8 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数由升转降

据钢铁协会监测，8月末，中国钢材价格指数（CSPI）降至151.07点，比7月末下降2.41点，降幅为1.57%；与上年同期相比上升45.33点，升幅为42.87%（见图1）。

图1 2020-2021年8月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

（一）长板材价格均小幅下降

8月末，CSPI长材指数为153.07点，环比下降3.15点，降幅为2.02%。CSPI板材指数为152.60点，环比下降2.06点，降幅为1.33%；与上年同期相比，长材、板材指数分别上升43.32点和48.73点，升幅分别为39.47%和46.91%（见图2、表1）。

表1 2021年8月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

（二）主要品种钢材价格变化情况

8月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，除冷轧薄板价格相对平稳外，其它品种均有所下降。其中，高线、螺纹钢、热轧卷板降幅较大，环比分别下降137元/吨、163元/吨和128元/吨；角钢、中厚板、镀锌板和热轧无缝管降幅相对较小，环比分别下降87元/吨、36元/吨、57元/吨和24元/吨（见表2）。

表2 2021年8月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

8月份，CSPI钢材价格指数呈波动下行走势；进入9月份以来，钢材价格由降转升，前三周指数呈小幅上升走势（见表3）。

表3 2021年8月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

8月份，CSPI全国六大区域指数均由升转降。其中：华北、东北、华东、中南、西南和西北地区环比降幅分别为1.73%、0.83%、1.90%、1.29%、1.33%和1.67%（见表4）。

表4 2021年8月CSPI分地区钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业增速放缓

据国家统计局数据，1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.9%，比1-7月增速回落0.3个百分点。其中基础设施投资同比增长2.9%，比1-7月份回落0.7个百分点；制造业投资同比增长15.7%，比1-7月份加快0.2个百分点；房地产开发投资同比增长10.9%，比1-7月份回落0.3个百分点。8月份，规模以上工业增加值同比增长5.3%，比7月份增速回落0.2个百分点；汽车产量同比下降19.1%，降幅较上月加大4.6个百分 点。从总体情况看，8月份下游行业增速放缓，钢材需求强度下降。

（二）粗钢产量环比持续下降

据国家统计局数据，8月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7153万吨、8324万吨和10880万吨，同比分别下降11.1%、13.2%和10.1%；平均粗钢日产268.5万吨，日均环比下降4.1%。另据海关统计数据，8月份，全国出口钢材505万吨，环比减少10.9%；进口钢材106万吨，环比增加1.3%，钢材净出口折粗钢434万吨，环比减少47万吨。从总体情况看，全国粗钢日均产量已连续四个月环比下降，国内市场需求下降、出口量环比减少也对冲了部分减产影响，因而钢材市场供需两端相对平稳。

（三）原燃材料价格高位波动

据钢铁协会监测，8月末，国产铁精矿价格环比下降290元/吨，CIOPI进口矿价格环比下降26.82美元/吨，炼焦煤和冶金焦价格环比分别上升805元/吨和750元/吨，废钢价格环比下降28元/吨。从同比情况看，原燃材料价格仍处高位，其中国产铁精矿和进口矿分别同比上涨31.07%和24.97%，炼焦煤和冶金焦价格分别同比上涨134.94%和83.55%，废钢价格同比上涨39.03%。虽然铁矿石价格明显下降，但煤焦价格大幅上涨，致使钢材成本仍处于较高水平（见表5）。

表5 2021年8月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际钢价小幅上升

8月份，国际钢材价格指数（CRU）为337.8点，环比上升9.5点，升幅为2.9%；与上年同期相比上升193.4点，升幅为133.9%（见图3、表6）。

表6 2021年8月 国际钢材价格指数（CRU）变化表

图3 2020-2021年8月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）长、板材价格均小幅上升，长材升幅略高于板材

8月份，CRU长材指数为281.0点，环比上升8.3点，升幅为3.0%；CRU板材指数为366.0点，环比上升10.2点，升幅为2.9%，长材升幅比板材高0.1个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数上升125.3点，升幅为80.5%；CRU板材指数上升227.2点，升幅为163.7%（见图4）。

图4 2020-2021年8月 CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美、欧洲升幅收窄，亚洲由降转升

1.北美市场

8月份，CRU北美钢材价格指数为430.5点，环比上升21.2点，升幅为5.2%，较上月收窄1.7个百分点；美国制造业PMI为59.9%，环比上升0.4个百分点。其中生产指数上升1.6个百分点，库存指数上升5.3个百分点；8月末，美国粗钢产能利用率为84.9%，环比下降0.1个百分点。本月美国中西部钢厂的钢筋价格保持平稳，其他品种钢材价格继续上升（见表7）。

表7 2021年8月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

8月份，CRU欧洲钢材价格指数为365.1点，环比上升2.3点，升幅为0.6%，较上月缩小5.5个百分点；欧元区制造业PMI为61.4%，环比下降1.4个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为62.6%、60.9%、57.5%和59.5%，比上月稳中略降。本月德国市场板材品种价格有所下降，长材价格继续上升（见表8）。

表8 2021年8月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

8月份，CRU亚洲钢材价格指数为268.2点，环比上升6.7点，升幅为2.6%，环比由降转升；日本制造业PMI为52.7%，环比下降0.3个百分点；韩国制造业PMI为51.2%，环比下降1.8个百分点；中国制造业PMI为50.1%，环比下降0.3个百分点。本月印度市场除钢筋和线材价格由降转升外，其余品种价格均持续下降，环比降幅收窄（见表9）。

表9 2021年8月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材价格走势分析

（一）国内市场进入钢材消费淡季，需求强度有所减弱

从国际市场看，全球经济复苏呈不稳定态势。据联合国9月15日发布的《2021年贸易和发展报告》数据显示，受益于各国采取的积极措施，2021年全球经济增速将达到5.3%。但不同地区复苏态势存在较大差异，拖累全球经济总体恢复形势，预计2022年全球经济增速将放缓至3.6%。从国内形势看，面对错综严峻的国际环境，国民经济运行承受下行压力。在房住不炒的政策约束下，后期房地产投资、地方债发行规模、房企融资方面有进一步的疲弱迹象；机械行业订单水平连续下滑，其中汽车增速持续回落，尽管新能源汽车增长迅猛，但芯片掣肘仍未能有效解决。后期钢材需求强度将呈进一步的减弱趋势。

（二）减产政策持续，市场供需有望平稳

今年以来，国家坚决压减粗钢产量、严守不新增产能的底线。有关部委组织开展全国范围的钢铁去产能“回头看”检查以及粗钢产量压减工作，主要产钢大省和大型钢铁企业也先后出台控制粗钢产量措施。结合国家发改委8月17日印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》所列有关数据，有关省市纷纷出台对高排放、高能耗行业新一轮的日常监管措施。随着能耗管控政策陆续落地，以及减产政策的持续，后期粗钢产量仍将是同比下降的态势。总体来看，供需两端有望平稳，钢材价格有望保持小幅波动运行态势。

（三）钢材库存有所下降，市场面临去库存趋势

据钢铁协会统计，9月上旬，全国20个城市五种钢材社会库存为1138万吨，比8月下旬减少36万吨，降幅为3.1%；比年初增加408万吨，增长55.9%；比上年同期减少105万吨，下降8.4%。从企业库存情况看，9月上旬，会员钢铁企业钢材库存为1332万吨，比8月下旬减少130万吨，下降8.89%；比年初增加170万吨，增长14.65%；比上年同期增加5万吨，增长0.41%。钢材社会库存和企业库存均继续下降，市场面临去库存趋势。

（四）后期需要关注的主要问题

一是粗钢产量降幅较大，后期供需两端保持平稳至关重要。一方面，下游行业用钢需求强度减弱；另一方面，粗钢产量呈现同比下降态势，供需两端有望形成新的平衡态势。钢铁企业应认真分析市场变化，积极调整产品结构，维护价格平稳运行。

二是焦煤、焦炭价格大幅上涨，企业降本增效压力仍在。据钢铁协会监测，9月10日，炼焦煤价格为3740元/吨，比8月末上涨580元/吨，涨幅为18.35%；焦炭价格3804元/吨，比8月末上涨480元/吨，涨幅为14.44%。而同期钢价指数仅上涨1.33%，远低于煤焦价格涨幅，后期钢铁企业降本增效压力仍在。