互联网金融下的小微企业融资模式研究

文/刘思泓（广西大学中国—东盟金融合作学院）

一、研究背景和意义

（一）研究背景

随着我国小微企业数量的急剧扩张，对经济的贡献度不断增加，小微企业极大地促进了我国实体经济发展。2017年底，已收录进小微企业名录的小微企业约7350万户。其中，企业约2350万户，在国内企业中占比82.5%;个体工商户约5000万户，是国内个体工商户总数的81%。央行行长易纲表示，小微企业对我国经济发展有着不可替代的作用。我国50%以上的税收，70%左右的专利权，80%的就业以及60%以上的GDP，都是由小微企业贡献的。而与小微企业重要地位相悖的是，我国小微企业融资需求不断增加而融资难度却没有降低。

自2013年起，互联网金融开始显现于人们的视野里，以超乎想象的速度快速发展，互联网金融蕴含着“开放、平等、协作、分享”等丰富内涵，成了一股促进我国金融发展壮大的新兴力量，促使着众多商业模式的改变，带来一系列产业革新。本文在此背景下展开研究，互联网金融下的新型融资模式具有低成本、高效率、风险更可控等优势，有利于填补我国小微信贷市场缺口，给我国小微企业融资问题创造新机遇。

（二）研究意义

当前国内经济下行压力日益显著，小微企业面临着外部环境“三个时期”（即经济增长速度放缓期、结构需求调整期和前期刺激政策消化期）相互交织，需要寻求更多的资金来维持企业的经营发展，由于小微企业本身信用状况相对较差、缺乏担保物以及滚动成本高，使得小微企业在融资中屡屡受限。

随着新兴互联网技术在金融领域的广泛应用，加快了资本流转速度，提高了资本配置效率，由此提高了小微企业融资成功的可能性。因此，在互联网金融背景下，去探究解决我国小微企业融资问题就具有了重要的现实意义。本文在分析小微企业传统融资方式和企业自身特点的基础上，从互联网金融为其带来的新机遇和挑战的方向，提出相应的建议，以期实现帮助小微企业健康快速发展，助力我国经济持续增长。

二、文献综述

（一）小微企业融资方面

Agarwal、Hauswald（2008）提出，由于大多数小微企业都缺乏市场所认同的信用评级，使得小微企业的融资需求难以得到满足。而互联网金融背景下提供的融资模式比传统融资模式在信用评级中较为宽松，为小微企业融资开辟了新路径。刘金（2013）提出中国小微企业发展的一大制约因素就是融资困难，并分析了融资困难的原因，一是传统金融模式下融资渠道比较狭窄，二是由于小微企业自身存在的缺陷，使得其融资能力弱，三是小企业难以承受外源融资带来的成本负担，使得小微企业难以得到更好的发展。刘芸（2013）从信息不对称方面分析小微企业融资困难的问题。刘芸提出，由于小微企业存在信息不对称导致其融资困难。在互联网金融的大数据背景下，使得借贷双方信息更透明，能够降低双方融资风险，打破信息不对称局面。

（二）互联网金融方面

杨儒君（2016）介绍了传统金融模式和互联网金融，指出互联网金融创新之处更强调行为数据的应用，大数据在金融上的应用，提高了效率，降低了交易成本，以及降低信息不对称程度，实现金融去中介化。与此同时，互联网金融相对于传统的金融模式更难以对其进行监管，人们难以界定互联网金融如何监管。黄超（2015）和韩雪（2016）分别对互联网金融下提供的新型融资模式(P2P网贷、供应链金融、众筹融资、网络小额贷款)做出了介绍，分析说明了他们的特点、优势以及存在的问题。黄慧雯（2016）指明了互联网金融对中小企业融资所带来的影响，并深刻地指出了小微企业在互联网金融背景下进行融资存在的问题，包括安全问题、风险问题、政策问题等，并针对这些问题进行探讨，得出相应的解决措施。

三、传统金融模式下小微企业融资状况

（一）小微企业传统融资渠道

融资渠道是企业融资的关键，研究小微企业的融资渠道是解决其融资问题的必要条件。小微企业传统融资方式如下：

（1）内源融资。企业家用个人资金或者向亲朋好友借贷以及利用企业的自有资金（如留存收益）来经营企业，由于其他融资方式都有一定的融资成本，而这种方式可以降低信息不对称程度、减少融资成本，是小微企业的首选方式。

（2）银行贷款是传统金融模式下小微企业融资选择的主要方式，多数小微企业更愿意通过银行得到融资，银行贷款的担保方式主要为抵押、保证以及联保方式，但银行针对小微企业贷款的门槛较高，很多企业都无法顺利获得资金。且银行受理、调查、审批所花费的时间较长，不符合小微企业融资需求特点。

（3）民间借贷也占了一定的比重，当前形势下，小微企业的发展需要更多资金的支持，但难以通过银行贷款进行融资。此外，民间有大量的资本没有得到更好的利用，民间借贷应时而生。民间借贷有着融资速度快、门槛低、资金调动灵活等特点，但一般情况下其贷款利率较高。

（4）直接融资，指的是股票、债券融资等融资形式，当前，国内的中小板、创业板市场能够暂时缓解小微企业资金紧缺情况，但中国资本市场各方面建设还不够完善，存在很多不足，因此，小微企业的资金需求在此融资方式下难以得到满足。

（5）截至2020年6月末，国内小额贷款公司数量已有7300家，其贷款总余额约8841亿元，小额贷款公司也逐渐变成小微企业融资的选择之一。

以上的传统融资方式只是小规模小范围下缓解小微企业的特定时期内融资问题，难以帮助小微企业根除这些难题，互联网金融也正是瞄准这些传统融资方法的弊端，进而为小微企业创造新的融资契机。

（二）小微企业融资现状分析

小微企业融资难是一个普遍性问题，但又是务必要解决的问题。其原因在于，如果说大型企业是我国经济的主动脉，中型企业是静脉，那么小微企业则是毛细血管，代表着经济的活力。

（1）小微企业融资规模与经济贡献不匹配。小微企业在各方面贡献占比已超过50%，有的高达80%，而我国金融机构对其贷款额度在企业贷款余额中不到40%，小微企业所做的经济贡献与金融机构对小微企业的贷款支持力度有较大差距，难以满足小微企业快速发展的需求。我国政府以及金融机构应该不断加大对小微企业融资的支持力度，为小微企业寻求融资渠道，促进小微企业持续健康发展。小微企业所做的社会贡献和小微企业贷款余额占金融机构企业贷款比例可见图1和图2。

图1 小微企业各方面贡献占比

图2 小微企业贷款余额占比

（2）融资成本高。银行往往通过增加保证金、提高贷款利率水平等形式进行风险补偿以控制风险，提高了小微企业融资成本。银行等金融机构对于小微企业融资需求不够重视，大多数小微企业难以通过银行获得贷款支持，因此转向非正规融资渠道，而这些融资形式的风险处于较高水平，加重了小微企业的财务负担。

（三）小微企业融资困难成因分析

小微企业融资难不单是企业自身存在不足，还有外部原因，包括贷款银行层面、政府层面、社会层面这三方面原因。

1.小微企业自身层面

（1）资金相对紧缺。小微企业因受制于资金、设备等因素，无论是固定资产还是流动资产都相对较少，难以迎合银行等金融机构的贷款偏好。一旦资金链断裂或脆弱，企业的生产经营必然会受到沉重打击。

（2）企业内部制度不健全。小微企业内部制度主要是财务管理制度和内部管理制度，大多数小微企业都没有建立一个相对规范的财务管理制度，不具备内部资金调度能力，缺乏严密的资金支出计划，资金周转效率较低。此外，多数小微企业重视利润而忽视现金流管理。以上这些问题导致了小微企业经营的乏力，加剧了企业融资的困难。

（3）规模较小、竞争力较弱。由于小微企业自身规模和实力所存在的缺陷，很难达到进入资本市场直接融资的资质，往往被资本市场排挤在大门外。 当前，能够在资本市场上生存的都是大规模的企业，而且国家对想进入资本市场获得资金支持的企业的审核也不断变得严格，使得竞争力稍弱的小微企业难以进入资本市场。

2.贷款银行层面

（1）银行开展小微企业信贷业务成本较高。商业银行是小微企业外部融资的主要渠道，而小微企业的贷款业务具有期限短、频率高、贷款金额小的特点。此外小微企业整体的信用水平较差，违约风险较高，使得贷款银行管理成本大幅度上升，因此，银行对小微企业的金融支持都尤为谨慎。

（3）采用变分基本原理，对采用变分方法如何确定桥梁结构在某特定条件下温度的具体分布进行了分析，并阐述对温度场分布实施有效简化的具体方法。

（2）银行贷款环节烦琐。小微企业的经营往往有较强的周期性，需要在短时间内获得贷款来经营企业，而银行对小微企业信贷业务的审批程序比较烦琐，这与小微企业对资金需求“急”的特点相悖，因此，通过商业银行实现直接融资的难度较大。

（3）存在信息不对称问题。小微企业信息不具有公开性，缺乏经营透明度，银行难以真实把握小微企业的信用状况。商业银行为了避免逆向选择和道德风险所带来的损失，在小微企业信贷业务上都较为严格，提高了服务小微企业的金融产品申请门槛，因此很多企业难以达到银行的准入标准。

3.我国政府层面

（1）政府扶持小微企业融资出台的相关政策没有落实到位。近年来，国家越来越强调小微企业的重要性，并出台了一系列优惠政策来扶持小微企业，如简化开办手续、减免税收、资金扶持等，但在政策的落实上远远还不够，对解决小微企业融资问题缺乏坚强的行政推力，使得小微企业生产经营进退维谷。（2）资本市场的准入门槛高。为了保障金融市场的正常运行，国家提高了小微企业进入资本市场的门槛。而小微企业中的高科技企业一般都处于创业初期，生产规模小，难以达到IPO条件，小微企业只能另寻出路。

4.我国社会层面

（1）小微企业融资存在“两极分化”现象。一些运营模式良好、产品设计完善、资信良好的优质小微企业，容易得到金融机构的重视，可较为轻松地实现融资；而一些具有发展潜力但目前表现尚不突出的小微企业，难以找到合适的投资机构或投资机构缺乏识别能力，受到市场冷落。（2）信用担保体系不健全。当前，我国有些欠发达地区的担保机构少，提供的担保品种较为单一，风险管控机制还不够完善。此外信用担保的相关法律条文没有及时跟上现阶段信用担保业的快速发展，担保人的权益没有得到充分保证。

四、互联网金融视角下小微企业融资机制分析

（一）互联网金融的概念

互联网金融是传统金融行业与互联网相结合来实现金融功能的新型金融业务模式，其中金融功能包括资金融通、风险管理、提供价格信息、支付清算。互联网金融带动了各产业的变革，提供了更多的就业岗位，促进了小微企业的健康发展，为大众创业、万众创新开辟了道路。互联网金融有以下特点：

第一，互联网有开放性和共享性的特点，使得互联网金融能够更好地为客户提供更便利的服务，大幅度降低信息不对称程度和减少了交易成本，提高了市场效率。第二，互联网金融的发展尤为迅猛，最为大众所了解的互联网金融产品就是蚂蚁金服旗下的余额宝，在2020年末，使用余额宝的客户数量超过10亿，其总规模达到1.93万亿元，给传统商业银行带来很大的冲击。

以电商贷款为例，与银行贷款、小贷公司贷款和民间借贷进行对比，如表1所示。

通过表1可发现，电商贷款的申请条件、放款速度、成本等方面都有一定的优势。其贷款利率高于银行，但考虑到时间成本以及贷款难度等方面，电商贷款的综合融资成本还是最低的。

表1 银行贷款、小额贷款公司、民间借贷、电商贷款的特点比较

（二）互联网金融下小微企业主要融资模式

商业银行等正规金融对小微企业的服务不到位，而民间借贷等非正规金融自身存在局限性，频频出现风险事件，为互联网金融的形成与发展创造了条件。随着互联网安全技术的不断改进，互联网功能日渐丰富，互联网逐渐成为互联网金融用户资金融通、支付结算的平台。

我国互联网金融的融资模式主要有P2P网络借贷、网络小额信贷、众筹、供应链金融、第三方支付，其中与小微企业融资相关的模式主要是前四种，下面将对这四种模式进行介绍。

1.P2P网贷

P2P网络借贷模式是网络信贷公司提供平台，直接撮合借款人和投资人达成借贷关系。面向的借款人群主要是银行所不能服务的次贷人群，其中包括小微企业。P2P网贷使资金供求双方直接匹配，实现了金融服务的去中介化，借款人能够以更低的融资成本和更高的安全保障获得比民间借贷更为便捷的融资渠道，同时放款人即投资人也能得到较高的收益。P2P网贷模式如图3所示。

图3 P2P网贷模式

P2P网贷的投资门槛低，使其资金获取渠道更为广泛，且其借款利率低于民间借贷，使得小微企业还款压力较小。在P2P网贷平台上操作简便，足不出户即可申请贷款，而且资金透明信息对称。P2P网贷也存在一些风险问题，包括道德风险、资金池风险、信用风险、坏账风险和网络风险。

P2P网贷作为一种互联网金融模式，为缓解小微企业融资难发挥了重要作用。但P2P行业还存在鱼龙混杂现象，存在一些风险，监管部门要积极采取措施，淘汰劣质平台，使网贷平台步入健康发展的轨道。

2.大数据下的网络小额信用贷款

网络小额信用贷款是指互联网企业运用云计算、大数据等技术，收集并分析网络平台上客户的行为数据以及资金流动数据，以此对客户信用进行评估，并向其发放贷款。目前网络小额信贷分为以阿里金融旗下的阿里小贷为代表的电商平台模式和京东金融为代表的供应链金融模式。

（1）阿里小贷服务对象主要是小微企业、个人创业者，为其提供小额贷款服务。阿里小贷的业务流程如图4所示。

图4 阿里小贷业务流程图

目前阿里金融旗下有淘宝信用贷款、淘宝订单贷款、阿里信用贷款等微贷产品，阿里小贷运用云技术对电商平台上的客户信用信息和行为信息进行处理分析，在交叉检验技术和第三方验证下检验客户信息是否真实，并对客户进行信用评级，进而为在传统金融渠道中难以获得贷款的客户发放贷款。

阿里小贷这种电商平台模式不仅提高了效率，也降低了运营成本，同时让小微企业融资更为便捷，实现了同时为多个小微企业提供金融的服务，这也符合我国小微企业数量庞大且融资需求旺盛的特点。

（2）供应链金融模式以供应链上的核心企业为主导，整合上游供应商与下游客户资源，为上游供应商和下游客户提供小额贷款。

京保贝是京东金融旗下的一款网络小额信贷产品，主要对应收账款和订单进行融资，依靠与供货商之间产生的应收账款和订单的供应链业务模式，加快了供应链的资金回笼。京保贝应收账款融资模式如图5所示。

图5 京保贝应收账款融资模式

3.众筹融资模式

众筹对于小微企业而言也是一个新的融资方式，尤其对于某个专项的项目而言，既能够得到关注又可以融到资金，一举两得。众筹融资是指融资者针对其特定项目的资金需求，利用互联网和SNS（社交网络服务）传播的特性征集资金，投资者在项目成功后能够得到相应的实物或股权回报。

小微企业众筹融资的主要方式是股权众筹，股权众筹为小微企业提供了可行的融资方案，对经济有积极的刺激作用。当前国内的股权众筹平台有天使汇、蚂蚁天使、京东众筹、米筹金服等融资平台。互联网金融股权众筹模式主要有三个组成部分：项目发起人、投资人以及众筹平台，股权众筹融资模式如图6所示。

图6 股权众筹融资模式

股权众筹模式面向广大的市场，让零散的小额空闲资金迅速聚集起来，实现高效的资源配置作用，并利用互联网让很多项目都有了曝光的机会，提高了创业者融资成功的可能性。股权融资模式高度体现了互联网金融去中心化、点对点交易的特征。

当前，我国国内股权众筹融资机制还不够完善，存在较大的风险，需要把握住与政策层监管层对话机会，把众筹理论与实践创新相结合来得到政府的认可和支持，不断完善建设，设立更有利于众筹发展的法律条文以及建立完善的监管制度，为中国众筹找到一条适合的发展路径。

（三）互联网金融所具有的独特优势

由于传统金融行业的服务存在缺口，不足以满足小微企业的金融需求，因此，互联网金融诞生之际就得到了快速的发展。互联网金融有着以下三点优势：第一，互联网金融的融资模式与传统融资模式相比有着不可代替的优势。从范围上看，通过互联网这个平台，可以大规模的拓展金融服务的边界。从成本上看，互联网金融通过平台优势，为小微企业提供覆盖范围广泛、成本低、程序简单、灵活性强的贷款产品，达到以最低的贷款成本实现小微企业贷款的需求。第二，互联网金融汇集碎片化的资金，在贷款上也是一种碎片化资金供给，与小微企业融资需求的匹配度很高。无论是碎片化资金投资还是碎片化资金借款，互联网金融为两者提供了一个良好的平台。第三，由于小微企业缺乏现代企业管理的手段，外界获取其实际经营情况、财务数据的渠道很少，传统的金融服务机构很难对小微企业做出有效的风险评估。大数据技术的应用极大地提升了信息处理能力，互联网金融平台能够更全面地分析供求双方的情况，提高了风险管理效率，显著降低了信息不对称程度。在缓解了信息不对称的问题后，资金供求双方都能够做出最优选择，提高了选择效率。

五、互联网金融助解小微企业融资面临的主要问题

互联网金融以传统金融不具备的新特点受到了人们的欢迎，让金融市场拥有了一种新的运营模式，也为小微企业融资开辟了新的道路。但互联网金融的发展也是一把双刃剑，互联网金融尚处于监管初期，存在一些问题,需要对融资过程中出现的问题进行研究分析，从而更好地促进互联网金融融资持续健康发展。

（一）互联网技术安全问题

信息安全技术是互联网金融健康发展的关键。在互联网环境下，云计算、大数据被广泛地使用，进行信息搜索整理，信息安全也就难以得到保障。互联网金融在为小微企业提供便捷服务的同时，也带来了一些安全问题：个人信息泄露、金融欺诈、账户信息以及资金被盗取。当前，各类互联网金融平台的安全保障技术参差不齐，对于黑客攻击、网络病毒等风控能力有限，让不法分子有了投机机会，同时也给互联网金融企业带来了威胁，打击了小微企业通过互联网融资的信心。

（二）风险控制能力不足

互联网和金融两者存在的风险较大，互联网与金融的结合提高了相关业务的风险性。我国大多数的互联网金融企业发展的业务还是单纯地把自己的金融产品放在互联网平台上销售，风险量化能力的提高有限，对于风险的控制显得颇为被动，而且互联网金融尚未接入人民银行征信系统，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，这给借贷双方都带来了较大的风险危机。而有效规避金融风险危机的方式是建立完善的信用风险识别机制，但当前我国信用风险识别机制还不完善，效果不明显，难以对潜在的金融风险进行有效的评估，难以有效规避金融风险。

（三）监管机制不完善

互联网金融有着跨行业、跨部门、业务交叉性强的特征，由于中国金融业实行分业监管模式，不免存在着鱼龙混杂和监管真空现象，互联网金融的混业经营模式进一步加剧了监管风险。

互联网金融是一个新兴产业，政府部门在这个领域的监督管理还不足，虽然有些地方出台了一些文件，表现了当前我国对互联网金融的默认支持，但从长远看，这种政策法规不完善、监督管理不到位使得我国对互联网融资模式依旧处于法律空白或灰色地带，极易触及或者跨越法律的边缘，使得不法分子钻空子并进行非法行为。小微企业管理者对相关法律的了解不充分，此外国家对于互联网金融监管法律体系尚不完善，难以有效地指导小微企业在互联网金融背景下进行融资，使得部分企业对于选择互联网金融融资犹豫不决。

六、应对互联网金融下小微企业融资中存在问题的建议

（一）小微企业层面

1.提升小微企业自身素质

第一，要加强小微企业信用管理，树立良好企业形象。企业的信用情况是作为金融机构决定是否放贷的一项重要依据，良好的信用更利于小微企业获得贷款，因此要注重信用积累，保持良好的还贷记录。

第二，加强小微企业信息建设，提升企业正能量。小微企业应该建立企业信息制度，记录和管理企业的经营、销售和财务状况，这样能够与金融机构的征信系统相互对接，降低与金融机构之间的信息不对称程度，降低融资风险。

第三，加强小微企业财务建设，确保企业财务信息真实。强化企业的资金管理，提高现金流的使用效率，建立健全财务管理的内部控制制度，加强企业内部管理。

2.学习金融知识

当今互联网发展迅速，小微企业应该才从企业文化着手加强学习。由于小微企业自身对互联网金融的认知不够全面，很多小微企业不会选择互联网金融这一融资平台，错过了帮助企业发展的机会。小微企业应该主动学习金融知识，了解互联网融资的模式和业务流程以及不同融资模式的特点，来选择一个适合本企业发展的融资模式。同时，小微企业也应该尽可能去了解互联网融资存在的风险，对此制定风险防控计划，在融资过程中更能够心中有数，及时调整融资战略。

3.提升管理水平和生产效率

小微企业在市场上的竞争力较弱，通过提升企业的管理水平，确保企业具有清晰的财务状况、合理的资本结构和恰当的融资计划，能够提升企业产品和服务的质量，进而提高企业的生产效率，增强企业的竞争力。小微企业的管理者应该积极主动学习企业管理方面知识和借鉴先进的管理经验，提高企业管理水平和生产效率，进而提高企业盈利能力和行业竞争力。

（二）互联网企业层面

1.提高创新能力和风险防范能力

互联网技术所具有的多维开放性和多向互动性，使互联网金融下的风险波及面扩散速度比传统金融环境下要快。互联网金融的发展，风控和技术创新是核心要素。互联网企业应该引进大数据并完成大数据征信，打通信息壁垒，高效便捷获取信息。另一方面，互联网企业应加大网络安全人才的引进，开发新技术，增强风险控制能力，升级网络系统，优化产品服务。互联网企业应该把创新发展和防范风险相结合，使互联网融资平台运营风险处于可管、可控、可承受的范围内。

2.扩大资金来源和优化企业服务能力

互联网企业不能够吸收存款，资金来源有限，也造成了一些互联网企业成长能力不足，对小微企业的服务覆盖规模有限。互联网企业应该通过资产证券化等方式，更好地提升企业的竞争力，更好地服务小微企业。此外，互联网企业应该结合小微企业和企业自身特点设计融资产品和服务，并针对不同的小微企业采取一对一的个性化融资策略。互联网企业应不断推进金融产品创新，提高服务质量，丰富服务形式，为更多的小微企业提供融资服务，促进小微企业和互联网企业共同发展进步。

（三）相关机构层面

1.完善互联网金融企业的准入和退出制度

工商部门作为基础监管部门，需要对互联网金融企业实施较为严格的准入审核，真正做到防患于未然，扶优逐劣。相比于普通的互联网企业，互联网金融主体必须具有良好的资信、良好的运营团队、健全的风控体系和良好的公司治理结构。从“准入”和“退出”两方面充分保证互联网金融市场的健康发展。必须定期开展对互联网金融企业的检查，并要求互联网金融企业定期披露企业经营状况和财务状况，增加信息透明度，降低信息不对称程度。

2.优化企业信用公示系统的信息共享功能

当前我国互联网企业尚未接入中国人民银行征信系统，这在很大程度上限制了平台和投资人、借款人信用信息的有效评估，因此要优化全国企业信用信息公示系统的信息共享功能。

第一，加强互联网企业平台之间的合作。通过流转企业主体资格、信用记录、经营情况等信用信息，帮助互联网金融企业通过建立评估模式分析融资企业信用评级，打破融资过程中的信息不对称。

第二，丰富企业信用信息公示网小微企业数据信息的层次。把企业的运营情况、财务情况、借贷情况、信用评级情况等数据，与企业负责人的信用、收入、资产相结合，建立评估企业偿付能力的有效标准。

3.建立健全相关法律体系

我国立法部门应完善互联网金融的专门法律法规，对互联网金融机构以及互联网融资模式做出明确定位，引导和规范互联网企业内部管理和自身建设，使互联网金融企业的经营活动做到有法可依、有法必依，防止不法分子打擦边球。各部门共同努力建立起“政府监管+行业自律+社会监督”的多重监管体系，明确监管主体，在互联网融资平台出现问题时能够快速找到主管部门，同时监管主体迅速做出反应、进行处理，提高监管的针对性和监管效率。

七、结语

互联网金融为小微企业带来了新的融资契机，新型的融资模式具有减少信息不对称、降低交易风险、降低融资成本、提高融资效率等作用，与小微企业融资需求匹配度很高。小微企业应该多学习金融知识，积极了解互联网金融的相关知识，了解互联网金融的新型融资模式，根据企业自身特点和融资需求特点，选择最适合企业自身发展的融资模式，并不断提升企业管理能力。

此外，当前互联网金融尚处于初步发展阶段，也存在一些问题，相关监管机构应该进一步提升互联网金融行业的规范化程度，互联网企业要提高创新能力和风险控制能力，优化企业服务能力，共同促进互联网金融行业健康可持续发展，促进互联网金融与小微企业协同发展。