尽量满足其贷款需求。与此同时，政府或金融监管结构要不断强化企业的信用教育，提高企业的信用度，对一些信用差、信用观念薄弱的企业，则要加强教育。总之，全面构建中小企业征信系统，对提高中小企业信用意识，提升其信用水平起着积极的作用。