数字人民币：数字经济高质量发展的新引擎

近年来，数字人民币试点工作如火如荼地展开。目前，我国有十个城市以及北京冬奥会场地都先后引入数字人民币试点，且应用场景也正在覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等多个领域，从手机App“扫一扫”到可视卡等硬钱包“碰一碰”，支付体验也在不断发展和优化。我们该如何理解数字人民币在国内外经济变局中的角色和意义呢？

当下，我国社会的数字化转型正在加速推进，电商购物、数字政府、智慧生活等，既有利于产业经的济转型升级，也可以提升人民生活品质。

在加快数字化发展的过程中，数据成为数字经济发展、数字社会运行的核心要素资源。如何推动数据从资源到资本的价值变现，使以数据资本驱动的数字产业链、价值链能够实现与传统产业的无界融合，提升生产效率、促进产业结构的转型升级，是我国数字化进程取得质变的重要突破口。

数字人民币是实现这一质变的着力点。由于具有法偿性，而且具备与数字资产相配套的数字技术，数字人民币可以成为在所有场景作为交换媒介的硬通货、释放更多的数据资源;通过开启打造更多元化的支付场景的数字化、为数据规模化的价值变现提供更丰富的渠道，从而打通数据信息的互联互通与全社会的价值流动，塑造更开放、健康的数字生态。

因此，数字人民币将成为助力我国数字化发展、释放数字化活力的重要引擎。进而开启数据资源、挖掘数据价值助力整个经济体系发展、释放数据红利惠及全社会。

一、解放数据生产力的“催化剂”

随着社会经济数字化转型的加速推进，数据正在社会生产力的新型组成部分。数字设备、电子支付等数字技术的发展将大量信息以数据的方式存储下来，实现数据资源的生产;大数据以及算法技术又能够对数据进行分析处理，使隐形于数据中的信息和知识显形化并自动服务于决策。这不仅有利于更准确地把握市场需求，开拓经济新场景、新业态、新模式;同时还可以放大劳动力、资本等传统生产要素在社会各行业价值链流转中产生的价值，提高生产效率，实现产业链增值与数据的价值变现。

从资源挖掘到价值变现，数据经济生态在我国依初步成型。从购物到社交、从打车到买菜，互联网平台将居民生活中的方方面面数字化、线上化;大型科技公司通过打造私人数字支付，可以大量捕捉线下的消费活动转化成的线上的货币价值流动，并经过处理形成承载着社会经济活动信息数据。利用这些数据资源，大型科技公司针对市场需求与用户偏好不断开拓新的具备高经济价值的商业场景并精准投放，推动平台范围的扩张、数字经济的发展以及社会生活的数字化。

数字人民币将在此基础上进一步释放我国的数据生产力。当下，数据对经济发展的赋能作用仍然受到限制：其一是数据资源流动性不足，未得到充分开发生产;其二是现有的数据资源的市场化配置程度不足。由于数字支付是大型科技公司的私人产品，大型科技公司利用“支付壁垒”打造了一个货币与产品只能在自身平台范围内进行交易的“领地”，比如支付宝、微信分别无法在京东、阿里上面消费;在此基础上，大型科技公司把持了经由本公司的数字支付所产生的货币价值流动以及相关数据，也垄断了以这些数据资源的生产加工为基础所开辟新场景获得的新收益。

因此当下，产生数据资源的场景正在成为被“瓜分”的土地，但缺乏在土地上的劳作，生产潜力有待开发。大型科技公司之间陷入了以争夺数据资源为核心的内卷式竞争：一方面持续扩大用户流量、开辟新的商业场景，另一方面利用数字支付端口将用户数据锁定在自己的“疆域”内，拒绝共享数据资源，构建闭合生态。这既导致了部分货币不能与资产进行交易，阻碍了经济活动的发生与更多的数据资源的生成;也使得数据资源的互联互通受到阻碍，数据资源市场化配置的缺乏将不利于实现我国数字经济行业、产业的创新发展，让全社会共享数据红利，数据生产力还有待激发。

而由于数字人民币具有法偿性，在任何商业场景和买卖交易中都必须被接受。这打破了大型科技公司的支付壁垒，终止对私支付场景的割裂，有利于实现数据资产全社会范围内的自由交易。这可以释放更多的数据资源，创造更大的生产力。

此外，由于数字货币本身携带信息，在交易中获得的信息与数据最终都收归央行负责而不是由个别大科技公司垄断，央行将有可能主导数字人民币所有的支付以及相應的用户信息及交易数据成为整个数据资源产业链的上游，并形成以央行为核心的公共数据平台，推动数据资源的共享共通，让各个市场主体都有机会参与到数据价值链的建设过程中。

在此背景下，获得最大效益的方式不再是获得更多的数据资源，而是用好这些数据资源，根据数据搭建最符合市场需求的商业场景、提升消费活力、促进供给升级、推动技术创新，实现数据价值的最大化挖掘。

二、开启对公场景资源的“金钥匙”

数字人民币不仅可以打破平台之间的支付壁垒，成为让财富在全社会范围内进行交换交易的硬通货;其释放数据生产力的另一个关键原因在于推动对公支付场景的数字化。

场景是数据资源向资本转化、发挥价值的核心所在。虽然大型科技公司完成了数字生态的早期开拓、数字产业链的初级建设以及数据生产力的起步发展，实现了个人在日常生活的不同商业场景中消费的线上化;但由于其商业性质，数字支付的核心是在个人端，即家庭居民对私支付场景的数字化;而对于涉及到公共数据、公共财政的企业部门和政府部门，处于安全性、稳定性的考虑，其资金流水完全基于银行账户体系，难以由科技公司完成其内部财务运行以及支付结算的数字化。

数字人民币可以推动基于银行账户体系的对公支付场景数字化。数字人民币有国家信用的背书，由央行担保并签名发行代表具体金额的加密数字串，意味着私人数字支付和数字钱包一样只是货币流通的通道，大型科技公司无法掌握货币流通过程中的数据活动和信息交流情况。由于全社会的数字资产及其交易数据均在央行的监测之下，可以降低金融体系的风险，推动对公支付场景的数字化。

对公支付场景的数字化可以提升数据生产力。企业、政府之间的经济活动可以成为社会数据资源的一部分，弥补了只有对私支付场景数据的不足。实现对公、对私支付场景的一体化，数字人民币将打通各经济部门间的信息链，为形成覆盖全产业的数据共享提供信息融通的基础，提升数字时代的社会生产力;发掘除了与财富交易等经济行为相关的、其他社会行为的数据，对数字时代的社会治理具有重大意义，可以加强新形势下对社会中大风险的防范。

三、构建开放健康的数字经济生态体系

在促进数据资源的增长并打通多元化支付场景的基础上，数字人民币有利于数据资源价值变现的规模化，形成开放、健康的数字经济生态。

在私人数字支付的时代，普通人参与经济社会活动分化为银行、数字两个账户体系。大额支付、对公支付走银行账户体系，日常消费支出走数字账户体系;同时，消费者购买数字商品或进行线上消费只能在与自己捆绑的平台专用账户在各大平台内部进行。大型科技公司通过把持货币流动与数据活动的数字支付通道，不断掌握数据所有权，通过数据资源化、资产化、资本化的网络效应，不断扩张规模、掌握超额利润，并最终走向垄断。这种基于数据市场的商业秩序是建立在以数字支付为竞争壁垒，形成的相互封闭、割裂的数字生态的基础之上的，不利于生产力进步与行业的创新发展。

数字人民币作为能与所有资产进行交易的硬通货，将通过对当下互联网平台之间支付壁垒进行兼容，重构相互割裂、封闭化的数字生态。数字人民币由央行担保并签名发行代表具体金额的加密数字串，央行和商业银行负责其发放与运行，并在银行体系中配备认证中心、登记中心和大数据分析中心。这意味着在现有体系的基础上，无需取代支付宝、微信等数字支付，数字人民币可以成为在所有数字支付渠道、也就是在平台内流通的数字货币。这实质上为个人提供了适用于所有商业场景平台的“超级账户”，以较低成本实现数字空间中的货币价值标尺的“再统一”，重新定义了支付、经济活动和用户数据的互动方式，为实现数据资产在全社会范围的价值流通提供必要的基础设施。

因此，通过统一支付场景，数字人民币将形成开放、健康的数字生态。在冲击大型科技公司依托数字支付构建闭环生态的“账户价值”的基础上，数字财富的交易可以在全社会范围内进行，數据信息可以实现跨部门、跨行业、跨平台的互联互通、数据资源可以在整个数字经济业态以及市场中进行配置，营造更为开放的数字生态。同时，公共部门可以对涉及个人隐私与公共安全的数据进行更为严格的保护制度与传输规范，打造更为健康的数字生态。

由于数字人民币并不对电子支付形成替代关系，也可以在数字支付通道中流通，因此可以继承大型科技公司开拓的海量反映产业机理的大数据、具有大数据处理经验的超大规模数据要素市场，并实现数据与信息在多样的数字业态之间的流通。这将有利于形成连接数据平台、金融企业、产业链上下游，优化资源配置水平、提高运行效率的主权数字平台，在国家力量与市场平台双轮驱动下形成更加具有国际竞争力的数字生态体系，推动中国数字经济迈向高质量发展的新征程。

（刘典，中国人民大学重阳金融研究院副研究员/责编 张 栋）